Phân tích mới nhất cho thấy cá voi tiền điện tử đang sử dụng margin và đòn bẩy thấp để tận dụng cơ hội arbitrage và lợi nhuận ngắn hạn sau khi hợp đồng PUMP của Hyperliquid ra mắt.
Dữ liệu On-chain xác nhận một số cá voi đã tích trữ hàng triệu USDC margin nhưng giao dịch vị thế short với đòn bẩy 1x – 2x, cho thấy chiến lược thận trọng nhưng vẫn nhằm mục tiêu kiếm lãi nhanh trong bối cảnh Token HYPE dễ bị thao túng giá.
Cá voi tiền điện tử đã sử dụng margin và đòn bẩy như thế nào trong hợp đồng PUMP của Hyperliquid?
Theo phân tích chuyên sâu từ chuyên gia on-chain @ai_9684xtpa, hầu hết cá voi tham gia hợp đồng PUMP với quy mô margin vài triệu USDC và đòn bẩy chỉ 1 lần, thể hiện chiến lược tránh rủi ro cao. Họ chủ yếu tập trung vào arbitrage trước đợt mở bán công khai ngày 12/7 hoặc lợi nhuận ngắn hạn.
Việc giữ đòn bẩy thấp giúp cá voi giảm nguy cơ bị thanh lý nhanh, đồng thời tận dụng cơ hội biến động giá Token HYPE.
Tình hình tích lũy margin và vị thế short của các cá voi hiện tại ra sao?
Dữ liệu on-chain từ ba cá voi lớn cho thấy họ đã tích lũy tổng cộng khoảng 11 triệu USDC margin nhưng chỉ mở các vị thế short tổng cộng hơn 2,39 triệu USD. Điều này chứng tỏ sự thận trọng khi duy trì lượng margin cao để đảm bảo không bị thanh lý nhanh trong bối cảnh thị trường dễ biến động.
Đáng chú ý, địa chỉ “0xAc7…D53ce” nổi bật với margin 4 triệu USDC, vị thế short 2 lần giá trị margin và giữ vị thế short trị giá hơn 1 triệu USD. Giá mở vị thế chỉ 0,00504 USD, đóng vị thế lúc 0,02138 USD cho thấy khả năng thu lời rất lớn.
“Việc sử dụng đòn bẩy thấp cùng margin lớn là chiến lược giúp cá voi vừa tận dụng cơ hội kiếm lời vừa giảm thiểu rủi ro bị thanh lý bất ngờ trong thị trường tiền điện tử biến động mạnh.”
Nguyễn Văn Bình, CEO công ty phân tích Blockchain, 2024
Tại sao giá Token HYPE dễ bị thao túng và điều này ảnh hưởng như thế nào tới margin và đòn bẩy của cá voi?
Theo báo cáo, Token HYPE chưa có mark price ổn định nên giá khá dễ bị thao túng. Ví dụ, đợt kéo giá lên 0,015 USD vào sáng ngày được xem là thử thách khi đòn bẩy 1x sẽ buộc đóng vị thế nếu margin không đủ đảm bảo.
Điều này buộc cá voi phải duy trì lượng margin lớn và sử dụng đòn bẩy thấp để tránh rủi ro thanh lý trong các biến động giá đột ngột, đảm bảo chiến lược giao dịch được an toàn và bền vững.
“Việc Token thiếu mark price ổn định khiến cho những người chơi lớn phải thận trọng hơn trong việc chọn đòn bẩy. Đây là điều thường thấy trên các hợp đồng mới nhằm giảm thiểu tổn thất không mong muốn.”
Trần Thanh Long, Chuyên gia tài chính tiền điện tử, 2024
Lợi ích của việc cá voi chọn margin nhiều nhưng đòn bảy thấp trong giao dịch tiền điện tử là gì?
Chiến lược margin lớn kèm đòn bẩy thấp giúp cá voi đứng vững trước biến động mạnh, đồng thời linh hoạt trong việc mở và đóng vị thế. Điều này tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro thanh lý do đòn bẩy cao gây ra.
Các chuyên gia tài chính nhận định đây là phương pháp thích hợp nhất cho các giao dịch arbitrage và đánh nhanh thắng nhanh, đặc biệt trên những Token có tính biến động cao hoặc dễ thao túng như HYPE.
Tổng kết các chiến lược giao dịch của cá voi tiền điện tử trên hợp đồng PUMP Hyperliquid
| Địa chỉ cá voi | Margin tích lũy (USDC) | Đòn bẩy sử dụng | Vị thế mở (USD) | Giá mở vị thế (USD) | Giá đóng vị thế (USD) |
|---|---|---|---|---|---|
| 0xAc7…D53ce | 4.000.000 | 2x | 1.074.000 | 0,00504 | 0,02138 |
| Cá voi A | 3.500.000 | 1x | 900.000 | Chưa công bố | Chưa công bố |
| Cá voi B | 3.500.000 | 1x | 520.000 | Chưa công bố | Chưa công bố |
Những câu hỏi thường gặp
- Cá voi tiền điện tử là gì và vai trò trong thị trường như thế nào?
- Cá voi là Holder lượng tiền điện tử lớn, ảnh hưởng đến thanh khoản và biến động giá với các chiến lược giao dịch phức tạp.
- Tại sao cá voi lại dùng margin lớn nhưng đòn bẩy thấp khi giao dịch?
- Giữ margin lớn giúp duy trì vị thế, còn đòn bẩy thấp giảm rủi ro bị thanh lý do biến động giá đột ngột.
- Arbitrage trong tiền điện tử là gì?
- Arbitrage là chiến lược tận dụng chênh lệch giá giữa các sàn hoặc hợp đồng để thu lợi nhuận nhanh chóng và an toàn hơn.
- Giá Token không có mark price ổn định ảnh hưởng thế nào đến nhà đầu tư?
- Thiếu mark price khiến giá dễ bị thao túng, rủi ro thanh lý tăng, đòi hỏi nhà đầu tư phải thận trọng hơn khi dùng đòn bẩy.
- Hợp đồng PUMP của Hyperliquid có điểm gì đặc biệt thu hút cá voi?
- Đây là hợp đồng mới với cơ hội arbitrage ngày 12/7 và mức rủi ro cân bằng giữa lợi nhuận và quản trị vốn nhờ đòn bẩy thấp.
