DBS, Franklin Templeton và Ripple hợp tác ra mắt giao dịch, cho vay tài sản Token hóa trên XRP Ledger, giúp nhà đầu tư tổ chức chuyển đổi linh hoạt giữa stablecoin và quỹ thị trường tiền tệ để tối ưu thanh khoản, lợi suất và quản trị rủi ro.
Sáng kiến dựa trên sgBENJI (phiên bản Token hóa quỹ thị trường tiền tệ USD của Franklin Templeton) và Ripple USD (RLUSD), niêm yết trên DBS Digital Exchange, hướng tới giao dịch 24/7 và thế chấp on-chain trong giai đoạn tiếp theo.
- DBS, Franklin Templeton, Ripple ký MOU triển khai giao dịch và cho vay Token hóa trên XRP Ledger, kết hợp sgBENJI và RLUSD.
- DBS Digital Exchange sẽ cho phép giao dịch 24/7 giữa RLUSD và sgBENJI, hỗ trợ cân bằng danh mục và kiếm lợi suất.
- Kế hoạch tiếp theo: dùng sgBENJI làm tài sản thế chấp; nhu cầu tổ chức tăng mạnh, 87% dự định phân bổ vào tài sản số đến năm 2025 (Coinbase, EY-Parthenon).
Sáng kiến hợp tác giữa DBS, Franklin Templeton và Ripple là gì?
Cả ba bên ký biên bản ghi nhớ nhằm cung cấp dịch vụ giao dịch và cho vay tài sản Token hóa cho nhà đầu tư tổ chức, xây dựng trên XRP Ledger, tận dụng quỹ thị trường tiền tệ Token hóa và stablecoin để quản trị biến động hiệu quả (nguồn: DBS Newsroom).
Trọng tâm là niêm yết sgBENJI và RLUSD trên DBS Digital Exchange (DDEx), giúp khách hàng chuyển đổi linh hoạt giữa tài sản ổn định và tài sản tạo lợi suất. Mô hình vận hành 24/7 này tăng tốc độ tái cân bằng danh mục trong giai đoạn biến động, đồng thời duy trì khả năng Sinh Lời.
Theo thông báo, cách tiếp cận kết hợp stablecoin và quỹ Token hóa tạo ra hệ sinh thái giao dịch, thanh toán, thế chấp đồng nhất, giảm ma sát và chi phí.
“Nhà đầu tư tài sản số cần các giải pháp đáp ứng yêu cầu đặc thù của một lớp tài sản không biên giới, hoạt động 24/7. Quan hệ đối tác này cho thấy chứng khoán Token hóa có thể đảm nhiệm vai trò đó, đồng thời gia tăng hiệu quả và thanh khoản cho thị trường tài chính toàn cầu.”
– Lim Wee Kian, CEO DBS Digital Exchange, thông cáo ngày thứ 5, DBS Newsroom
Vì sao XRP Ledger được lựa chọn?
XRP Ledger được chọn nhờ phí thấp và khả năng quyết toán nhanh, phù hợp giao dịch 24/7 và chuyển đổi tức thời giữa stablecoin và quỹ Token hóa (nguồn: DBS Newsroom).
Trong bối cảnh dịch chuyển sang tài sản onchain, hạ tầng hiệu suất cao giúp giảm độ trễ, tối ưu chi phí và mở khóa nhiều mô hình sử dụng mới cho tổ chức. Tốc độ quyết toán ngắn cũng giảm rủi ro thị trường khi tái cân bằng danh mục trong điều kiện biến động.
Kết hợp với quản trị tuân thủ của các bên, việc triển khai trên XRP Ledger hướng tới tiêu chuẩn hóa quy trình giao dịch, lưu ký, thế chấp on-chain.
sgBENJI là gì?
sgBENJI là phiên bản Token hóa của Franklin Templeton’s US Dollar Short-Term Money Market Fund, được phát hành trên XRP Ledger và niêm yết trên DDEx, phục vụ nhà đầu tư tổ chức (nguồn: DBS Newsroom).
Quỹ thị trường tiền tệ ngắn hạn thường nhắm tới tính ổn định và thanh khoản, vì vậy Token hóa giúp đưa đặc tính này lên chuỗi kèm lợi thế giao dịch 24/7. Nhà đầu tư có thể vừa tiếp cận lợi suất của quỹ cơ sở, vừa giữ được linh hoạt dịch chuyển vốn khi cần.
Việc phát hành trên hạ tầng phí thấp, tốc độ nhanh hỗ trợ khối lượng giao dịch lớn và giảm chi phí tái cân bằng danh mục theo thời gian thực.
RLUSD của Ripple đóng vai trò gì trong mô hình này?
RLUSD là stablecoin của Ripple sẽ được niêm yết cùng sgBENJI trên DDEx, cho phép chuyển đổi tức thời giữa tài sản ổn định và tài sản tạo lợi suất trong một hệ sinh thái thống nhất (nguồn: DBS Newsroom, Ripple trên X).
Cách ghép cặp này giúp tối ưu vốn: khi thị trường biến động, nhà đầu tư chuyển sang RLUSD; khi ổn định, có thể trở lại sgBENJI để kiếm lợi suất. Chu kỳ chuyển đổi nhanh, phí thấp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Nhờ xoay vòng giữa stablecoin và quỹ Token hóa trong một kiến trúc tin cậy, thanh khoản và tiện ích được cải thiện theo hướng mà các định chế tài chính đòi hỏi.
DBS sẽ chấp nhận quỹ Token hóa làm tài sản thế chấp?
Có. Ở giai đoạn tiếp theo, DBS dự định cho phép dùng sgBENJI làm tài sản thế chấp để mở khóa tín dụng thông qua các thỏa thuận mua lại với ngân hàng hoặc nền tảng cho vay bên thứ 3, với DBS làm đại lý tài sản thế chấp (nguồn: DBS Newsroom).
Mô hình thế chấp quỹ Token hóa giúp giải phóng thanh khoản ngay on-chain, giảm phụ thuộc vào tài sản thế chấp truyền thống và quy trình thủ công. Điều này phù hợp nhu cầu T+0, 24/7 của thị trường tài sản số.
Việc ngân hàng đóng vai trò đại lý tài sản thế chấp củng cố quản trị rủi ro, tiêu chuẩn tuân thủ và khả năng tích hợp với hệ thống tài chính hiện hữu.
Sáng kiến này giải quyết nhu cầu của nhà đầu tư tổ chức thế nào?
Các tổ chức đang tìm kiếm sản phẩm onchain, có khung quản lý, cho phép phân bổ vốn linh hoạt. Theo khảo sát của Coinbase và EY-Parthenon, 87% nhà đầu tư tổ chức kỳ vọng phân bổ vào tài sản số đến năm 2025 (nguồn: Coinbase Institutional, EY-Parthenon).
Sự kết hợp giữa stablecoin và quỹ thị trường tiền tệ Token hóa cho phép quản trị rủi ro động: trú ẩn ở stablecoin khi biến động, quay lại tài sản Sinh Lời khi ổn định. Chu kỳ chuyển đổi được tối ưu nhờ hạ tầng có độ trễ thấp.
Cách thiết kế này cũng phù hợp với nhu cầu thế chấp hiệu quả, giảm chi phí vốn và tăng tốc độ đáp ứng cơ hội thị trường.
Xu hướng thanh toán xuyên biên giới bằng tài sản Token hóa đang tăng tốc
Các nỗ lực tương tự đang mở rộng ở mảng thanh toán. SBI Shinsei Bank hợp tác với Partior và DeCurret DCP để thử nghiệm tiền gửi Token hóa đa tiền tệ cho thanh toán xuyên biên giới, hướng tới quyết toán thời gian thực (nguồn: Cointelegraph).
Ba bên đã ký MOU nhằm thiết kế khung blockchain có thể thanh toán 24/7, nhiều loại tiền tệ, giảm phụ thuộc vào mạng lưới ngân hàng đại lý truyền thống. Mục tiêu là xây dựng mạng lưới quyết toán toàn cầu hoạt động liên tục.
Những bước đi này bổ sung cho mô hình giao dịch–thế chấp Token hóa, tạo hệ sinh thái vốn và thanh toán đồng bộ on-chain.
Bảng so sánh nhanh: quỹ thị trường tiền tệ Token hóa, stablecoin và tiền gửi truyền thống
Bảng dưới đây nêu khác biệt thực tiễn để nhà đầu tư tổ chức cân nhắc phối hợp sử dụng.
| Tiêu chí | Quỹ thị trường tiền tệ Token hóa (ví dụ: sgBENJI) | Stablecoin (ví dụ: RLUSD) | Tiền gửi truyền thống |
|---|---|---|---|
| Mục đích chính | Bảo toàn vốn, Sinh Lời suất ngắn hạn | Ổn định giá, thanh khoản tức thời on-chain | Lưu trữ tiền, thanh toán ngân hàng |
| Lợi suất | Theo quỹ cơ sở | Thường không tự Sinh Lời suất | Lãi suất tiền gửi ngân hàng |
| Thời gian giao dịch | 24/7 on-chain | 24/7 on-chain | Giờ làm việc ngân hàng, phụ thuộc hệ thống |
| Khả năng thế chấp | Dự kiến hỗ trợ trên DDEx, có đại lý tài sản thế chấp | Phổ biến trong DeFi, tùy nền tảng | Chuẩn mực trong tín dụng truyền thống |
| Phù hợp cho | Tối ưu vốn, kiếm lợi suất ngắn hạn | Nhu cầu thanh khoản truyền thống |
Khung quản trị và độ tin cậy được củng cố ra sao?
Sáng kiến nhắm tới sản phẩm onchain có quản trị rõ ràng: phát hành quỹ Token hóa bởi Franklin Templeton trên XRP Ledger, niêm yết trên sàn tổ chức của DBS, sử dụng stablecoin RLUSD của Ripple trong hệ sinh thái được công bố (nguồn: DBS Newsroom, Ripple trên X).
Chuỗi cung ứng dịch vụ minh bạch giúp đáp ứng yêu cầu của đơn vị tuân thủ nội bộ tại các định chế. Nhà đầu tư có thể theo dõi luồng tài sản, cơ chế thế chấp và quyết toán trên hạ tầng công khai.
Song song, việc sử dụng đại lý tài sản thế chấp và các mô hình giao dịch bên thứ 3 được giám sát góp phần đồng bộ tiêu chuẩn rủi ro.
Tác động tới hiệu quả vốn và thanh khoản của thị trường
Khả năng chuyển đổi 24/7 giữa stablecoin và quỹ thị trường tiền tệ Token hóa giúp giảm khoảng trống thanh khoản và chi phí cơ hội, đặc biệt trong giai đoạn biến động.
Việc sử dụng quỹ Token hóa làm tài sản thế chấp mở rộng khả năng tái sử dụng vốn on-chain, tạo vòng quay thanh khoản nhanh hơn. Kết quả là hiệu quả vốn tổng thể được cải thiện, đồng thời vẫn duy trì kỷ luật rủi ro.
Các sáng kiến tương tự trong thanh toán xuyên biên giới cho thấy quỹ đạo chung: Token hóa có thể thu hẹp thời gian và chi phí trong nhiều mắt xích của thị trường vốn toàn cầu.
Những câu hỏi thường gặp
sgBENJI là gì và có khác gì quỹ gốc?
sgBENJI là phiên bản Token hóa của US Dollar Short-Term Money Market Fund do Franklin Templeton quản lý, phát hành trên XRP Ledger và niêm yết trên DDEx. Tài sản cơ sở là quỹ thị trường tiền tệ ngắn hạn, đưa lên chuỗi để giao dịch 24/7.
Tại sao chọn XRP Ledger cho phát hành sgBENJI?
Vì phí thấp, quyết toán nhanh và hỗ trợ giao dịch liên tục 24/7, phù hợp nhu cầu tổ chức cần chuyển đổi tức thời giữa tài sản ổn định và tài sản Sinh Lời (nguồn: DBS Newsroom).
Khi nào sgBENJI có thể dùng làm tài sản thế chấp?
Ở giai đoạn tiếp theo theo kế hoạch của DBS. Ngân hàng dự kiến chấp nhận sgBENJI làm tài sản thế chấp qua repo với DBS hoặc nền tảng cho vay bên thứ 3, với DBS làm đại lý tài sản thế chấp.
RLUSD có vai trò gì trong giao dịch?
RLUSD là stablecoin của Ripple được niêm yết cùng sgBENJI trên DDEx. Nhà đầu tư có thể chuyển đổi giữa RLUSD và sgBENJI 24/7 để quản trị rủi ro và tối ưu lợi suất trong một hệ sinh thái thống nhất.
Sáng kiến này phù hợp xu hướng nào của thị trường?
Nhu cầu tổ chức với sản phẩm onchain tăng mạnh; 87% nhà đầu tư tổ chức dự định phân bổ vào tài sản số đến 2025 (nguồn: Coinbase Institutional, EY-Parthenon). Đồng thời, thanh toán xuyên biên giới Token hóa đang được nhiều bên thử nghiệm.
