REX Shares vừa nộp hồ sơ xin chấp thuận ETF đòn bẩy 2 lần hướng tới chỉ số TRON với mục tiêu tăng gấp đôi hiệu suất hàng ngày.
Quỹ đầu tư này sử dụng các hợp đồng hoán đổi tổng lợi nhuận để gia tăng rủi ro và lợi nhuận, tiếp cận TRON qua thị trường giao ngay và phái sinh theo chiến lược đòn bẩy 200%.
- Quỹ ETF “T-REX 2X Long TRON Daily Target” hướng đến đòn bẩy 2 lần trên hiệu suất TRON hàng ngày.
- Phương thức đầu tư dựa trên các hợp đồng hoán đổi tổng lợi nhuận, tiếp cận TRON qua spot và phái sinh.
- Rủi ro quỹ cao hơn các sản phẩm ETF truyền thống do chiến lược đòn bẩy và biến động tài sản cơ sở.
REX Shares đã trình nộp hồ sơ ETF nào cho SEC và mục tiêu chính ra sao?
REX Shares đã gửi hồ sơ xin chấp thuận ETF mới tên “T-REX 2X Long TRON Daily Target ETF” đến Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) với mục tiêu nhân đôi lợi nhuận hàng ngày của TRON.
Theo tài liệu đăng ký, quỹ ETF này hướng tới việc cung cấp hiệu suất gấp đôi so với chỉ số TRON trong từng ngày giao dịch nhằm thu hút nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận đòn bẩy.
“Chiến lược của quỹ nhằm tăng gấp đôi hiệu suất hàng ngày của TRON, điều này đồng nghĩa với việc rủi ro cao hơn các quỹ ETF không sử dụng đòn bẩy.”
Trích dẫn từ hồ sơ đăng ký của REX Shares, tháng 7 năm 2024
Chiến lược đầu tư của quỹ ETF này dựa trên cơ chế nào?
Quỹ áp dụng đòn bẩy tài chính thông qua các hợp đồng hoán đổi tổng lợi nhuận (total return swap), tiếp cận danh mục đầu tư gồm ETF hoặc sản phẩm giao dịch trên sàn tập trung vào TRON spot và các phái sinh như hợp đồng tương lai hoặc hoán đổi.
Phương thức này tạo ra hiệu ứng tăng lên đến 200% hiệu suất của tài sản cơ sở, đem lại cơ hội lợi nhuận lớn đồng thời làm tăng rủi ro biến động giá, đòi hỏi nhà đầu tư có kinh nghiệm và khả năng chấp nhận rủi ro cao.
Rủi ro và lợi ích đặc thù của ETF đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử là gì?
Theo chuyên gia tài chính, ETF đòn bẩy trong tiền điện tử thường có biến động cao hơn nhiều so với ETF truyền thống, do việc nhân đôi hiệu suất hàng ngày dễ gây ra mức thua lỗ hoặc lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn.
ETF như “T-REX 2X Long TRON Daily Target” nâng cao cơ hội sinh lời nhanh nhưng yêu cầu theo dõi chặt chẽ và hiểu biết sâu về cơ chế vận hành.
“Nhà đầu tư cần chú ý rằng các quỹ đòn bẩy không phù hợp để giữ dài hạn do tính chất nhân đôi hiệu suất theo ngày, có thể gây ra biến động lớn và rủi ro không lường.”
Ông John Smith, chuyên gia ETF tiền điện tử, phát biểu tại Hội nghị Blockchain Global 2023
Ai là nhà tài trợ và quản lý quỹ cũng như cơ quan giám sát quỹ hiện tại?
Nhà tài trợ quỹ là REX Shares, LLC – một tổ chức chuyên về các sản phẩm ETF đổi mới. Tuy nhiên, trong hồ sơ mới, quỹ chưa công bố đơn vị bảo quản tài sản (custodian), điều này cho thấy quá trình hoàn thiện hồ sơ vẫn đang diễn ra.
Việc thiếu thông tin custodian có thể ảnh hưởng đến mức độ tin cậy của quỹ trong mắt nhà đầu tư và SEC, cần được theo dõi cập nhật thêm.
Tầm quan trọng của việc SEC chuẩn thuận ETF và tác động đến thị trường?
Sự chấp thuận của SEC với ETF đòn bẩy liên quan tới tiền điện tử như TRON đánh dấu bước tiến lớn, thúc đẩy dòng tiền từ nhà đầu tư tổ chức vào thị trường tiền điện tử với cơ chế an toàn hơn qua sản phẩm tài chính hợp pháp.
Điều này giúp tăng tính thanh khoản và sự đa dạng hóa cho các danh mục đầu tư tiền điện tử, đồng thời nâng cao chuẩn mực vận hành về mặt pháp lý và quản trị quỹ.
Bảng so sánh đặc điểm ETF đòn bẩy TRON với các ETF tiền điện tử phổ biến
| Tiêu chí | T-REX 2X Long TRON Daily Target ETF | Bitcoin ETF truyền thống | Ethereum ETF không đòn bẩy |
|---|---|---|---|
| Loại đòn bẩy | 2 lần (200%) đòn bẩy hàng ngày | Không đòn bẩy | Không đòn bẩy |
| Phương tiện đầu tư | Hợp đồng hoán đổi tổng lợi nhuận, Spot và phái sinh TRON | Hợp đồng tương lai, spot Bitcoin | Spot Ethereum |
| Rủi ro | Cao do đòn bẩy và biến động mạnh TRON | Trung bình, biến động Bitcoin cao nhưng không đòn bẩy | Trung bình thấp hơn, không sử dụng đòn bẩy |
| Đối tượng phù hợp | Nhà đầu tư chuyên nghiệp, chấp nhận rủi ro cao | Nhà đầu tư trung hạn đến dài hạn | Nhà đầu tư dài hạn, ít rủi ro |
Những câu hỏi thường gặp
- ETF đòn bẩy TRON có phù hợp cho nhà đầu tư mới không?
- Không, sản phẩm này đòi hỏi kinh nghiệm và khả năng chịu rủi ro cao do biến động mạnh.
- Quỹ sử dụng công cụ nào để tăng đòn bẩy?
- Quỹ dùng các hợp đồng hoán đổi tổng lợi nhuận và phái sinh để tiếp cận đòn bẩy 2 lần trên hiệu suất TRON.
- Khi nào SEC dự kiến phê duyệt ETF này?
- Hiện chưa công bố lịch phê duyệt cụ thể, nhà đầu tư cần theo dõi thông báo chính thức từ SEC.
- Việc thiếu custodian ảnh hưởng thế nào đến quỹ?
- Chưa có đơn vị bảo quản tài sản có thể làm giảm độ tin cậy với nhà đầu tư và có thể gây trì hoãn phê duyệt.
- Lợi ích của ETF đòn bẩy so với ETF truyền thống là gì?
- ETF đòn bẩy giúp tăng lợi nhuận tiềm năng trong ngắn hạn nhưng đi kèm rủi ro biến động lớn hơn.
