Thị trường tiền điện tử toàn cầu rung lắc mạnh, giảm 5,66% chỉ trong 24 giờ, khiến nhà đầu tư hoang mang. Bitcoin từng kỳ vọng phá vỡ cản 109.000 USD, nhưng hiện đã lùi về khoảng 104.000 USD – mức tụt giảm 3,6% trong ngày. Không chỉ Bitcoin, các altcoin như Ethereum, XRP, Solana và meme coin Dogecoin đồng loạt lao dốc 6-15%.
Nguyên nhân lớn nhất đến từ chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ. Các tín hiệu mới từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tuần qua, sau khi công bố dữ liệu lạm phát lõi CPI vượt dự đoán và giá sản xuất tăng, đã khiến kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 gần như tiêu tan. Theo công cụ Fed CME, thị trường hiện cho rằng xác suất Fed hạ lãi suất tháng này chỉ còn 2,6%, đẩy tâm lý hoang mang lên cao, biểu hiện rõ ràng ở giá tiền điện tử.
Bitcoin ETF giao ngay cũng chịu tác động khi dòng vốn ồ ạt rút ra. Riêng ngày 12/6, thị trường ghi nhận 202 triệu USD bị rút khỏi các Bitcoin ETF, trong đó ETF của Fidelity mất tới 197 triệu USD, ARK Invest giảm hơn 10 triệu USD. Đáng chú ý, BlackRock giữ trạng thái trung tính, không ghi nhận dòng tiền vào hay ra. Làn sóng rút vốn này tạo áp lực bán mạnh lên thị trường cơ sở.
Thị trường phái sinh, đặc biệt là các trader sử dụng đòn bẩy, "bốc hơi" mạnh. Trong 24 giờ, hơn 247.000 trader bị thanh lý vị thế, tổng giá trị lên tới 1,15 tỉ USD. Lệnh thanh lý lớn nhất thuộc về một vị thế long 201 triệu USD trên Binance. Nếu Bitcoin tiếp tục giảm về quanh 95.800 USD, sẽ có gần 11,76 tỉ USD vị thế long đứng trước nguy cơ bị gọi margin call, đe dọa kích hoạt một làn sóng bán tháo tiếp theo.
Về mặt kỹ thuật, các chỉ báo chart cho tín hiệu tiêu cực. Bitcoin bị từ chối tại vùng kháng cự 106.000 USD, MACD cho thấy giao cắt tăng nhẹ nhưng động lượng suy yếu rõ rệt. Nếu Bitcoin không giữ nổi mốc 104.000 USD, khả năng điều chỉnh về 102.000 USD hoặc thậm chí 100.000 USD là hoàn toàn hiện hữu.
Thị trường altcoin cùng chung số phận với Bitcoin khi Altseason Index chỉ còn 16 điểm, xác nhận ưu thế vốn hóa của Bitcoin vẫn vượt trội. Ethereum (ETH) là một trong những đồng giảm mạnh nhất, mất 9,29% và đang giao dịch quanh 2.508 USD. Các tên tuổi lớn khác như XRP, Solana, Cardano đều ghi nhận mức giảm sâu, chưa cho thấy dấu hiệu phục hồi gần.
Áp lực từ chính sách vĩ mô và thanh khoản lớn trên thị trường phái sinh nhiều khả năng sẽ tiếp tục tạo kịch tính trong ngắn hạn cho giới đầu tư tiền điện tử toàn cầu.
