Nhà đầu tư Tom Lee: Thị trường ‘thận trọng’ nhưng nên mua khi điều chỉnh

Tom Lee — đồng sáng lập Fundstrat và chủ tịch BitMine — đăng trên X phân tích nguyên nhân khiến thị trường thận trọng, gồm giảm đòn bẩy gần đây, lo ngại rủi ro trong tín dụng tư nhân và xu hướng biến động thường gặp vào tháng 10; ông khuyến nghị tận dụng nhịp giảm để mua vào (BTFD).

Ông cho rằng tâm lý tiêu cực hiện nay có thể báo hiệu một nhịp hồi ngược xu hướng, khi nhiều nhà quản lý quỹ sẽ đẩy mạnh mua vào trước khi kết thúc năm để cải thiện hiệu suất.

Nguyên nhân khiến thị trường thận trọng

Trạng thái thận trọng bắt nguồn từ việc giảm đòn bẩy trên thị trường, lo ngại về rủi ro và minh bạch trong một số kênh tín dụng tư nhân, cùng với xu hướng biến động mạnh thường quan sát vào tháng 10.

Giảm đòn bẩy thường dẫn tới bán tài sản để cắt margin, làm tăng áp lực giá. Thị trường tín dụng tư nhân nếu thiếu minh bạch và quản lý yếu có thể làm dấy lên hoảng loạn lan rộng, khuếch đại biên độ dao động.

Tâm lý tiêu cực có thể báo hiệu hồi phục ngược xu hướng

Tâm lý tiêu cực cực độ thường đồng hành với vị thế rút khỏi thị trường; khi nhiều nhà quản lý quỹ bị tụt hiệu suất so với chỉ số, họ có thể gia tăng mua vào để cải thiện kết quả trước cuối năm.

Áp lực tìm kiếm lợi nhuận cuối kỳ, cùng dòng tiền quay trở lại sau các cú bán mạnh, có thể tạo điều kiện cho nhịp hồi ngắn hạn hoặc phục hồi ngược xu hướng, mặc dù rủi ro vẫn hiện hữu.

Chiến lược đầu tư được đề xuất: mua khi giảm (BTFD)

Khuyến nghị tổng quát là tận dụng nhịp điều chỉnh để mua vào (Buy The Dip), nhưng cần kết hợp quản trị rủi ro và thẩm định từng tài sản.

Thực hiện chiến lược bằng cách chia nhỏ lệnh, đặt điểm dừng lỗ phù hợp và đánh giá thanh khoản, độ minh bạch của từng tài sản tiền điện tử để tránh mua vào khi rủi ro hệ thống còn cao.

BTFD nghĩa là gì?

BTFD là viết tắt của “Buy The Dip”, tức mua vào khi giá giảm sâu trong kỳ điều chỉnh, nhằm tận dụng điểm vào thấp hơn cho kỳ hồi phục.

Tại sao tháng 10 thường biến động?

Tháng 10 có lịch sử ghi nhận nhiều biến động thị trường do yếu tố mùa vụ, luồng tin và vị thế nhà đầu tư, nhưng không có định luật cố định cho mọi năm.

Rủi ro tín dụng tư nhân ảnh hưởng thị trường tiền điện tử thế nào?

Lo ngại ở kênh tín dụng tư nhân có thể làm tăng tâm lý tháo chạy chung, giảm thanh khoản và khuếch đại đợt bán trên thị trường tiền điện tử.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.