Bernstein cho rằng các công ty đào Bitcoin đang hưởng lợi từ nhu cầu hạ tầng máy tính AI tăng mạnh, khi hơn 90 tỷ USD thỏa thuận trung tâm dữ liệu AI được hoàn tất. Trong báo cáo ngày 19/5, hãng này xếp IREN, Riot Platforms, CleanSpark và Core Scientific ở mức “Outperform”.
Bernstein đặt mục tiêu giá 100 USD cho IREN, tương đương mức tăng khoảng 98% so với giá hiện tại của cổ phiếu. Hãng cho biết các công ty khai thác đã có hơn 27 GW công suất điện đã lên kế hoạch, trong khi việc bổ sung 1 GW công suất mới tại Mỹ thường mất gần 50 tháng.
Nhóm phân tích nhận định lợi thế này giúp các công ty đào Bitcoin trở thành nguồn cung hiếm trong quá trình mở rộng trung tâm dữ liệu AI. Google, Blackstone và một số bên khác đang thúc đẩy các thỏa thuận hạ tầng quy mô lớn, làm tăng nhu cầu về điện và mặt bằng vận hành.
Báo cáo cũng nêu các rủi ro liên quan đến quy định, môi trường, hạn chế của lưới điện và áp lực tài chính. Bernstein không đưa ra thêm chi tiết về tác động cụ thể của từng rủi ro đối với từng doanh nghiệp.
