Tương quan 0,8 Bitcoin và cổ phiếu: Rủi ro 2025 ra sao

• Bitcoin đã tăng 5,95% trong 24 giờ qua tính đến thời điểm thông cáo báo chí.
• Tiền điện tử hàng đầu này đã có mối tương quan chặt chẽ với thị trường chứng khoán kể từ tháng 8 năm 2024.

Kể từ khi công bố thuế toàn cầu sáu ngày trước, thị trường Hoa Kỳ đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh, với chỉ số S&P 500 giảm liên tiếp ba ngày.

Những điều kiện trên thị trường chứng khoán đã có tác động sâu rộng đến thị trường tiền điện tử. Theo phân tích của Frost từ CryptoQuant, Bitcoin đã cho thấy mối tương quan chặt chẽ với thị trường chứng khoán.

Bitcoin liên kết như thế nào với thị trường chứng khoán?

Theo CryptoQuant, Bitcoin đã thể hiện mối tương quan cao với S&P 500. Đến thời điểm thông cáo báo chí, tỷ lệ tương quan dao động quanh mức 0,8, cho thấy tiền điện tử này có mối liên hệ chặt chẽ với các tài sản này.

Kể từ tháng 9 năm 2024, Bitcoin và S&P 500 đã duy trì mối tương quan chặt chẽ.

Nguồn: CryptoQuant

Tương tự, tỷ lệ tương quan giữa Nasdaq và BTC đã duy trì kể từ giữa tháng 8 năm 2024. Tại thời điểm thông cáo báo chí, tỷ lệ này dao động quanh mức 0,8, cho thấy mức độ tương quan đáng kể giữa hai thị trường.

Mối tương quan này còn ổn định hơn so với S&P 500.

Nguồn: CryptoQuant

Mối tương quan này đã trở nên rõ rệt hơn khi thị trường toàn cầu sụt giảm sau khi áp dụng rộng rãi các thuế quan.

Xu hướng tương tự đã được thấy hôm qua sau khi có tin đồn về việc tạm ngưng thuế quan trong 90 ngày. Do đó, tất cả các chỉ số chính đã tăng từ dự đoán này, với Nasdaq tăng 0,1% khi các cổ phiếu liên quan đến công nghệ phục hồi.

Tương tự, Bitcoin cũng tăng mạnh lên mức cao 81.180 USD.

Nguồn: Checkonchain

Khi xem xét hiệu suất lăn tăn so sánh, BTC, SPX và NDQ đều theo cùng một mô hình trong tháng 3 và tháng 4 năm 2025.

Trong khoảng thời gian này, tất cả các tài sản này đều giảm, cho thấy một sự tương quan mạnh mẽ đang nổi lên từ căng thẳng kinh tế vĩ mô và tâm lý tránh rủi ro.

Nguồn: Checkonchain

Điều này càng được chứng minh bởi việc giảm giá tương đối của Bitcoin, nơi BTC đã theo cùng một rủi ro tương quan với các tài sản khác. Các đợt sụt giá được đồng bộ hóa với cổ phiếu, chỉ ra tương quan cảm xúc vĩ mô rủi ro/rủi ro.

Do đó, hiệu suất thị trường gần đây cho thấy không có nghi ngờ gì, BTC vẫn có mối tương quan cao với thị trường chứng khoán.

Tiếp theo, BTC sẽ ra sao?

Theo phân tích của TinTucBitcoin, Bitcoin hiện đang có mối tương quan cao với các thị trường chứng khoán. Do đó, nếu các thị trường chứng khoán thấy sự biến động và không chắc chắn cao, Bitcoin cũng sẽ gặp số phận tương tự.

Ngược lại, nếu nền kinh tế vĩ mô và các thị trường chứng khoán phục hồi, các nhà đầu tư tổ chức trở nên mạnh mẽ hơn, do đó thúc đẩy BTC lên giá cao hơn.

Nếu sự không chắc chắn gần đây trên thị trường chứng khoán còn tiếp diễn, BTC sẽ tiếp tục dao động với 74K USD là mức hỗ trợ mạnh. Ngược lại, nếu thị trường bình ổn trở lại, khôi phục lòng tin của nhà đầu tư, BTC sẽ đạt lại mốc 82.500 USD.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin dưới dạng blog cá nhân, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định và chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.

Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, TinTucBitcoin.com hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.