Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hồng Kông (SFC) cho phép các sàn giao dịch tiền điện tử được cấp phép hợp tác chia sẻ thanh khoản với nhà điều hành nước ngoài đủ điều kiện, kèm theo các yêu cầu chặt chẽ về thanh toán, quỹ dự trữ, bảo hiểm và giám sát thị trường.
Quy định yêu cầu áp dụng Direct Verification (DVP) cho thanh toán và ngân hàng, giới hạn thanh toán trong ngày và giao dịch chưa thanh toán, đồng thời buộc chuẩn bị quỹ dự trữ/thoả thuận bảo hiểm tại Hồng Kông và cung cấp đầy đủ công bố rủi ro trước khi phục vụ nhà đầu tư bán lẻ.
- Các sàn được cấp phép có thể tích hợp danh mục với nền tảng nước ngoài đủ điều kiện để chia sẻ thanh khoản.
- Yêu cầu DVP, quỹ dự trữ/bảo hiểm tại Hồng Kông và giám sát thị trường theo thời gian thực.
- Phải công bố rủi ro đầy đủ, chọn lọc khách hàng và xin phê duyệt bằng văn bản trước khi hướng tới bán lẻ.
Tóm tắt nội dung chính
SFC cho phép chia sẻ thanh khoản giữa sàn được cấp phép và đối tác nước ngoài đủ điều kiện, nhưng kèm theo điều kiện nghiêm ngặt về thanh toán, dự trữ tài sản và giám sát để bảo vệ tính toàn vẹn thị trường và người dùng.
Việc cho phép chia sẻ nhằm tăng tính thanh khoản và khả năng khớp lệnh chéo nền tảng, đồng thời SFC đặt ra biện pháp kiểm soát rủi ro nhằm hạn chế rủi ro thanh toán, rủi ro tài sản và bảo vệ nhà đầu tư, đặc biệt khi mở rộng sang thị trường bán lẻ.
Yêu cầu về thanh toán và bù trừ
Nền tảng phải áp dụng Direct Verification (DVP) cho cả thanh toán và nghiệp vụ ngân hàng, giám sát giới hạn thanh toán trong ngày và các giao dịch chưa được thanh toán.
DVP giúp tách biệt quyền sở hữu tài sản và thanh toán, giảm rủi ro thanh toán bù trừ. Giới hạn thanh toán trong ngày và kiểm soát giao dịch chưa thanh toán yêu cầu hệ thống thanh toán, kế toán và kiểm soát nội bộ mạnh để đảm bảo tuân thủ.
Quỹ dự trữ, bảo hiểm và bồi thường
Sàn phải thành lập quỹ dự trữ và có thoả thuận bảo hiểm hoặc bồi thường đặt tại Hồng Kông với giới hạn tối thiểu để bù đắp rủi ro liên quan tài sản thanh toán.
Yêu cầu này nhằm đảm bảo khả năng thanh toán và bảo vệ người dùng khi xảy ra sự cố. Nền tảng cần xác định mức tối thiểu, cơ chế huy động/quản lý quỹ và điều khoản bảo hiểm phù hợp với loại tài sản tiền điện tử được giao dịch.
Giám sát thị trường và dữ liệu thời gian thực
Sàn phải thực hiện giám sát thị trường đồng bộ và có khả năng cung cấp dữ liệu giao dịch, dữ liệu khách hàng theo thời gian thực cho SFC khi được yêu cầu.
Giám sát đồng bộ giúp phát hiện thao túng, gian lận và rủi ro hệ thống. Việc truyền dữ liệu theo thời gian thực đòi hỏi tích hợp kỹ thuật giữa các nền tảng và khả năng lưu giữ, truy xuất dữ liệu chặt chẽ để phục vụ thanh tra và điều tra của cơ quan quản lý.
Quy định về tiếp cận khách hàng bán lẻ
Trước khi nhắm tới khách hàng bán lẻ, nền tảng phải cung cấp công bố rủi ro đầy đủ, thực hiện chọn lọc khách hàng và xin phê duyệt bằng văn bản theo yêu cầu của SFC.
Yêu cầu này nhằm đảm bảo nhà đầu tư bán lẻ nhận biết rủi ro và nền tảng đủ năng lực quản lý rủi ro. Quá trình chọn lọc có thể bao gồm đánh giá kiến thức, khả năng chấp nhận rủi ro và giới hạn tiếp cận sản phẩm phức tạp.
Nền tảng nước ngoài có được tham gia chia sẻ thanh khoản không?
Được, nếu là nhà điều hành nước ngoài đủ điều kiện theo tiêu chí của SFC và đáp ứng các yêu cầu liên quan về quản trị, bảo mật và giám sát.
DVP là gì và tại sao bắt buộc?
DVP (Direct Verification) là phương thức đảm bảo thanh toán và chuyển giao tài sản đồng thời, giảm rủi ro thanh toán; SFC yêu cầu để bảo vệ tính an toàn của giao dịch.
Quỹ dự trữ và bảo hiểm cần đặt ở đâu?
Quỹ dự trữ và thoả thuận bảo hiểm/bồi thường phải được thiết lập tại Hồng Kông để đảm bảo khả năng bồi thường khi có rủi ro liên quan tài sản thanh toán.
Khi nào nền tảng cần xin phê duyệt bằng văn bản?
Nền tảng phải xin phê duyệt bằng văn bản từ SFC khi có ý định mở dịch vụ hoặc tích hợp nhằm phục vụ khách hàng bán lẻ, kèm công bố rủi ro và lựa chọn khách hàng.
