Momentum Finance là nền tảng DeFi đa sản phẩm xây dựng trên Sui, hướng tới mô hình thị trường hợp nhất nơi mọi tài sản – từ crypto đến tài sản thực – đều có thể giao dịch minh bạch và liền mạch.
Vận hành như một hệ sinh thái tài chính toàn diện, Momentum kết hợp DEX, staking, vaults, launchpad và lớp tuân thủ RWA nhằm mang lại hiệu quả vốn tối ưu và khả năng mở rộng thực sự cho Web3.
- Momentum Finance là hệ sinh thái DeFi đa lớp trên Sui, ứng dụng mô hình ve(3,3) và CLMM để tối ưu thanh khoản.
- Hệ sản phẩm gồm DEX, xSUI, MSafe, TGL, Vaults và Momentum X cho RWA.
- Dự án định hướng trở thành Operating System cho thị trường tài chính token hóa toàn cầu.
Momentum Finance là gì?
Momentum Finance, trước đây là MSafe, kế thừa cơ chế ve(3,3) từ Aerodrome và cải tiến lại theo kiến trúc của Sui để tối ưu khả năng mở rộng. Với thông điệp Make all assets tradable, for everyone, everywhere, dự án đặt mục tiêu trở thành hệ điều hành tài chính nơi Web2 và Web3 có thể kết nối tự nhiên.
Điểm mạnh của nền tảng là tốc độ xử lý dưới 1 giây của Sui, cho phép giao dịch diễn ra ổn định ngay cả khi biến động lớn. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc triển khai DEX hiệu suất cao, tối ưu trải nghiệm người dùng.
Các sản phẩm của Momentum được thiết kế hướng tới cả người dùng cá nhân và tổ chức, từ thanh khoản, staking đến quản trị kho quỹ. Cách tiếp cận này giúp hệ sinh thái bền vững và thu hút sự tham gia của nhiều nhóm nhà đầu tư.
Bên cạnh đó, Momentum tập trung vào token hóa tài sản thực (RWA), xu hướng tăng trưởng mạnh theo thống kê từ Boston Consulting Group (BCG) – dự báo thị trường token hóa có thể đạt 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030 theo báo cáo “Relevance of On-Chain Asset Tokenization”.
Momentum Finance hoạt động như thế nào?
Nhà cung cấp thanh khoản (LP) nhận toàn bộ phần phát thải token MMT khi đóng góp thanh khoản, tạo động lực dài hạn. Người nắm giữ veMMT có quyền biểu quyết gauge voting và hưởng 100% phí giao dịch cùng với bribes từ các giao thức cạnh tranh thanh khoản.
Trader được hưởng mức phí thấp, trượt giá tối thiểu nhờ CLMM, giúp việc swap hiệu quả và gần tương đương sàn CEX. Nhờ năng lực xử lý song song của Sui, dữ liệu giao dịch được xác nhận dưới một giây, tăng tính ổn định.
Cơ chế ve(3,3) duy trì sự cân bằng giữa cung – cầu thanh khoản, tạo ra vòng lặp khuyến khích LP, tăng TVL và mang lại doanh thu phí bền vững. Đây là mô hình đã được chứng minh hiệu quả qua các giao thức như Aerodrome trên Base.
Momentum vận hành hoàn toàn on-chain nên các bước phân phối phát thải, biểu quyết và phân bổ thanh khoản đều minh bạch. Điều này phù hợp với xu hướng quản trị mở ngày càng được đề cao trong các hệ sinh thái blockchain hiện đại.
Momentum DEX là trung tâm thanh khoản của hệ sinh thái
Tính đến 22/10/2025, Momentum DEX ghi nhận hơn 1,6 triệu người dùng swap, 517 triệu USD TVL và hơn 24 tỷ USD khối lượng giao dịch. Đây là mức tăng trưởng nhanh trong hệ DeFi của Sui, vốn đang mở rộng nhờ kiến trúc Move.
Mô hình CLMM được tối ưu để tương thích tốc độ cao của Sui, cho phép LP kiểm soát vị thế thanh khoản rõ ràng hơn và cải thiện mức sinh lời. Việc cấu hình thanh khoản tập trung giúp giảm lãng phí vốn so với AMM truyền thống.
So với Uniswap v3, Momentum sử dụng các cải tiến của Sui nhằm giảm chi phí vận hành và nâng tốc độ xử lý. Điều này hỗ trợ trải nghiệm tương tự sàn giao dịch tập trung nhưng vẫn giữ tính minh bạch của DeFi.
CLMM cũng tạo môi trường thuận lợi cho các quỹ thanh khoản lớn, market maker và các tổ chức muốn triển khai chiến lược chuyên sâu trong vùng giá cụ thể, từ đó nâng chất lượng thanh khoản toàn nền tảng.
xSUI là giải pháp staking thanh khoản cho hệ Sui
Khi stake SUI, người dùng nhận về xSUI như một bằng chứng thanh khoản có thể dùng trong lending, yield farming hoặc LP. Điều này tăng hiệu quả sử dụng vốn, khuyến khích người dùng lưu trữ dài hạn mà không mất cơ hội tham gia DeFi.
xSUI đồng thời góp phần phân bổ stake sang nhiều validator, tăng cường an ninh mạng Sui theo kiến trúc đã được công bố bởi Sui Foundation về mô hình validators đa dạng nhằm tối ưu phân quyền.
Giải pháp staking thanh khoản này cũng giúp giảm rủi ro thanh khoản cho người dùng nhờ mô hình mint–redeem minh bạch. Tính thanh khoản của xSUI được củng cố khi nó trở thành tài sản thế chấp phổ biến trong hệ Momentum.
Ngoài ra, tính ứng dụng cao trong nhiều sản phẩm khác như Vaults hoặc TGL giúp xSUI đóng vai trò quan trọng trong dòng thanh khoản của hệ sinh thái.
MSafe cung cấp hạ tầng bảo mật và quản trị kho quỹ
Hệ thống hỗ trợ treasury management trên nhiều chain như Sui, Aptos và IOTA, cùng tính năng vesting token minh bạch on-chain. Đây là nền tảng phổ biến trong nhiều DAO Move-based nhờ khả năng tích hợp dApp store.
MSafe giữ vai trò là bộ khung bảo mật cốt lõi của Momentum, giúp các tổ chức, dự án và DAO quản lý tài sản dễ dàng, giảm thiểu rủi ro vận hành. Việc triển khai multi-sig cho nhiều chain tăng độ linh hoạt.
Mô hình multi-sig được sử dụng rộng rãi trong DeFi. Theo Binance Research, hơn 90% DAO đang áp dụng multi-sig để bảo vệ ngân quỹ, cho thấy nhu cầu lớn đối với giải pháp an toàn cấp tổ chức.
MSafe được tin dùng bởi nhiều giao thức Move-based vì khả năng mở rộng và độ tin cậy trong triển khai các hoạt động quản trị tài chính phức tạp.
Token Generation Lab hỗ trợ các dự án chất lượng cao
TGL không thu phí upfront và không xả token dự án, đồng thời khóa token launchpad đến 12 tháng nhằm đảm bảo thanh khoản. Đây là đặc điểm khác biệt so với nhiều launchpad truyền thống.
Hơn 150.000 người dùng trong hệ Momentum được hưởng lợi từ phân phối phí của TGL. Điều này giúp vòng tuần hoàn thanh khoản trở nên bền vững hơn và tăng tính cạnh tranh của giao thức.
Nhờ liên kết với Sui Foundation, các quỹ đầu tư top-tier và market maker, TGL trở thành cầu nối giúp dự án mới tiếp cận thị trường một cách minh bạch.
Launchpad còn đóng vai trò khởi động thanh khoản cho DEX khi các token mới thường được triển khai chiến lược LP ngay sau khi ra mắt.
Vaults tối ưu hóa lợi nhuận nhờ chiến lược tự động
Hệ thống Vault tự động phân bổ tài sản vào các chiến lược hiệu quả nhất theo điều kiện thị trường. Điều này giúp người dùng tiết kiệm thời gian và giảm rủi ro thao tác sai.
Vaults đa chiến lược, bao gồm cả EVM và Solana, giúp Momentum mở rộng phạm vi sử dụng và thu hút dòng TVL từ nhiều hệ sinh thái khác. Điều này đặc biệt quan trọng khi multi-chain tiếp tục là xu hướng chính của DeFi.
Việc duy trì TVL ổn định trong Vaults đóng vai trò nền tảng cho thanh khoản của DEX, tạo ra vòng lặp tăng trưởng cho hệ sinh thái. Đây là mô hình đã chứng minh hiệu quả ở nhiều giao thức yield lớn.
Ngày càng nhiều người dùng cá nhân và tổ chức tìm kiếm giải pháp tự động hóa chiến lược, đặc biệt khi thị trường biến động, khiến Vaults trở thành sản phẩm chủ chốt.
Momentum X mở rộng sang RWA và tuân thủ on-chain
RWA là xu hướng phát triển trọng tâm của DeFi trong các năm gần đây. Theo báo cáo của CoinDesk Indices 2024, tổng giá trị RWA on-chain đã vượt mốc 8 tỷ USD và tiếp tục tăng trưởng mạnh.
Momentum X sử dụng công nghệ zero-knowledge để chứng minh các thuộc tính tuân thủ mà không tiết lộ dữ liệu nhạy cảm, phù hợp với yêu cầu bảo mật của người dùng. Đây là cách tiếp cận đang được nhiều tổ chức tài chính quan tâm.
Việc tích hợp cross-chain interoperability cho phép tài sản RWA có thể di chuyển dễ dàng giữa nhiều hệ sinh thái blockchain. Điều này giúp người dùng trải nghiệm thị trường RWA hợp nhất.
Momentum định hướng đưa RWA trở thành một phần liền mạch của DeFi, mở rộng ứng dụng thực tế từ chứng khoán, hàng hóa đến bất động sản.
Momentum có lợi thế nổi bật trong hệ sinh thái Sui
Nhờ khả năng thực thi song song của Sui, Momentum vận hành nhanh và ổn định hơn so với các chain truyền thống. Điều này tạo lợi thế lớn cho DEX và các sản phẩm dựa vào tốc độ.
Hỗ trợ tích hợp với Wormhole giúp mở rộng thanh khoản cross-chain, giảm rủi ro phân mảnh tài sản. Đây là yếu tố quan trọng để xây dựng thị trường hợp nhất.
Dự án được kiểm toán bởi MoveBit và AsymptoticTech, đồng thời triển khai bug bounty với HackenProof lên đến 200.000 USD nhằm tăng cường bảo mật.
Sự kết hợp giữa mô hình kinh tế bền vững, nền tảng kỹ thuật mạnh và hệ sinh thái sản phẩm đa dạng giúp Momentum nổi bật trong thị trường DeFi.
Roadmap thể hiện định hướng dài hạn
Phase 1 (2024 – Q1/2025) tập trung xây dựng nền tảng Sui-native bao gồm DEX CLMM, xSUI, MSafe và TGL. Đây là giai đoạn hoàn thiện các sản phẩm cốt lõi.
Phase 2 (2025) tích hợp Wormhole, triển khai Vaults đa chiến lược và kết nối Ethereum, Solana để mở rộng thanh khoản đa chuỗi.
Phase 3 (2026) ra mắt Momentum X, triển khai lớp tuân thủ on-chain và tích hợp tài sản RWA cũng như sàn giao dịch perpetual.
Roadmap rõ ràng và có tính thực thi cao nhờ đội ngũ kỹ thuật giàu kinh nghiệm và nhiều đối tác chiến lược hỗ trợ.
Thông tin token và tokenomics của MMT
Tên token là Momentum, ký hiệu MMT, phát hành trên Sui. Dự án chưa công bố contract cũng như phân bổ token, do đó người dùng cần cẩn trọng với các token giả mạo.
Use case của MMT gồm bonding veMMT, governance, rewards và quyền truy cập đặc quyền vào Vaults, TGL hoặc sản phẩm beta.
Mô hình token sẽ được quyết định dựa trên mô hình ve(3,3), tập trung tối đa hóa lợi ích cho người nắm giữ dài hạn và LP.
Việc chưa công bố tokenomics giúp dự án có thời gian cân chỉnh để phù hợp hơn với nhu cầu thị trường khi ra mắt chính thức.
Đội ngũ, nhà đầu tư và đối tác của Momentum
ChefWEN dẫn dắt dự án với vai trò kiến trúc sư trưởng, từng là kỹ sư sáng lập của Libra tại Meta. Đây là nền tảng kinh nghiệm quan trọng trong việc xây dựng hạ tầng tài chính phi tập trung.
Wendy F, Vinson Leow và YanXiang Wang là những nhân sự chủ chốt có kinh nghiệm sâu trong blockchain, đầu tư và phát triển giao thức lõi.
Dự án đã huy động 10 triệu USD qua hai vòng gọi vốn với sự góp mặt của Coinbase Ventures, Jump Crypto, OKX Ventures cùng nhiều quỹ lớn trong lĩnh vực Web3.
Các đối tác chiến lược bao gồm Sui Foundation, Wormhole, MoveBit, HackenProof, BuidlPad và nhiều giao thức trong hệ Sui như Scallop, Navi và MatrixDock.
Những câu hỏi thường gặp
Momentum Finance có phải chỉ là một DEX không?
Không. Momentum là hệ sinh thái tài chính đầy đủ gồm DEX, staking, vaults, launchpad và RWA compliance layer, hướng tới trở thành Operating System cho giao dịch tài sản toàn cầu.
MMT đã được niêm yết hay có contract chính thức chưa?
Chưa. Dự án chưa công bố contract và tokenomics. Người dùng nên cẩn trọng với token giả mạo.
xSUI có rủi ro gì khi sử dụng trong DeFi?
xSUI phụ thuộc vào cơ chế staking và thanh khoản. Rủi ro chủ yếu là biến động giá xSUI so với SUI và rủi ro smart contract từ các giao thức sử dụng.
Momentum X có bắt buộc KYC không?
Có. Momentum X yêu cầu KYC theo tiêu chuẩn tuân thủ on-chain, nhưng sử dụng zero-knowledge để ẩn thông tin nhạy cảm của người dùng.
Vaults của Momentum có đảm bảo lợi nhuận không?
Không. Vaults tối ưu hóa lợi nhuận theo chiến lược nhưng vẫn chịu ảnh hưởng từ biến động thị trường và tài sản.
