Anish Saxena, một đại lý ô tô có trụ sở tại New Delhi, đã kiếm được lợi nhuận “đáng kinh ngạc” bằng cách đầu tư vào tiền điện tử vào năm 2020, ngay khi công việc kinh doanh của ông bị ảnh hưởng từ đợt đóng cửa do đại dịch coronavirus gây ra.
Tôi đã biết về Bitcoin và Ethereum và hàng chục tài sản khác trong nhiều năm”, doanh nhân 33 tuổi nói. “Nhưng tôi chỉ có thể đầu tư vào chúng sau khi việc đóng cửa đã đẩy tôi và các thành viên trong gia đình tôi ra khỏi công việc. Và nó đã giúp chúng tôi tồn tại trong thời gian dài.”
Anish tiết lộ rằng anh ấy đã phân bổ khoảng 80% danh mục đầu tư của mình cho Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) với phần còn lại của vốn được phân bổ trên Polygon, Dogecoin (DOGE) và Chainlink (LINK). Khoản đầu tư chỉ sử dụng tiền điện tử của anh ấy đã mang lại cho anh ấy những khoản lợi nhuận lớn, những con số mà Anish từ chối tiết lộ.
Tuy nhiên, anh ấy đã nhận thấy rằng anh ấy gần như đã xóa sạch một nửa lợi nhuận chưa thực hiện bằng cách quyết định không thanh lý trước vụ tai nạn tháng 5 năm 2021.
“Tôi đã thanh lý tiền điện tử dựa trên nhu cầu tiền mặt của hộ gia đình tôi”, Anish nói. “Trong khi tôi vẫn đang có lãi, việc thấy lợi nhuận của mình giảm hơn 50% đã khiến tôi phải thu hồi một phần lớn các khoản đầu tư của mình thành tiền mặt.
Rủi ro tương quan
Các nhà giao dịch bán lẻ như Anish đã phải chịu áp lực do phụ thuộc quá nhiều vào hai trong số các loại tiền điện tử phổ biến và hàng đầu: Bitcoin và Ether.
Mặc dù khác nhau về kinh tế và các trường hợp sử dụng, nhưng cả hai tài sản kỹ thuật số đều có xu hướng di chuyển theo cùng một hướng. Trong lịch sử gần đây, các khoản lỗ và lợi nhuận của họ dường như được đồng bộ hóa tốt, minh họa rằng những người nắm giữ họ có thể thấy khoản đầu tư của họ tăng trưởng nhanh chóng trong xu hướng tăng giá, nhưng đồng thời, có nguy cơ mất rất nhiều khi xu hướng tăng kết thúc và đảo chiều sang phía giảm giá.
Simon Peters, nhà phân tích tiền điện tử tại công ty môi giới đa tài sản eToro cho biết: “Nếu đó là một danh mục đầu tư tiền điện tử thuần túy, thì việc có hai loại tiền điện tử có tương quan cao với nhau sẽ làm tăng thêm rủi ro cho danh mục đầu tư”.
Mặc dù danh mục đầu tư có thể thấy hiệu suất đặc biệt trong một tháng với hai loại tiền điện tử tạo ra lợi nhuận song song, bạn cũng có thể thấy các khoản giảm mạnh trong một tháng tồi tệ khi các loại tiền điện tử cùng nhau giảm giá.”
Mặt khác, Liam Bussell, người đứng đầu bộ phận truyền thông công ty tại nhà cung cấp cổng chuyển tiền điện tử Banxa, đã gọi là điểm cản trở thanh khoản của Bitcoin và Ethereum đối với các nhà giao dịch tiền điện tử.
Trong bình luận của mình với Cointelegraph, giám đốc điều hành nói rằng các nhà giao dịch sử dụng lợi nhuận ban đầu của họ ở hai thị trường tiền điện tử hàng đầu để đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số có mức vốn hóa trung bình và thấp hơn, trích dẫn các cuộc biểu tình trong Dogecoin và trên các dự án mã thông báo không thể thay thế. Anh lưu ý:
“Một khi thị trường bắt đầu chậm lại, các nhà giao dịch cố gắng quay trở lại các tài sản thanh khoản như BTC và ETH. Điều này có thể bù đắp cho sự sụt giảm trong một thời gian ngắn nhưng không thể duy trì thị trường vô thời hạn. Sẽ có lợi nhuận trong thị trường gấu, nhưng nó là đồng tiền dễ bay hơi và rủi ro cao. “
Ngoài ra, Peters khuyên các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên đối phó với rủi ro đầu tư tiền điện tử của họ bằng cách phân bổ một phần vốn tốt của họ vào các công cụ tài chính truyền thống, bao gồm cổ phiếu, hàng hóa và chứng khoán / quỹ có thu nhập cố định.
Nhà phân tích giải thích: “Về mặt lịch sử, tiền điện tử đã cho thấy bản thân nó khá không liên quan đến các loại tài sản khác và mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn”.
Tách về phía trước?
Peters trong khi đó nhắc nhở rằng sự chuyển đổi của mạng Ethereum từ bằng chứng công việc sang bằng chứng cổ phần – được gọi là Ethereum 2.0 – có thể hạn chế mối tương quan của nó với Bitcoin.
Cụ thể, một trong những tính năng chính có trong bản nâng cấp chuỗi khối Ethereum sắp tới là giảm phát. Được gọi là EIP-1559, đề xuất cải tiến Ethereum dự định đốt một phần phí giao dịch thu được từ người dùng.
Điều đó có thể xóa sổ ít nhất một triệu mã thông báo ETH mỗi năm khỏi nguồn cung lưu hành, do đó khiến tài sản trở nên khan hiếm hơn, theo ấn phẩm giáo dục tiền điện tử Coinmonks.
Bitcoin thể hiện sự khan hiếm tương tự bằng cách giảm tỷ lệ nguồn cung mới phát hành của nó xuống một nửa sau mỗi bốn năm, một quá trình được gọi là giảm một nửa. Tiền điện tử có giới hạn nguồn cung cấp hạn chế là 21 triệu mã thông báo.
Liên quan: London fork vào testnet trên Ethereum khi quả bom độ khó thấy sự chậm trễ
Có khả năng sự tách biệt có thể xảy ra giữa bitcoin và ether sau khi hoàn thành quá trình chuyển đổi sang 2.0 dưới dạng ‘tokenomics’ – cách ETH hoạt động trên blockchain 2.0 sẽ khác so với hiện tại”, Peters nói thêm rằng:
“Nhu cầu đối với ETH có thể thay đổi tùy thuộc vào lợi suất phần thưởng đặt cược vào thời điểm đó, do đó có thể khiến giá ETH cao hơn hoặc thấp hơn một cách độc lập với các loại tiền điện tử khác.
Đối với Anish, nhà giao dịch mới bắt đầu cho biết anh ta sẽ “HODL” đối với một phần BTC và ETH của mình.
“Nếu hoạt động kinh doanh khởi sắc trở lại sau khi nền kinh tế mở cửa trở lại, tôi đang có kế hoạch đầu tư nhất quán vào Bitcoin, Ethereum, vàng và các quỹ tương hỗ”, ông lưu ý.
.
