Bitcoin đang chịu áp lực từ cả thị trường phái sinh lẫn tín hiệu nhu cầu yếu ở Mỹ.
Trong 24 giờ qua, các vị thế Bitcoin bị thanh lý lên tới 415,83 triệu USD, trong đó 319,18 triệu USD là lệnh long. Cùng lúc, Coinbase Premium Index của BTC đã âm từ ngày 6/5, cho thấy sức mua từ nhà đầu tư Mỹ yếu hơn.
- Bitcoin vừa quét lại vùng 59,1 nghìn USD, làm dấy lên rủi ro giảm sâu hơn.
- Coinbase Premium Index âm liên tục cho thấy nhu cầu từ nhà đầu tư Mỹ đang yếu.
- Áp lực bán ở thị trường giao ngay và rủi ro liên quan đến Strategy [MSTR] vẫn là yếu tố cần theo dõi.
Bitcoin tiếp tục bị kiểm tra quanh vùng 59,1 nghìn USD
Bitcoin đang ở trạng thái dễ tổn thương khi giá thử lại đáy 59,1 nghìn USD và thanh khoản thanh lý nghiêng mạnh về phía lệnh long. Nếu mốc này không giữ được, áp lực giảm có thể kéo dài thêm trong ngắn hạn.
Dữ liệu phái sinh cho thấy 415,83 triệu USD đã bị thanh lý trong 24 giờ, phản ánh mức độ đòn bẩy cao ở các vị thế đặt cược tăng giá. Trong số đó, 319,18 triệu USD là lệnh long, nên cú rung lắc giá đã tác động trực tiếp đến phe mua.
Coinbase Premium Index âm phản ánh nhu cầu yếu từ nhà đầu tư Mỹ
Coinbase Premium Index của Bitcoin là chỉ số đo chênh lệch giá giữa cặp USD trên Coinbase và cặp USDT trên Binance. Khi chỉ số này âm, Bitcoin đang được giao dịch yếu hơn trên Coinbase so với thị trường toàn cầu.
Việc chỉ số duy trì âm từ ngày 6/5 cho thấy nhà đầu tư Mỹ chưa thể hiện lực mua đủ mạnh để kéo giá lên. Trạng thái này thường đi cùng tâm lý thận trọng hơn của thị trường giao ngay.
Biểu đồ 4 giờ cho thấy cấu trúc giảm vẫn còn hiệu lực
Cấu trúc giá trên khung 4 giờ của Bitcoin vẫn nghiêng về giảm sau nhịp rơi từ 74,5 nghìn USD xuống 59,1 nghìn USD. Vùng hồi 66,8 nghìn USD, tương ứng mức Fibonacci 50%, đã bị từ chối.
Nếu cấu trúc này tiếp tục duy trì, vùng 55,5 nghìn USD có thể là mốc tiếp theo cần theo dõi, và kịch bản sâu hơn là 49,6 nghìn USD trong những tuần tới. Đây là các vùng kỹ thuật được nhắc đến trong bối cảnh xu hướng ngắn hạn chưa đảo chiều rõ ràng.
Spot thị trường đang dẫn nhịp bán ra
Glassnode cho biết nhịp bán ra gần đây chủ yếu xuất phát từ thị trường giao ngay, còn thị trường phái sinh phản ứng theo sau. Cách vận động này thường xuất hiện khi xu hướng yếu đi nhưng chưa có lực bán hoảng loạn đồng bộ.
Một số nhà đầu tư dài hạn đã bắt đầu coi vùng giá hiện tại là hấp dẫn, nhưng chưa có dấu hiệu tích lũy trên diện rộng. Điều đó khiến quá trình tạo đáy vẫn chưa hoàn tất.
Rủi ro liên quan đến Strategy [MSTR] vẫn là biến số cần theo dõi
Strategy [MSTR] và Bitcoin đều đang ở trạng thái sụt mạnh so với đỉnh, lần lượt khoảng 78% và 51%. Mức giảm này chưa chạm tới các đáy của năm 2022, khi hai con số từng xuống -89% và -77%.
Nếu Strategy buộc phải bán Bitcoin giao ngay để chi trả cổ tức ưu đãi và lãi vay, tâm lý thị trường có thể xấu đi thêm. Công ty không có rủi ro margin call, nhưng việc bán ra nếu xảy ra vẫn có thể làm nỗi sợ lan rộng hơn.
Tổng kết
Bitcoin đang đứng trước áp lực đồng thời từ thanh lý long, nhu cầu yếu trên Coinbase và cấu trúc giá chưa ổn định. Các vùng 57 nghìn USD, 55,5 nghìn USD và 49,6 nghìn USD là những mốc cần tiếp tục theo dõi nếu đà yếu kéo dài.
