Tuần báo cáo lợi nhuận của các ngân hàng Hoa Kỳ đang tạo áp lực lớn trên Phố Wall trước bối cảnh kinh tế và chính trị đầy biến động.
Các ông lớn tài chính Hoa Kỳ đồng loạt công bố kết quả kinh doanh trong khi căng thẳng thương mại, chính sách thuế quan và bất ổn chính trị toàn cầu khiến nhà đầu tư không khỏi lo ngại về triển vọng tăng trưởng kinh tế.
- Ngân hàng Hoa Kỳ đối mặt áp lực lợi nhuận do chi phí tăng từ thuế quan và nhu cầu tiêu dùng chững lại.
- Ngành ngân hàng châu Âu bất ngờ tăng trưởng mạnh nhờ mảng ngân hàng đầu tư và hoạt động M&A.
- Bất ổn chính trị toàn cầu, đặc biệt tại G20 và tranh chấp thương mại, tạo rủi ro cao cho thị trường tài chính.
Áp lực gì đang tác động đến lợi nhuận của các ngân hàng Hoa Kỳ trong tuần báo cáo?
Các chuyên gia phân tích, như Goldman Sachs, nhận định lợi nhuận của các ngân hàng Hoa Kỳ suy giảm rõ rệt do chi phí thuế quan tăng cao nhưng khả năng tăng giá bán hạn chế, khiến biên lợi nhuận bị thu hẹp.
Goldman Sachs dự báo tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của S&P 500 chỉ đạt 4% quý này, giảm mạnh so với mức 12% trong quý đầu năm. Thực tế, các công ty đang chật vật cân bằng giữa giá bán và chi phí tăng khiến lợi nhuận bị ảnh hưởng tiêu cực.
“Các doanh nghiệp Hoa Kỳ đang chứng kiến chi phí tăng do thuế quan nhưng chỉ điều chỉnh tăng giá nhẹ, điều này làm biên lợi nhuận của họ bị thắt chặt.”
Phân tích Goldman Sachs, 2024
Tại sao các ngân hàng châu Âu lại có kết quả kinh doanh khả quan hơn?
Khác với Hoa Kỳ, ngân hàng châu Âu đạt kết quả kinh doanh ấn tượng với mức lợi nhuận nửa đầu năm tốt nhất kể từ 1997, nhờ tăng trưởng mạnh mảng ngân hàng đầu tư và hoạt động mua bán, sáp nhập (M&A) sôi động.
Hồi tháng 7, nhiều ngân hàng châu Âu đã sử dụng lợi thế từ môi trường chính trị và kinh tế ổn định hơn, giúp họ tận dụng dòng tiền từ các giao dịch tài chính lớn và đáp ứng nhu cầu thị trường vốn.
Tác động của bất ổn chính trị toàn cầu đến thị trường tài chính và kinh tế Hoa Kỳ là gì?
Hoa Kỳ không tham dự Hội nghị Bộ trưởng Tài chính và Thống đốc Ngân hàng Trung ương G20 tại Durban, Nam Phi, để lại khoảng trống quan trọng trong hợp tác quốc tế. Đồng thời, căng thẳng thương mại với Nam Phi và các nước châu Âu đang làm tăng rủi ro cho thị trường.
Việc gia tăng thuế quan với Mexico và EU, đi kèm với các số liệu kinh tế như chỉ số Giá tiêu dùng, Giá sản xuất và doanh số bán lẻ được công bố tuần này, sẽ làm rõ hơn tác động và định hướng chính sách kinh tế trong thời gian tới.
“Thiếu vắng Hoa Kỳ tại G20 và căng thẳng thương mại liên tục đã khiến lòng tin thị trường sụt giảm, tạo áp lực lớn cho ổn định kinh tế toàn cầu.”
Reuters, Báo cáo G20, tháng 8 năm 2024
Những dữ liệu kinh tế chính nào sẽ ảnh hưởng đến thị trường tài chính tuần này?
Tuần này, liên tiếp các chỉ số quan trọng sẽ được công bố gồm: chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 6, chỉ số Giá sản xuất (PPI), số liệu doanh số bán lẻ và chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan. 12 bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cũng sẽ được theo dõi sát sao để nhận định về chính sách tiền tệ.
Doanh nghiệp sẽ phản ứng thế nào trước rủi ro tăng chi phí và hàng loạt thách thức kinh tế?
Nhà đầu tư kỳ vọng câu trả lời từ các CEO trong các cuộc họp báo cáo lợi nhuận sẽ tạo định hướng rõ nét hơn về cách các doanh nghiệp ứng phó với áp lực thuế quan, lạm phát, sụt giảm cầu tiêu dùng và diễn biến thị trường toàn cầu.
Những câu hỏi thường gặp
- 1. Tại sao lợi nhuận ngân hàng Hoa Kỳ sụt giảm trong kỳ báo cáo này?
- Chi phí tăng do thuế quan là nguyên nhân chính, trong khi giá bán chỉ tăng nhẹ gây áp lực lên biên lợi nhuận.
- 2. Ngân hàng châu Âu đã đạt được tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng nhờ đâu?
- Nhờ sự bùng nổ trong mảng ngân hàng đầu tư và hoạt động M&A trong nửa đầu năm, hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng châu Âu được cải thiện đáng kể.
- 3. Tác động của việc Hoa Kỳ không tham dự G20 là gì?
- Việc này làm suy giảm sự tin cậy và hợp tác quốc tế, tăng nguy cơ căng thẳng thương mại, ảnh hưởng tiêu cực đến ổn định thị trường toàn cầu.
- 4. Các chỉ số kinh tế nào được quan tâm nhất tuần này?
- CPI, PPI, doanh số bán lẻ và chỉ số niềm tin người tiêu dùng là những chỉ số then chốt phản ánh sức khỏe kinh tế tháng 6 và triển vọng thị trường.
- 5. Nhà đầu tư nên chú ý gì trong các cuộc gọi báo cáo lợi nhuận ngân hàng Hoa Kỳ?
- Khả năng thích ứng với môi trường kinh tế hiện tại và các dự báo về lạm phát, thuế quan sẽ quyết định xu hướng thị trường tiếp theo.
