Dòng tiền đang xoay trục từ Bitcoin sang Ether khi cá voi bán mạnh, trong khi ETH và BNB vẫn giữ cấu trúc tăng trên biểu đồ.
Áp lực bán BTC chủ yếu đến từ giao dịch quy mô lớn của cá voi và chốt lời ngắn hạn, còn xu hướng dài hạn chưa gãy. Dữ liệu ETP cho thấy dòng vốn chuyển dịch về Ether, trong khi một số bluechip như BNB, SOL duy trì tín hiệu kỹ thuật tích cực.
- Cá voi là tác nhân chính gây áp lực bán BTC; dòng vốn ETP dịch chuyển từ BTC sang ETH theo báo cáo CoinShares.
- ETH, BNB vẫn mạnh về kỹ thuật; các mốc đáng chú ý: BTC 110.530 USD, ETH EMA 20 ngày 4.349 USD, BNB 861 USD.
- Chỉ số SPX giữ xu hướng tăng, DXY nghiêng nhẹ về phe bán; bối cảnh vĩ mô hỗ trợ tài sản rủi ro nếu kịch bản này duy trì.
Dòng vốn đang xoay trục khỏi BTC sang ETH?
Có. CoinShares ghi nhận ETP BTC ròng -1 tỷ USD tuần trước, trong khi ETP ETH tháng đến nay hút 2,5 tỷ USD. Điều này phù hợp với tín hiệu xoay trục sang ETH.
Dữ liệu từ Arkham, Lookonchain cho thấy một cá voi nạp khoảng 22.769 BTC (2,59 tỷ USD) lên Hyperliquid (HYPE) để bán, sau đó mua 472.920 ETH (2,22 tỷ USD) giao ngay và mở vị thế Long 135.265 ETH (577 triệu USD). Ngược lại, theo hồ sơ nộp lên SEC Hoa Kỳ, công ty của Michael Saylor mua thêm 3.081 BTC trị giá 356,9 triệu USD, nâng tổng nắm giữ lên 632.457 BTC.
Dòng vốn ETP và hành vi cá voi củng cố luận điểm luân chuyển sang ETH, nhưng vẫn có lực mua tổ chức vào BTC. Nhà đầu tư cần theo dõi độ bền của các mốc kỹ thuật để xác nhận xu hướng.
“Bitcoin đang số hóa vàng.”
– Larry Fink, CEO BlackRock, CNBC Squawk Box, 12/01/2024
| Diễn biến | Quy mô | Nguồn |
|---|---|---|
| ETP BTC ròng tuần qua | -1 tỷ USD | CoinShares |
| ETP ETH ròng tháng đến nay | +2,5 tỷ USD | CoinShares |
| Cá voi bán BTC, mua ETH | 22.769 BTC bán; 472.920 ETH mua; Long 135.265 ETH | Arkham, Lookonchain (X) |
| Mua BTC của công ty Michael Saylor | 3.081 BTC, 356,9 triệu USD | Hồ sơ nộp SEC Hoa Kỳ |
Áp lực bán BTC chủ yếu đến từ cá voi?
Có. Dữ liệu Arkham/Lookonchain chỉ ra giao dịch quy mô lớn của cá voi là động lực chính của áp lực bán gần đây, hơn là thay đổi cấu trúc thị trường.
Khi một thực thể nạp 22.769 BTC lên sàn phái sinh/DEX để bán, thanh khoản bị hấp thụ nhanh, gây hiệu ứng lan tỏa tới spot và ETP. Trong khi đó, ETP BTC ghi nhận rút ròng 1 tỷ USD (CoinShares), làm suy yếu cầu thụ động ngắn hạn. Tuy nhiên, lệnh mua tổ chức vẫn xuất hiện, tạo vùng đệm cho hỗ trợ kỹ thuật.
Mô hình này thường đi kèm biến động cao, nhưng không nhất thiết phá vỡ xu hướng lớn nếu các hỗ trợ chính được bảo vệ và dòng vốn quay lại.
Người mua có giữ vững mốc hỗ trợ quan trọng của BTC không?
Tạm thời có. BTC đang được phe mua phòng thủ ở 110.530 USD, nhưng 20-day EMA quanh 115.639 USD có thể gây bán mạnh khi hồi.
Nếu giá bị từ chối tại EMA 20 ngày và thủng 110.530 USD, cặp BTC/USDT có thể rơi về 105.000 USD, thậm chí vùng tâm lý 100.000 USD. Kịch bản tích cực mở ra nếu vượt 117.500 USD, hình thành biên độ 110.530–124.474 USD để tích lũy.
Về tâm lý, rút ròng ETP và lệnh bán cá voi có thể làm test lại hỗ trợ nhiều lần. Ngược lại, mua ròng tổ chức sẽ giúp giảm áp lực bán tại các kháng cự động.
Sức mạnh của ETH có kích hoạt một đợt tăng của altcoin?
Có thể. ETH vừa lập đỉnh lịch sử 4.956 USD trước khi điều chỉnh; giữ vững EMA 20 ngày 4.349 USD sẽ củng cố lợi thế cho altcoin.
Nếu bật mạnh từ EMA 20 ngày, ETH có thể vượt 5.000 USD và hướng 5.500 USD, thường kéo theo tâm lý tích cực cho nhóm altcoin lớn. Ngược lại, thủng EMA 20 ngày có thể đưa giá về hỗ trợ 4.060 USD, làm suy yếu luận điểm lan tỏa.
Với dòng vốn ETP thiên về ETH và vị thế Long lớn từ cá voi, xác suất giữ EMA 20 ngày được nâng cao, nhưng vẫn cần xác nhận bằng thanh khoản spot.
BNB còn giữ đà tăng bền vững không?
Có, với điều kiện giữ trên 861 USD và sớm tái chiếm 900 USD. BNB vừa lập đỉnh lịch sử và phe mua vẫn chiếm ưu thế.
Chốt lời gần 900 USD đã kéo giá về vùng breakout 861 USD. Bật lại và vượt 900 USD sẽ mở mục tiêu 1.000 USD. Nếu thủng EMA 20 ngày 838 USD, đà tăng suy yếu và có thể điều chỉnh sâu về SMA 50 ngày 779 USD.
Động lượng vẫn thuận lợi miễn là vùng breakout được bảo vệ và khối lượng bứt phá duy trì.
Solana có hoàn tất mô hình tam giác tăng giá?
Có thể, nếu phá và đóng cửa trên 210 USD. Phe mua đang phòng thủ tốt, chưa nhường nhiều đất cho phe bán.
Mô hình tam giác tăng xác nhận khi vượt 210 USD, mục tiêu lần lượt 240 USD và 265 USD (mục tiêu mô hình). Nếu tiếp tục giảm và thủng ngưỡng kháng cự tăng, cặp SOL/USDT có thể lùi về 155 USD, nơi lực cầu dự kiến xuất hiện.
Động lực bứt phá cần đi kèm khối lượng tăng để tránh bẫy tăng giá quanh kháng cự ngang.
XRP có nguy cơ phá vỡ tam giác giảm?
Có. XRP hình thành tam giác giảm, sẽ kích hoạt khi phá vỡ và đóng cửa dưới 2,73 USD.
EMA 20 ngày 3,04 USD hơi dốc xuống và RSI dưới trung tính cho thấy thế cân bằng. Nếu bị từ chối ở EMA 20 ngày và rơi dưới 2,73 USD, mục tiêu giảm về 2,33 USD. Ngược lại, đóng cửa trên ngưỡng kháng cự giảm sẽ phủ định mô hình, mở lại 3,40 USD và 3,66 USD.
Phản ứng giá tại cạnh dưới tam giác là chìa khóa để xác định rủi ro giảm sâu.
Dogecoin đang tích lũy trong biên độ nào?
Trong biên 0,21–0,26 USD. DOGE bật từ 0,21 USD và vượt EMA 20 ngày 0,22 USD, nhưng không giữ được vùng cao.
EMA 20 ngày đi ngang và RSI trung tính phản ánh cân bằng cung cầu, ủng hộ đi ngang thêm vài ngày. Vượt và đóng cửa trên 0,26 USD mở đường lên 0,29 USD, sau đó 0,35 USD. Ngược lại, thủng 0,21 USD có thể kéo về 0,19 USD, rồi 0,16 USD.
Nhà giao dịch nên kiên nhẫn chờ phá biên để xác nhận hướng đi tiếp theo.
Cardano có đối mặt rủi ro điều chỉnh sâu?
Có, nếu đóng cửa dưới EMA 20 ngày 0,86 USD. Dù xu hướng chung vẫn nghiêng về phe mua, động lượng đang yếu đi.
Đường trung bình hướng lên ủng hộ xu hướng tăng, nhưng phân kỳ âm RSI cảnh báo rủi ro. Thủng EMA 20 ngày sẽ tăng khả năng rơi dưới SMA 50 ngày 0,80 USD và có thể về 0,70 USD. Ngược lại, vượt 1,02 USD sẽ tiếp diễn xu hướng lên 1,17 USD.
Quản trị rủi ro quanh các mốc động là cần thiết trong giai đoạn động lượng suy giảm.
Chainlink đang bị chặn ở 27 USD thì sao?
Lực bán rất quyết liệt tại 27 USD. Phe bán muốn ép giá về EMA 20 ngày 23,37 USD.
Nếu LINK/USDT bật mạnh từ EMA 20 ngày, phe mua sẽ thử vượt 27 USD lần nữa; thành công có thể đưa giá lên 31 USD. Ngược lại, đóng cửa dưới EMA 20 ngày báo hiệu dòng tiền rút nhanh, nguy cơ điều chỉnh sâu về 20,84 USD.
Vùng EMA 20 ngày là trạm kiểm định xu hướng ngắn hạn của LINK.
Chỉ số S&P 500 đang ủng hộ tài sản rủi ro?
Có tín hiệu tích cực. SPX bật mạnh từ EMA 20 ngày 6.392, cho thấy mua vào khi điều chỉnh.
Nếu vượt 6.581, chỉ số có thể hướng 6.696. Dù xu hướng còn tăng, RSI phân kỳ âm báo hiệu đà hưng phấn suy yếu. Phe bán cần kéo xuống dưới EMA 20 ngày để tăng tốc bán, khi đó SPX có thể quay về vùng breakout 6.147.
Nếu SPX giữ trên EMA 20 ngày, tài sản rủi ro, gồm tiền điện tử, thường được hỗ trợ tâm lý.
Chỉ số DXY nghiêng về phe nào?
Nghiêng nhẹ về phe bán. DXY vượt trung bình động nhưng nhanh chóng bị bán mạnh ở vùng cao.
Trung bình động dốc xuống và RSI dưới trung tính ủng hộ lợi thế nhỏ cho phe bán. Mất 97,50 có thể giảm về 97 rồi 96,37. Ngược lại, vượt nhanh 99 sẽ củng cố sức mạnh, hướng 100,50; nếu xuyên 100,50, đà tăng có thể mở tới 102.
DXY suy yếu thường hỗ trợ dòng tiền vào tài sản rủi ro; chiều ngược lại sẽ gây áp lực.
Sức mạnh của ETH và vai trò trong hệ sinh thái altcoin?
ETH dẫn dắt tâm lý altcoin khi giữ vững cấu trúc tăng và thu hút dòng vốn ETP. Việc giữ EMA 20 ngày là then chốt.
Độ co giãn thanh khoản của ETH cùng vai trò hạ tầng đối với DeFi/L2 giúp khuếch đại kỳ vọng khi giá vượt đỉnh. Tuy nhiên, các altcoin vẫn nhạy cảm với biến động vĩ mô và DXY. Nhà đầu tư nên ưu tiên tài sản có cấu trúc kỹ thuật rõ và nền tảng cơ bản mạnh.
Khi ETH khỏe, dòng tiền luân chuyển thường xuất hiện từ top cap xuống mid cap, nhưng chọn lọc cao theo chất lượng dự án.
Những câu hỏi thường gặp
Vì sao áp lực bán BTC tăng gần đây?
Dữ liệu Arkham và Lookonchain cho thấy cá voi nạp 22.769 BTC lên sàn để bán, kết hợp rút ròng 1 tỷ USD ở ETP BTC (CoinShares), gây áp lực cung ngắn hạn.
ETH cần giữ mức nào để duy trì xu hướng tăng?
Giữ trên EMA 20 ngày quanh 4.349 USD. Bật lại mạnh từ đây có thể đưa giá vượt 5.000 USD và hướng 5.500 USD.
BNB sẽ thế nào nếu thủng 861 USD?
Nếu mất 861 USD và EMA 20 ngày 838 USD, đà tăng suy yếu, rủi ro điều chỉnh về SMA 50 ngày 779 USD gia tăng.
SOL kích hoạt mô hình tăng khi nào?
Khi phá và đóng cửa trên 210 USD. Mục tiêu tiếp theo là 240 USD và 265 USD nếu khối lượng xác nhận.
XRP có nguy cơ giảm sâu không?
Có, nếu phá 2,73 USD. Khi đó mục tiêu giảm có thể về 2,33 USD. Vượt ngưỡng kháng cự giảm sẽ phủ định kịch bản này.
