Tìm kiếm sự ổn định trong bối cảnh thị trường tiền điện tử biến động

Trong một năm dương lịch, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng hơn gấp bốn lần từ 361 tỷ đô la lên hơn 1 nghìn tỷ đô la vào tháng 1 – đạt mức cao nhất mọi thời đại khoảng 2,6 nghìn tỷ đô la vào tháng 5. Chỉ vài tuần sau, hơn 800 triệu đô la đã bị xóa sổ khỏi tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, giảm hơn 33%.

Sự biến động ở mức độ này trong thị trường tiền điện tử không có gì mới, đặc biệt là đối với những cuộc chiến đã được thử nghiệm bởi các chu kỳ thị trường trong những năm trước. Tuy nhiên, nghiên cứu chỉ ra rằng số lượng người dùng ví blockchain trên toàn cầu đã tăng hơn 25 triệu người kể từ tháng 3 năm 2020, có nghĩa là đây chỉ là chuyến đi tàu lượn siêu tốc đầu tiên cho 25 triệu người mới tham gia.

Đối với những người mới tham gia, sự biến động có thể cực kỳ đáng sợ – nhưng nó không nhất thiết phải như vậy. Với các vị trí được nghiên cứu kỹ lưỡng và triển vọng dài hạn, sự biến động thay vào đó có thể là cơ hội để tiếp cận với các tài sản có tiềm năng tăng giá cao với mức giá chiết khấu.

Có liên quan: Báo cáo của VORTECS: Sự biến động đã thúc đẩy một chiến lược giao dịch tiền điện tử như thế nào để tăng 280 lần Bitcoin

Sự biến động tạo ra tính dễ bị tổn thương

Khi thị trường có màu xanh lá cây trên diện rộng, mọi người đều là thiên tài – ru ngủ hầu hết vào cảm giác bất khả chiến bại sai lầm và sự nhạy bén trong đầu tư giống như Warren Buffet.

Tuy nhiên, ở khía cạnh khác, thị trường đang chảy máu không chỉ khiến chúng ta nghi ngờ về vị trí mà chúng ta xếp chồng lên nhau trong mối quan hệ với Elon Musk, mà chúng thực sự khiến chúng ta cảm thấy dễ bị tổn thương. Xu hướng giảm cho thấy nhà giao dịch, mức độ nghiên cứu và quan trọng nhất là niềm tin đối với các dự án được đầu tư vào. Khi không có nến xanh để đánh giá mờ nhạt, các dự án sẽ bị loại bỏ thành các bộ phận cấu thành của chúng và phơi bày những gì chúng thực sự là. Điều này bắt đầu một khoảnh khắc xem xét nội tâm cho nhà giao dịch, yêu cầu đánh giá lại luận điểm đầu tư tổng thể. Nếu sức mạnh và lợi thế cạnh tranh của một dự án vẫn rõ ràng sau đợt bán tháo, thì sự biến động này nên được xem như một cơ hội mua.

Ngược lại, nếu xu hướng đầu tiên trong bối cảnh điều chỉnh giá là hoảng loạn bán ra thì có lẽ, niềm tin gắn liền với hành động giá hơn là điểm mạnh và sự đổi mới của dự án.

Tiện ích dự án và cộng đồng

Hãy luôn hỏi: Dự án có hữu ích không, và ai hỗ trợ nó? Rất ít điều có thể nói về một dự án hơn là tiện ích được đề xuất của nó và cộng đồng đằng sau nó.

Một ví dụ thú vị được mọi người yêu thích: Dogecoin (DOGE). Một cuộc dạo chơi nhanh trong bộ nhớ nhắc nhở chúng ta rằng đồng tiền gây tranh cãi, hiện được giao dịch ở mức khoảng $ 0,26 cent, trị giá $ 0,002 vào tháng 9 năm 2019 mặc dù không có giá trị nào. Từ quan trọng ở đây là “nhận thức”.

Có liên quan: Xây dựng thị trường chứng khoán tốt hơn: Cổ phiếu mã hóa thu hẹp khoảng cách giao dịch trên blockchain

Mặc dù “những người theo chủ nghĩa thuần túy tiền điện tử” đang nổi cơn thịnh nộ bảo vệ danh dự của tiền điện tử “thực” với tiện ích “thực”, Dogecoin đã làm một điều gì đó sáng tạo hơn nhiều so với những gì mà hầu hết mọi người đều ghi nhận: Nó tận dụng cộng đồng như một tiện ích của nó. Bạn đọc đúng. Những người đã đầu tư vào tiền tệ đã làm như vậy vì ba lý do chính:

• Để thu lợi từ đầu cơ.
• Một kinh nghiệm cộng đồng được chia sẻ.
• Để chia sẻ trong trò đùa.

Mặc dù tiện ích của Dogecoin rất đơn giản, nhưng đừng nhầm lẫn vì nó không có tiện ích. Với sự đơn giản đến dễ hiểu, điều này đã thu hút được sự hấp dẫn lớn của DOGE – một kỳ tích mà nhiều dự án tiền điện tử vẫn phải vật lộn để đạt được ngay cả với tiện ích mạnh mẽ. Có một rào cản gia nhập thấp về mặt hiểu biết và giá cả, và việc đầu tư vào một trò đùa sẽ dễ dàng hơn khi Elon Musk và Mark Cuban nằm trong số những người cảm thấy buồn cười.

Để đạt được điều đó, mọi dự án tiền điện tử phải có thể truyền đạt đề xuất giá trị của nó một cách đơn giản, nhưng hầu hết các dự án không thể. Đầu tư vào sự cường điệu gắn liền với hành động giá hơn là chất lượng hoặc tiện ích của dự án.

Tiện ích của DOGE có thể dễ dàng hiểu và diễn đạt đơn giản, đồng thời nó mang lại hạnh phúc và niềm vui cho cộng đồng của mình. Bất kể chiến lược đầu tư nào, ba yếu tố nói trên không được coi thường hoặc đánh giá thấp.

Tuổi thọ dự án

Tuổi thọ của dự án là chìa khóa. Ban đầu, các dự án không cần phải bền vững nhưng để tồn tại lâu dài, tính bền vững là rất quan trọng. Khi khám phá một dự án, cần đánh giá kế hoạch về tính bền vững hoặc cơ chế doanh thu có thể được tận dụng vào một thời điểm nào đó (ví dụ: Uniswap).

Điều quan trọng không kém là phải biết dự án nào thể hiện kế hoạch cho các mô hình doanh thu bền vững hoặc nắm bắt giá trị. Tất cả (hoặc hầu hết) các dự án không bền vững ngay từ đầu, điều này được mong đợi. Tại thời điểm viết bài, Uniswap đang thu được trung bình hơn 3,5 triệu đô la phí mỗi ngày, không có giá trị nào trong số này được tích lũy cho chủ sở hữu mã thông báo. Điều này (hy vọng) sẽ thay đổi vào một thời điểm nào đó và nếu không, chủ sở hữu mã thông báo quản trị Uniswap sẽ buộc phải xem xét lại luận điểm đầu tư của họ. MakerDAO là một trong những dự án có lợi nhuận và bền vững nhất trong toàn bộ không gian, thu về hơn 63 triệu đô la lợi nhuận trong nửa đầu năm 2021. Mặc dù rất khó để tìm thấy mức độ sinh lời này ở những nơi khác, nhưng nó chắc chắn đáng xem xét khi đánh giá các cơ hội đầu tư.

Đánh giá tuổi thọ của dự án

Khi đánh giá tiềm năng dài hạn của một dự án, điều quan trọng là phải đặt câu hỏi: Dự án này có có thật không đảm bảo một giải pháp blockchain?

Tương tự, liệu dự án mã nguồn mở này có thể được phân nhánh một cách dễ dàng không? Bạn có thể có một thị trường hiệu quả hơn cho bất cứ điều gì dự án đang giải quyết không không có một mã thông báo? Blockchain là một cơ chế đồng thuận, nhưng nó cũng là một cơ sở dữ liệu. Và, trái với niềm tin phổ biến, đó là một trong những cơ sở dữ liệu kém hiệu quả nhất mà chúng tôi sử dụng trên quy mô lớn.

Để biện minh cho việc tận dụng giải pháp hàng loạt không hiệu quả này, tốt hơn bạn nên giải quyết một vấn đề có thật không đau đớn. Ví dụ, các vấn đề tài chính được coi là cơ chế đồng thuận kém hiệu quả vì các vấn đề nghiêm trọng như chi tiêu gấp đôi, giao dịch bị mất hoặc chính phủ in tiền tệ fiat thành vĩnh viễn.

Có liên quan: Sự thiên vị về người sống sót đã dẫn đến sự mất cân bằng trong hệ sinh thái tiền điện tử

Trên thực tế, có tương đối ít trường hợp sử dụng bên ngoài tài chính mà công nghệ blockchain thực sự được yêu cầu. Vì vậy, khi một điểm đau được xác định là nghiêm trọng đến mức nó xứng đáng với giải pháp blockchain, hãy đảm bảo rằng có một vấn đề phối hợp được nhúng bên trong để cơ chế đồng thuận có tác động gia tăng giá trị.

Tất cả điều này để nói rằng sự biến động trên thị trường tiền điện tử là ở đây và việc đánh giá khách quan các dự án trong bối cảnh biến động như vậy không phải là một kỳ tích dễ dàng. Bất chấp những thách thức này, hiểu được tiện ích, sự cần thiết và khả năng tồn tại lâu dài của các dự án có thể giúp cung cấp thông tin đầu tư hiệu quả hơn để tự tin nắm giữ lâu dài.