Nhà đầu tư tiền số lo sợ trở lại khi 230 tỷ USD bốc hơi qua đêm

Chỉ số Fear & Greed của thị trường tiền điện tử rơi xuống 28 (vùng sợ hãi), vốn hóa bốc hơi hơn 230 tỷ USD chỉ trong một ngày, kéo theo đà giảm rộng khắp các tài sản lớn, NFT, memecoin và ETF.

Tâm lý phòng thủ phủ rộng cả thị trường truyền thống: Chỉ số Fear & Greed của CNN cho tài sản truyền thống giảm về 22 (cực kỳ sợ hãi) sau các biến động tín dụng, rủi ro nợ xấu tại ngân hàng khu vực và căng thẳng thương mại Hoa Kỳ–Trung. Dữ liệu và nguồn: CoinMarketCap, CoinGlass, CNN, CoinGecko, SosoValue.

Điều gì vừa xảy ra với Chỉ số Fear & Greed tiền điện tử?

Trong tuần, chỉ số Crypto Fear & Greed của CoinMarketCap giảm mạnh xuống 28, rơi vào vùng sợ hãi và tiệm cận sợ hãi tột độ, mức thấp nhất kể từ tháng 4. Nguồn: CoinMarketCap.

Chỉ số này tổng hợp biến động, động lượng, xu hướng mạng social và các thước đo “dominance”. Điểm số thấp phản ánh tâm lý bi quan và né rủi ro, thường đi kèm pha giảm sâu hoặc biến động mạnh. Việc rơi nhanh về 28 cho thấy nhà đầu tư đang giảm đòn bẩy và thu hẹp vị thế rủi ro.

Đáng chú ý, cú đảo chiều diễn ra đồng thời với nhịp bán tháo diện rộng, khiến nhiều danh mục quay đầu sau giai đoạn tăng trước đó. Đây là tín hiệu tâm lý đáng theo dõi cho các quyết định quản trị rủi ro ngắn hạn.

Vốn hóa thị trường đã bốc hơi bao nhiêu và tốc độ giảm ra sao?

Trong ngày thứ Sáu, tổng vốn hóa tiền điện tử giảm khoảng 6%, từ 3,78 nghìn tỷ USD xuống 3,54 nghìn tỷ USD, xóa hơn 230 tỷ USD giá trị chỉ trong 24 giờ. Nguồn: CoinMarketCap.

Đây là một trong những phiên sụt mạnh nhất trong nhiều tháng, đưa mức vốn hóa về vùng đã thấy vào tháng 4. Khi vốn hóa toàn thị trường giảm nhanh, thanh khoản thường co lại, chênh lệch giá nới rộng và rủi ro giảm giá tăng, đặc biệt với các tài sản có vốn hóa vừa và nhỏ.

Diễn biến này đồng pha với bối cảnh thị trường tài chính truyền thống suy yếu, cho thấy yếu tố vĩ mô đang ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư trên diện rộng.

Tâm lý rủi ro ở tài sản truyền thống thay đổi thế nào?

Chỉ số Fear & Greed cho tài sản truyền thống của CNN giảm về 22, báo hiệu trạng thái cực kỳ sợ hãi sau khi chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa thấp hơn. Nguồn: CNN.

CNN cho biết tâm lý xấu chịu tác động từ bất ổn thị trường tín dụng, mức độ lộ diện với các khoản vay xấu của ngân hàng khu vực và căng thẳng thương mại Hoa Kỳ–Trung gia tăng, làm dấy lên lo ngại trên Phố Wall. Nguồn: CNN Business.

Khi khẩu vị rủi ro toàn cầu suy yếu, các tài sản biến động cao như tiền điện tử thường chịu áp lực bán mạnh hơn mức trung bình, phản ánh mối liên hệ giữa tâm lý vĩ mô và tài sản rủi ro.

Các tài sản tiền điện tử hàng đầu giảm ra sao?

Trong 24 giờ, BTC giảm gần 6% về khoảng 105.000 USD, ETH giảm gần 8% về khoảng 3.700 USD; BNB giảm gần 12%, LINK giảm 11%, ADA giảm 9%, trong khi SOL và XRP giảm trên 7%. Nguồn: CoinMarketCap.

Đà giảm tập trung mạnh ở nhóm vốn hóa lớn, kéo trung bình nhóm non-stablecoin giảm khoảng 8%–9%. Nhịp điều chỉnh này xóa phần lớn mức tăng hai chữ số tích lũy trước đó với một số tài sản, cho thấy lực bán chốt lời và giảm rủi ro đang chiếm ưu thế.

Trong bối cảnh biến động, thanh khoản của sàn giao dịch là biến số quan trọng chi phối biên độ giá trong ngắn hạn. Nhà đầu tư nên theo dõi khối lượng giao dịch và độ sâu sổ lệnh để đánh giá rủi ro giảm giá.

Bảng tóm tắt mức giảm của các tài sản lớn

Dữ liệu 24 giờ gần nhất phản ánh mức giảm rộng khắp ở nhóm vốn hóa lớn.

Thanh lý đòn bẩy đã diễn ra thế nào so với tuần trước?

Trong thứ Sáu, tổng thanh lý trên các sàn khoảng 556 triệu USD, thấp hơn rất nhiều so với mức gần 20 tỷ USD của tuần trước. Nguồn: CoinGlass.

Trong 556 triệu USD này, khoảng 451 triệu USD đến từ vị thế Long bị quét, và khoảng 105 triệu USD từ vị thế Short. Mức thanh lý thấp hơn cho thấy đòn bẩy toàn thị trường đã giảm sau cú sốc trước đó, giúp hạn chế hiệu ứng domino trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, khi biến động tăng trở lại, thanh lý có thể bùng mạnh nếu tỷ lệ ký quỹ bị bào mòn. Việc quản trị rủi ro, giảm đòn bẩy và đặt ngưỡng dừng lỗ rõ ràng vẫn là chìa khóa.

Memecoin, NFT và ETF phản ứng ra sao trước cú bán tháo?

Memecoin giảm 33% trong 24 giờ; nhiều tài sản hàng đầu trong nhóm này giảm 9%–11%, nhưng khối lượng giao dịch vẫn cao gần 10 tỷ USD. Nguồn: CoinMarketCap.

Thị trường NFT, sau khi phục hồi từ cú sụt 1,2 tỷ USD tuần trước, đã xóa sạch đà hồi và rơi xuống dưới 5 tỷ USD vốn hóa – mức thấp thấy lần cuối vào tháng 7. Phần lớn bộ sưu tập blue-chip giảm hai chữ số trong 24 giờ. Nguồn: CoinGecko.

Ở kênh ETF, dòng vốn rút ròng cũng tăng: Bitcoin ETF giao ngay ghi nhận rút hơn 536 triệu USD và ETF Ether giao ngay rút hơn 56 triệu USD trong ngày thứ 5. Nguồn: SosoValue (BTC), SosoValue (ETH).

Vì sao cú bán tháo tiền điện tử đồng pha với tài sản truyền thống?

Dấu hiệu sợ hãi cùng lúc ở hai thị trường gợi ý tác động từ cú sốc vĩ mô: tín dụng chao đảo, rủi ro nợ xấu ngân hàng khu vực và căng thẳng Hoa Kỳ–Trung. Nguồn: CNN Business.

Khi nhà đầu tư giảm rủi ro, các tài sản có beta cao như tiền điện tử dễ chịu áp lực bán mạnh hơn. Điểm số Fear & Greed thấp ở cả hai thị trường làm nổi bật trạng thái phòng thủ, kéo giảm dòng tiền vào các tài sản tăng trưởng.

Sự đồng pha này cũng phản ánh vai trò của ETF giao ngay trong kênh hóa dòng vốn tổ chức, khiến tâm lý truyền thống có ảnh hưởng nhanh hơn đến tiền điện tử.

Nhà đầu tư nên theo dõi những chỉ báo nào tiếp theo?

Các chỉ báo cần theo dõi: điểm số Fear & Greed của CoinMarketCap, dòng vốn ETF giao ngay (SosoValue), thống kê thanh lý (CoinGlass) và vốn hóa/ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật của các tài sản lớn.

Ngoài ra, tin tức vĩ mô liên quan lãi suất, tín dụng và quan hệ thương mại có thể là biến số dẫn dắt khẩu vị rủi ro ngắn hạn. Nguồn dữ liệu thời gian thực và báo cáo từ các tổ chức uy tín giúp nâng độ tin cậy trong ra quyết định.

Việc điều chỉnh tỷ trọng rủi ro, đặt ngưỡng dừng lỗ và phân bổ theo kịch bản là những bước thực dụng trong giai đoạn biến động mạnh để hạn chế tail risk.

Những câu hỏi thường gặp

Chỉ số Fear & Greed tiền điện tử ở mức 28 nghĩa là gì?

Điểm 28 thuộc vùng sợ hãi, phản ánh tâm lý bi quan và né rủi ro. Lịch sử cho thấy các vùng điểm thấp thường đi kèm biến động cao. Nguồn: CoinMarketCap.

Vì sao vốn hóa thị trường bốc hơi hơn 230 tỷ USD trong một ngày?

Vốn hóa giảm 6% do bán tháo diện rộng, đồng pha với tâm lý sợ hãi ở thị trường truyền thống trước rủi ro tín dụng, ngân hàng khu vực và căng thẳng Hoa Kỳ–Trung. Nguồn: CoinMarketCap, CNN.

Bitcoin ETF và Ether ghi nhận điều gì trong phiên gần nhất?

Bitcoin ETF giao ngay rút ròng hơn 536 triệu USD, ETF Ether giao ngay rút hơn 56 triệu USD trong ngày thứ 5. Nguồn: SosoValue.

Thanh lý 556 triệu USD có đáng lo không so với tuần trước?

Mức này thấp hơn rất nhiều so với gần 20 tỷ USD tuần trước, cho thấy đòn bẩy đã giảm. Tuy nhiên, biến động tăng lại có thể kích hoạt thanh lý mới. Nguồn: CoinGlass.

Memecoin và NFT bị ảnh hưởng như thế nào?

Memecoin giảm 33% trong 24 giờ, NFT rơi xuống dưới 5 tỷ USD vốn hóa, nhiều bộ sưu tập blue-chip giảm hai chữ số. Nguồn: CoinMarketCap, CoinGecko.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.