Theo báo cáo ngày 3 tháng 6, dữ liệu từ một ngân hàng lớn cho thấy 61 công ty niêm yết đang nắm giữ tổng cộng 673.800 Bitcoin, chiếm khoảng 3,2% tổng nguồn cung toàn cầu. Đây là một con số đáng kể trong bối cảnh thị trường tiền điện tử đang biến động mạnh mẽ. Nếu giá Bitcoin giảm hơn 22% so với mức giá mua trung bình của các công ty này, áp lực bán có thể sẽ xuất hiện, gây ra rủi ro lớn với lượng tài sản tiền điện tử nói trên.
Đặc biệt, trong số các tổ chức này, Strategy (MSTR) có lượng nắm giữ áp đảo với 580.000 Bitcoin, chiếm phần lớn trong tổng số tiền điện tử của các công ty niêm yết. Chia sẻ về kinh nghiệm thị trường trước đây, một công ty đào Bitcoin đã từng phải bán tháo 7.202 đồng khi giá tiền điện tử này giảm 22% dưới mức giá vốn, dẫn đến thua lỗ lớn. Nếu Bitcoin rơi xuống dưới ngưỡng 90.000 USD, khoảng một nửa lượng Bitcoin của nhiều công ty sẽ chịu áp lực thua lỗ nghiêm trọng.
Mặc dù làn sóng mua tiền điện tử của các doanh nghiệp đã tạo ra sự gia tăng trong nhu cầu, thúc đẩy đà tăng giá Bitcoin trong ngắn hạn, nhưng nó cũng tiềm ẩn nguy cơ bán tháo quy mô lớn nếu thị trường đảo chiều. Đây là một nghịch lý trong chiến lược nắm giữ tiền điện tử quy mô lớn: vừa hỗ trợ thanh khoản, vừa tiềm ẩn rủi ro thị trường sụt giảm mạnh, khiến các công ty dễ bị áp lực phải giải phóng tài sản để giảm thiểu thua lỗ.
Tình hình hiện tại cho thấy, các nhà đầu tư và tổ chức doanh nghiệp cần thận trọng với chiến lược nắm giữ Bitcoin ở mức độ lớn. Biến động giá dù chỉ 20-25% cũng có thể kích hoạt hiệu ứng domino trên thị trường tiền điện tử, đẩy các công ty vào tình thế phải hành động nhằm bảo vệ vốn. Đây là minh chứng rõ ràng về sự nhạy cảm và rủi ro cao trong việc tích trữ tiền điện tử tại các tổ chức tài chính lớn.
