Bitcoin, Ethereum Options thị trường tháng 8 nghiêng về xu hướng giảm giá

Tâm lý thị trường tiền điện tử hiện đang chuyển biến thận trọng với xu hướng giảm rõ nét trong các vị thế quyền chọn Bitcoin và Ethereum tháng 8.

Các nhà giao dịch tập trung vào quyền chọn bán (put options) cho thấy sự lo ngại về khả năng giá Bitcoin và Ethereum giảm trước thời điểm đáo hạn vào cuối tháng 8.

Tại sao thị trường chuyển sang tâm lý thận trọng với Bitcoin và Ethereum?

Dữ liệu từ Derive Research cho thấy các nhà đầu tư đang dịch chuyển mạnh sang quyền chọn bán Bitcoin và Ethereum kỳ hạn tháng 8. Đây là phản ứng trực tiếp sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ quyết định không tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 7, tạo ra sự chững lại trong kỳ vọng về đà tăng.

Việc tập trung vào quyền chọn bán cho thấy nhà đầu tư đang phòng ngừa rủi ro, kỳ vọng giá hai đồng tiền này có thể giảm mạnh trong thời gian tới. Tâm lý thị trường vì thế trở nên dè dặt, ưu tiên bảo vệ trước biến động tiêu cực.

Theo Sean Dawson – trưởng bộ phận nghiên cứu của Derive, mô hình open interest trong quyền chọn phản ánh cực kỳ rõ xu hướng bất lợi này, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tiền điện tử vốn rất nhạy cảm với các quyết định điều hành chính sách tiền tệ.

Open interest quyền chọn Ethereum và Bitcoin thể hiện điều gì về dự báo giá?

Open interest quyền chọn bán Ethereum kỳ hạn 29/8 cao hơn quyền chọn mua hơn 10%, tập trung vào các mức giá kích hoạt 3.200 USD, 3.000 USD và 2.200 USD, cho thấy kỳ vọng giảm giá đang chiếm ưu thế. Đối với Bitcoin, con số quyền chọn bán thậm chí gấp gần 5 lần quyền chọn mua, với các mức giá kích hoạt phổ biến là 95.000 USD, 80.000 USD và 100.000 USD.

Khối lượng giao dịch lớn ở quyền chọn bán tương ứng với dự đoán rủi ro điều chỉnh giá, đây là tín hiệu quan trọng để nhà đầu tư cân nhắc trong quản trị rủi ro danh mục vốn mang tính biến động cao.

“Có khoảng 25% khả năng Ethereum sẽ giảm dưới 3.000 USD và 18% khả năng Bitcoin giảm dưới 100.000 USD vào cuối tháng 8.”
Sean Dawson, Trưởng bộ phận nghiên cứu Derive, tháng 8/2024

Dữ liệu trên cũng dự báo biến động giá hai đồng tiền lớn này không chỉ ngắn hạn mà có thể tác động đến xu hướng trung hạn của thị trường tiền điện tử toàn cầu.

Điều gì khiến quyền chọn bán Bitcoin có tỷ lệ áp đảo mạnh hơn Ethereum?

Sự chênh lệch giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua của Bitcoin vượt xa so với Ethereum, gấp gần 5 lần, phản ánh mức độ nghi ngại về giá Bitcoin giảm nhiều hơn so với Ethereum. Điều này có thể do Bitcoin là đồng tiền hàng đầu với vốn hóa thị trường lớn, chịu ảnh hưởng mạnh bởi các tác động kinh tế vĩ mô và tâm lý nhà đầu tư toàn cầu.

Biến động giá Bitcoin lớn và sức ảnh hưởng lan tỏa trong thị trường tiền điện tử khiến quyền chọn bán trở thành công cụ phòng ngừa rủi ro phổ biến. Các mức giá kích hoạt cao như 95.000 USD và 100.000 USD cũng cho thấy kỳ vọng giá Bitcoin có thể rớt khỏi các đỉnh trước đó.

Những câu hỏi thường gặp

Tại sao quyền chọn bán lại tăng mạnh tại thời điểm Fed giữ nguyên lãi suất?

Quyết định giữ nguyên lãi suất khiến nhà đầu tư thận trọng hơn, chuyển sang quyền chọn bán để phòng rủi ro khi kỳ vọng giá giảm cao hơn.

Open interest quyền chọn có giúp dự báo chính xác giá tiền điện tử không?

Open interest quyền chọn phản ánh kỳ vọng và tâm lý thị trường, hỗ trợ dự báo xu hướng giá ngắn hạn với độ tin cậy cao dựa trên dữ liệu thực tế từ giao dịch.

Vì sao Bitcoin có tỷ lệ quyền chọn bán cao hơn Ethereum?

Bitcoin có vốn hóa lớn và ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường, khiến nhà đầu tư phòng ngừa bằng quyền chọn bán nhiều hơn trước biến động lớn.

Khả năng Ethereum xuống dưới 3.000 USD có đáng lưu ý không?

Với xác suất 25%, nhà đầu tư nên chuẩn bị chiến lược quản trị rủi ro hạn chế tổn thất nếu thị trường biến động mạnh.

Điều gì ảnh hưởng lớn tới tâm lý thị trường tiền điện tử hiện nay?

Quyết định chính sách tiền tệ của Fed và các yếu tố kinh tế vĩ mô là nhân tố chủ đạo điều hướng tâm lý và thị trường giao dịch tiền điện tử.