Các quỹ giao dịch ETF ở Hoa Kỳ đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc và hiện ngày càng có nhiều đơn đăng ký vững chắc để cung cấp spot Bitcoin ETF của một số tổ chức tài chính truyền thống lớn nhất.
Bằng cách tính đến hai yếu tố đó, cùng với chiến thắng trong trận chiến gần đây của Grayscale và đơn đăng ký spot Bitcoin ETF của Franklin Templeton, có vẻ như vấn đề là khi nào các spot Bitcoin ETF sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư hơn là liệu điều này có xảy ra hay không.
Khi có sẵn, chúng sẽ giúp hợp lý hóa và tạo điều kiện thuận lợi cho việc áp dụng tài sản kỹ thuật số của các tổ chức chính thống ở Hoa Kỳ.
Tăng trưởng ETF ở Hoa Kỳ và Thế giới
ETF có thể là một lựa chọn hợp lý cho các nhà đầu tư: tiết kiệm chi phí và dễ dàng tiếp cận. Tổng quan nhanh, tổng tài sản ròng ETF của Hoa Kỳ được quản lý (AUM) đã bùng nổ từ 102 tỷ USD năm 2002 lên 6.44 nghìn tỷ USD vào năm 2022.
Tăng trưởng dự kiến cũng không bị trì trệ. Theo BlackRock – cho thấy tổng giá trị ETF trên toàn cầu là 10 nghìn tỷ USD vào năm 2022 – sản phẩm tài chính này có thể đạt giá trị 14 nghìn tỷ USD trên toàn thế giới vào cuối năm 2024.
Spot Bitcoin ETF là một bước phát triển tự nhiên trong sản phẩm tài chính này.
Spot Bitcoin ETFs
Mặc dù vẫn còn tranh luận về việc liệu spot Bitcoin ETF ở Hoa Kỳ có tạo ra con đường dẫn đến việc áp dụng tiền điện tử chính thống hay không, nhưng nhiều người trong thế giới tài sản kỹ thuật số ngày càng lạc quan – cả về tiềm năng được phê duyệt và tác động của nó.
Chúng tôi tin rằng sự chấp thuận này sẽ giúp mang lại nguồn vốn mới vào thị trường thông qua nhu cầu về sản phẩm. Spot Bitcoin ETF cho phép mọi người đầu tư trực tiếp vào Bitcoin theo những cách đơn giản hóa.
Các khoản đầu tư dựa trên giá thị trường hiện tại với việc chủ sở hữu nắm giữ tiền điện tử giống như họ nắm giữ một cổ phiếu trong quỹ, điều này sẽ khiến những người đã quen đầu tư nhưng mới làm quen với tiền điện tử cảm thấy quen thuộc.
Những cơ hội này đã tồn tại ở Canada và đang được triển khai ở Châu Âu; Tuy nhiên, hiện tại, mọi sự chú ý đang đổ dồn vào Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và đơn đăng ký spot Bitcoin ETF từ BlackRock – cơn sóng này nhanh chóng được theo sau bởi các đơn đăng ký từ các trụ cột tài chính truyền thống bổ sung; những công ty sau đây đã nộp đơn đăng ký spot Bitcoin ETF trên Nasdaq: Fidelity, VanEck, Invesco, WisdomTree, Valkyrie và Bitwise.
Cho đến nay, SEC vẫn chưa phê duyệt bất kỳ đơn đăng ký spot Bitcoin ETF nào, với lý do thao túng thị trường đối với giá Bitcoin là lý do chính dẫn đến hầu hết các lần bị từ chối.
Tuy nhiên, đơn đăng ký iShares Bitcoin Trust của BlackRock (BLK) có chứa một yếu tố có thể khiến SEC đồng ý với việc thành lập quỹ: một thỏa thuận chia sẻ giám sát được đề xuất với Nasdaq và một sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số lớn của Hoa Kỳ sẽ đóng vai trò là rào cản chống lại thao túng thị trường .
Thỏa thuận chia sẻ giám sát này sẽ mang lại sự minh bạch trong các hoạt động thanh toán bù trừ và giao dịch thị trường cũng như nhận dạng khách hàng.
Ngoài ra, nếu phương pháp này đáp ứng được sự chấp thuận của SEC, nó sẽ đóng vai trò là sách hướng dẫn cho các công ty khác làm theo.
Một khi các quỹ spot ETF này sẵn có, mang lại sự dễ dàng đầu tư vào Bitcoin, điều đó sẽ tự nhiên dẫn đến nhiều dòng vốn tổ chức hơn – đặc biệt là khi số lượng nguồn phân phối tăng lên.
Bởi vì nguồn cung Bitcoin bị giới hạn ở mức 21 triệu, nên khả năng sẵn có giới hạn này có thể mang lại hành động giá tích cực khi ngày càng nhiều nhà đầu tư tổ chức có quyền truy cập liền mạch hơn vào đồng tiền này.
Do khả năng được SEC chấp thuận có vẻ cao nên một số nhà quản lý tài sản lớn gần đây đã nộp đơn xin cung cấp Ethereum ETF: Van Eck, Volatility Shares, Bitwise, Grayscale, Roundhill và Proshares.
Các quỹ phòng hộ tăng cường tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số
Về chủ đề liên quan, “Xây dựng lại niềm tin vào tiền điện tử: Báo cáo Quỹ phòng hộ tiền điện tử toàn cầu thường niên lần thứ 5 (2023)” lưu ý cách các quỹ phòng hộ truyền thống tiếp tục xem xét việc tăng mức độ tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số của họ bất chấp môi trường năm 2022 đầy biến động.
Hơn một nửa số quỹ phòng hộ truyền thống hiện đang đầu tư vào tài sản tiền điện tử có ý định duy trì mức vốn được triển khai trong năm nay trong khi gần một nửa (46%) có ý định triển khai thêm vốn vào loại tài sản này vào cuối năm 2023.
Đáng chú ý là không có quỹ nào trong số những người được hỏi cho biết họ có kế hoạch giảm mức độ tiếp xúc.
Sự quan tâm đến tiền điện tử đã tăng lên ở những quỹ chưa đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Hơn một phần ba (37%) số người tham gia khảo sát xác nhận rằng họ chỉ chờ đợi thời gian trưởng thành hơn nữa trước khi đầu tư – với hơn hai phần ba (69%) số người tham gia khảo sát tò mò là các quỹ phòng hộ đang quản lý hơn một tỷ USD.
Sự lạc quan về tương lai: 93% các quỹ phòng hộ tiền điện tử kỳ vọng vốn hóa thị trường tài sản tiền điện tử sẽ cao hơn vào cuối năm 2023 so với cuối năm 2022.
Đối với các nhà đầu tư vào các quỹ phòng hộ tiền điện tử, họ muốn những điều sau: phân tách tài sản bắt buộc; kiểm toán tài chính bắt buộc; báo cáo độc lập về tài sản dự trữ; và bảo mật nền tảng.
Để tiếp tục tạo dựng niềm tin với những nhà đầu tư này, ngành quỹ phòng hộ đang tăng cường sử dụng các công cụ quản lý thanh khoản tiêu chuẩn và tăng cường các chính sách quản lý rủi ro đối tác.
Họ đang tập trung vào các giải pháp lưu ký tối ưu và việc sử dụng cho người giám sát bên thứ ba rất mạnh mẽ với 80% các quỹ phòng hộ truyền thống và tiền điện tử chọn đây làm tuyến lưu ký chính của họ.
Quy tắc đề xuất của SEC về người giám sát đủ điều kiện sẽ tiếp tục điều chỉnh theo hướng đó, phân chia tài sản một cách thích hợp và bảo vệ các nhà đầu tư – điều này phù hợp với những gì ngành quỹ phòng hộ và các nhà đầu tư mong muốn trong quản lý rủi ro.
ETF cung cấp giải pháp tốt nhất cho việc áp dụng tài chính truyền thống hiện nay
Các quỹ spot Bitcoin và Ether ETF có sẵn thông qua các tổ chức tài chính truyền thống đáng tin cậy sẽ phá vỡ các rào cản và hợp lý hóa việc áp dụng chính thống, giúp các nhà đầu tư điều hướng một hệ sinh thái tiền điện tử có vẻ phức tạp và đáng sợ.
Sau khi được cung cấp thông qua các tổ chức tài chính truyền thống quen thuộc, quá trình này sẽ trở nên thoải mái và dễ chịu hơn.
Một số nhà đầu tư có thể hạn chế tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số đối với ETF trong khi những nhà đầu tư khác cuối cùng có thể mở rộng ra ngoài phạm vi đó vào thế giới đầu tư tiền điện tử rộng lớn hơn.
Các nhà quản lý tài sản truyền thống tăng phân bổ cho tài sản kỹ thuật số cũng sẽ giúp thúc đẩy việc áp dụng chính thống trong tương lai.
Tin Tức Bitcoin tổng hợp.
