Những điểm chính
- Tương quan tiền điện tử đo lường mối quan hệ giữa sự biến động giá thị trường của các loại tiền điện tử và tài sản tài chính truyền thống.
- Một hệ số tương quan từ +1,0 (tương quan dương) đến -1,0 (tương quan âm) được sử dụng để cung cấp cái nhìn sâu sắc về quản lý rủi ro với tương quan tiền điện tử.
- Nhà đầu tư sử dụng chiến lược tương quan thị trường tiền điện tử để bảo vệ chống lại sự biến động thị trường, xây dựng một danh mục tài sản với mức độ tương quan khác nhau đối với dao động giá tiền điện tử.
- Cải thiện quản lý rủi ro với tương quan tiền điện tử có thể được thực hiện bằng cách sử dụng các công cụ và nền tảng hữu ích như Blockchain Center, DefiLlama và Coin Metrics.
Quản lý rủi ro khi đầu tư vào tiền điện tử là một thách thức. Thị trường biến động mạnh, do đó, việc xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng là rất quan trọng, giúp giảm thiểu sự tiếp xúc với các dao động thị trường mạnh mẽ. Bạn có thể làm điều này bằng cách đa dạng hóa đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số cùng với cổ phiếu truyền thống, trái phiếu và hàng hóa.
Sử dụng tương quan tiền điện tử cho phép bạn hiểu rõ cách thức tài sản trong danh mục đầu tư phản ứng với nhau. Từ đó, bạn có thể cải thiện cách tiếp cận quản lý rủi ro để tạo ra một danh mục đầu tư mạnh mẽ và cân bằng.
Tương quan tiền điện tử là gì?
Tương quan tiền điện tử là một tính toán toán học thể hiện mối quan hệ trong sự biến động giá thị trường giữa tiền điện tử và các tài sản tài chính truyền thống. Thuật ngữ kỹ thuật cho việc đo lường này được gọi là hệ số tương quan, và nó có thể dao động trên thang từ +1,0 đến -1,0. Điều này có nghĩa là sự tương quan tiền điện tử có thể là tương quan dương, tương quan âm hoặc không có tương quan.
- Tương quan dương: Xảy ra khi cả hai tài sản di chuyển cùng hướng. Nó gồm bất kỳ hệ số nào lớn hơn 0, với tương quan hoàn hảo là +1,0, khi hai loại tài sản di chuyển theo chính xác cùng một hướng.
- Tương quan âm: Xảy ra khi các tài sản di chuyển theo hướng ngược lại. Khi giá trị của một tài sản tăng lên, thì giá trị của tài sản khác giảm xuống. Tương quan âm có hệ số nhỏ hơn 0, với -1,0 khi các tài sản thay đổi giá trị cùng một lượng nhưng theo hướng ngược lại.
- Không có tương quan: Xảy ra khi các biến động giá của một tài sản hoàn toàn độc lập với tài sản khác. Trong trường hợp này, không có mối quan hệ rõ ràng nào giữa hai tài sản, dương hay âm. Hệ số tương quan là 0 nghĩa là sự thay đổi giá của một tài sản không ảnh hưởng hoặc liên quan đến những tài sản khác theo cách nào đó có ý nghĩa liên tục.
Hệ số tương quan (ký hiệu là r) thường được tính toán bằng phương pháp Pearson, đo lường cường độ và hướng của mối quan hệ tuyến tính giữa hai biến. Dưới đây là công thức để tính:
Tuy nhiên, cũng có các phương pháp khác như tương quan hạng Spearman và Kendall’s Tau, được sử dụng cho dữ liệu phi tham số và mối quan hệ đơn điệu. Những phương pháp thay thế này có thể cung cấp những cái nhìn giá trị tùy thuộc vào bản chất của dữ liệu được phân tích.
Hiểu mối quan hệ phát triển giữa Bitcoin và vàng
Với tư cách là một nhà đầu tư, bạn có thể muốn tìm hiểu tương quan giữa Bitcoin (BTC) và vàng. Vàng thường được coi là nơi lưu giữ giá trị, tăng giá khi có sự giảm giá của cổ phiếu rủi ro.
Biểu đồ dưới đây thể hiện tương quan lăn 30 ngày giữa BTC và vàng từ 2017 đến cuối 2024, cho thấy cách biến động giá của chúng đã liên quan với nhau theo thời gian.
Xu hướng lịch sử được quan sát
- Vào tháng 10 năm 2018, tương quan đạt giá trị âm sâu (-0,58), cho thấy khi vàng tăng, Bitcoin có xu hướng giảm, và ngược lại.
- Tương quan dao động giữa dương và âm qua các năm, phản ánh thái độ của nhà đầu tư và động lực thị trường thay đổi.
- Đến ngày 13 tháng 11 năm 2024, tương quan đã là -0,36, cho thấy xu hướng vừa phải cho Bitcoin và vàng di chuyển theo hướng ngược lại, mặc dù không hoàn toàn.
Cách vàng và Bitcoin phản ứng với kết quả bầu cử Mỹ
Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ năm 2024 đã có tác động đáng kể đến xu hướng tài sản, với giá vàng giảm hơn 4% sau chiến thắng của Donald Trump, ổn định ở mức 2.618 USD mỗi ounce. Sự lạc quan của thị trường đã đẩy cao các chỉ số chứng khoán Mỹ, làm suy yếu sức hấp dẫn của vàng như nơi trú ẩn an toàn.
Đồng USD tăng giá, do kỳ vọng thuế thương mại và giảm cắt giảm lãi suất, làm cho vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua nước ngoài, tạo áp lực lên giá vàng. Trong khi đó, tương quan âm vừa phải của Bitcoin với vàng (-0,36) nhấn mạnh sự khác biệt trong động lực của nhà đầu tư, khi biến động chính trị ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát và chính sách tiền tệ.
Mặc dù vàng vẫn giữ được danh tiếng như một nơi phòng ngừa an toàn, sức hấp dẫn ngay lập tức của nó đã mờ nhạt trong bối cảnh hậu bầu cử đầy biến động.
Tại sao tương quan tiền điện tử quan trọng đối với quản lý rủi ro
Tương quan là một chỉ số quan trọng cho quản lý rủi ro danh mục đầu tư tiền điện tử của nhà đầu tư và giúp hiểu cách giảm ngay mức độ rủi ro tổng thể. Nó có thể được sử dụng để cung cấp góc nhìn về bản chất của thị trường và cách chúng phản ứng lẫn nhau khi lập chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn.
Tiền điện tử là một thị trường đặc biệt biến động mạnh, có nghĩa là các nhà giao dịch và đầu tư cần thường xuyên đánh giá mức độ tiếp xúc của họ. Nói đơn giản, hầu hết các tiền điện tử là những tài sản rủi ro. Giá của chúng có thể tăng vọt và rớt nhanh chóng chỉ trong vài giờ hoặc vài ngày. Khi giá mạnh, nhà đầu tư có thể muốn rút tiền và lấy lợi nhuận. Điều này giảm kích thước vị thế và mức độ tiếp xúc của họ trước sự biến động trong tương lai.
Các nhà giao dịch sau đó có thể muốn tái đầu tư vào các tài sản có ít biến động hoặc có tương quan âm với tiền điện tử. Khi giá thị trường sụt giảm, danh mục đầu tư của họ được bảo vệ hoặc thậm chí hưởng lợi từ chiến lược chống đối này.
Ngược lại, một số nhà đầu tư tích cực tìm kiếm các tài sản có tương quan dương với tiền điện tử. Điều này giúp họ hiểu cách thị trường phản ứng trước các sự kiện kinh tế. Hơn nữa, tìm các tài sản khác để đầu tư mà không có rủi ro mua và giữ tiền điện tử trực tiếp. Quỹ giao dịch trên sàn (ETF), đặc biệt những quỹ liên quan đến blockchain và quỹ tập trung vào tiền điện tử, cung cấp một cách gián tiếp để có sự tiếp xúc với thị trường tiền điện tử.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư tiền điện tử của bạn
Khi quản lý rủi ro đầu tư, đa dạng hóa là chìa khóa. Nó cho phép bạn tạo ra một danh mục đầu tư trải rộng rủi ro. Điều này có nghĩa là hiệu suất đầu tư của bạn không phụ thuộc vào một nhóm tài sản duy nhất hoặc nhỏ. Bằng cách đó, bạn có thể giảm thiểu tổn thất khi một lớp tài sản cụ thể giảm xuống hoặc thậm chí kiếm lợi nhuận.
Hiểu tương quan trong giao dịch cho phép bạn xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng tốt. Nếu không có cái nhìn sâu sắc này, bạn có thể vô tình kết thúc với những khoản đầu tư kém đa dạng hóa.
Ví dụ, nếu bạn giữ tiền điện tử nhưng muốn có một danh mục đầu tư cân bằng, bạn nên chọn các tài sản không có tương quan âm. Vì vậy, nếu thị trường tiền điện tử sụt đổ, các phần khác của khoản đầu tư của bạn sẽ được bảo vệ.
Bạn có biết không? Trong những năm gần đây, sự tương quan giữa tiền điện tử và chỉ số S&P 500 đã tăng từ 0,54 đến 0,80, cho thấy tiền điện tử đang di chuyển song song với chứng khoán.
Cách đo tương quan tiền điện tử
Đo lường tương quan tiền điện tử yêu cầu tính toán phức tạp. May mắn thay, có nhiều công cụ và nền tảng giúp bạn thực hiện các tính toán này.
Dưới đây là các bước sử dụng tương quan trong giao dịch tiền điện tử:
- Chọn nguồn dữ liệu từ các nhà cung cấp dữ liệu tài chính đáng tin cậy, chẳng hạn như CoinMarketCap, CoinGecko và Bloomberg.
- Tải xuống hoặc ghi lại giá lịch sử cho các tài sản bạn muốn phân tích.
- Chọn phương pháp tương quan của bạn; phổ biến là Pearson, Spearman hoặc Kendall.
- Sử dụng các công cụ phân tích dữ liệu như Excel, Google Sheets, Python hoặc R để hiểu dữ liệu tương quan của bạn và xây dựng đồ họa để trực quan hóa cái nhìn sâu sắc.
Các công cụ để phân tích tương quan tiền điện tử
Nhiều công ty đã phát triển sẵn mẹo và công cụ giao dịch tiền điện tử dựa trên sự tương quan. Điều này giúp bạn tiết kiệm thời gian và phức tạp trong việc phân tích dữ liệu, cũng như cung cấp cái nhìn sâu sắc trong giao dịch trực tiếp.
BlockchainCenter cung cấp một công cụ tương quan tiền điện tử tương tác, cho phép bạn so sánh các đồng tiền hàng đầu, cùng với vàng và chỉ số S&P 500, để cải thiện sự đa dạng hóa bằng cách sử dụng sự tương quan tiền điện tử.
DefiLlama cung cấp quyền truy cập vào hệ số Pearson cho xu hướng tương quan Bitcoin và altcoin, cùng với việc tùy chỉnh dữ liệu của bạn.
Coin Metrics cung cấp một nền tảng tiên tiến với nhiều phương pháp tương quan, như hình ảnh dưới đây thể hiện.
Bạn có biết không? Ngài Francis Galton đã phát minh ra hệ số tương quan vào những năm 1880 khi ông lần đầu tiên giới thiệu thuật ngữ “tương quan” trong tài liệu khoa học. Ông đã mô tả phương pháp đo lường của mình như là “chỉ số hoặc tương quan”.
Lỗi phổ biến khi sử dụng tương quan trong quản lý rủi ro
Sử dụng tương quan cung cấp cái nhìn sâu sắc hữu ích để giảm thiểu rủi ro trong đầu tư tiền điện tử. Tuy nhiên, có một số sai lầm phổ biến cần tránh để ngăn ngừa những cạm bẫy đắt đỏ. Thêm vào đó, nhà đầu tư có thể cần điều chỉnh chiến lược và hệ số dựa trên điều kiện thị trường mới.
Dưới đây là những sai lầm cần tránh trong quản lý rủi ro tương quan với tiền điện tử của bạn:
- Quá phụ thuộc vào dữ liệu lịch sử: Phân tích tương quan tiền điện tử để giao dịch dựa nhiều vào dữ liệu lịch sử. Tuy nhiên, lịch sử không bao giờ đảm bảo tương lai — chỉ là sự vọng lại tốt nhất. Có vô số yếu tố ảnh hưởng đến kinh tế tài sản trong tương lai, bao gồm thay đổi quy định và xu hướng vĩ mô.
- Bỏ qua điều kiện thị trường: Sự biến động do sự kiện có thể thay đổi mạnh mẽ tương quan, điều mà không hiểu rõ sẽ dẫn đến hiệu suất danh mục đầu tư không như mong đợi. Thêm vào đó, các giai đoạn căng thẳng thị trường có thể gây ra thay đổi tương quan, làm cho một danh mục đầu tư phải chịu rủi ro hệ thống cao hơn.
- Diễn giải sai dữ liệu: Tính toán sai hoặc diễn giải sai dẫn đến đánh giá rủi ro danh mục đầu tư sai lầm. Quyết định dựa trên dữ liệu hiểu sai tạo ra sự phân bổ tài sản không hiệu quả.
Cẩn thận với những rủi ro này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh hơn và quản lý danh mục đầu tư hiệu quả hơn.
