Chào mừng đến với bản tin hàng tuần của Cointelegraph Market. Tuần này, chúng tôi sẽ xác định các xu hướng trong lĩnh vực mới nổi trên toàn cảnh tiền điện tử để mở rộng hiểu biết của bạn về các chu kỳ thị trường và trang bị tốt hơn cho người đọc để tận dụng lợi thế của các vòng quay siêu nhỏ thường xuyên xuất hiện trong cấu trúc thị trường lớn hơn.
Lĩnh vực tiền điện tử nổi tiếng là dễ bay hơi và di chuyển nhanh, và những đặc điểm này đã được hiển thị đầy đủ vào tháng 5 khi giá Bitcoin (BTC) giảm nhanh chóng từ 60.000 đô la xuống còn 33.000 đô la dẫn đến một cuộc di cư hàng loạt xóa sạch 1,2 nghìn tỷ đô la về giá trị từ tổng vốn hóa thị trường.
Trong khi nhiều người trong hệ sinh thái đổ lỗi cho sự suy thoái do những thứ như những dòng tweet tiêu cực từ những người có ảnh hưởng và những nhân vật quyền lực như Elon Musk hoặc một thông báo khác rằng chính phủ Trung Quốc đã cấm Bitcoin, các nhà giao dịch và nhà phân tích có kinh nghiệm hơn đã cảnh báo về khả năng xảy ra pullback đáng kể trong vài tuần trước khi bán tháo.
Việc tăng giá nhanh chóng vào năm 2021 cho thấy một số dấu hiệu cổ điển của hành vi giống như bong bóng, với chuông cảnh báo mua quá nhiều vang lên trong khi các tài xế Uber và nhân viên tạp hóa vui mừng đưa ra ý kiến của họ về động lực lớn tiếp theo sẽ là gì.
Như đã nói, bây giờ có vẻ là thời điểm thích hợp để xem xét các giai đoạn khác nhau của chu kỳ thị trường để giúp hiểu rõ hơn về những gì thị trường đã trải qua cho đến nay và những gì có thể được mong đợi trong những tháng và năm tới.
Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường
Bốn giai đoạn cơ bản của chu kỳ thị trường, mà tất cả các nhà giao dịch nên hiểu cơ bản, là giai đoạn tích lũy, giai đoạn tăng giá, giai đoạn phân phối và giai đoạn giảm giá.
Giai đoạn tích lũy diễn ra sau khi thị trường chạm đáy và được đặc trưng bởi những người đổi mới và những người chấp nhận sớm mua tài sản cho tiềm năng lâu dài của nó trước khi bất kỳ biến động giá đáng kể nào.
Giai đoạn này đã được chứng kiến trong thị trường tiền điện tử bắt đầu vào khoảng tháng 12 năm 2018 khi giá BTC chạm đáy dưới 3.500 đô la và kéo dài cho đến tháng 10 năm 2020 khi giá của nó bắt đầu tăng có ý nghĩa trên 12.000 đô la.
Giai đoạn tăng giá thực sự bắt đầu nóng lên vào tháng 12 năm 2020 và kéo dài đến tháng 1 năm 2021 khi BTC và lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đang thu hút sự chú ý toàn cầu, với tổng vốn hóa thị trường tăng lên mức cao trên 2,5 nghìn tỷ đô la vào tháng 5 khi phân phối giai đoạn bắt đầu bắt đầu.
Trong các giai đoạn phân phối, người bán bắt đầu chiếm ưu thế và tâm lý tăng giá trước đó trở nên hỗn hợp, dẫn đến giá bị khóa trong một phạm vi giao dịch. Giai đoạn kết thúc khi thị trường đảo ngược hướng.
Một số mô hình biểu đồ điển hình được thấy trong thời gian này, như được nêu bởi Investopedia, là các đỉnh kép và ba cùng với các mô hình vai đầu vai nổi tiếng, là những dấu hiệu cảnh báo được BTC đưa ra và được các nhà phân tích kỹ thuật nhìn thấy trước điều này gần đây nhất bán tháo.
$ BTC hình thành mô hình Đầu và Vai.
Thị trường gấu bắt đầu? #Bitcoin #Cryptocurency pic.twitter.com/E86WwcCKsX
– KARNA (@iamrajankarna) 8 tháng 6 năm 2021
Tương tự như thị trường tăng giá 2017–2018, giá BTC đạt mức cao nhất mọi thời đại mới (ATH) và sau đó bắt đầu có xu hướng giảm, dẫn đến việc các quỹ quay vòng ra khỏi Bitcoin và vào thị trường altcoin, tiếp tục thúc đẩy tổng vốn hóa thị trường lên mức cao kỷ lục 2,53 nghìn tỷ đô la vào ngày 12 tháng 5.
Đối với nhà giao dịch tiền điện tử sắc sảo, mô hình này là một dấu hiệu cho thấy giai đoạn giảm giá đang đến gần và sẽ là khôn ngoan khi chốt lời vì BTC dao động trong khoảng 40.000 đến 60.000 đô la và các altcoin tăng vọt lên mức cao nhất mọi thời đại để chuẩn bị bán ra -giải quyết và nhận mã thông báo với mức chiết khấu trong lần chạm đáy tiếp theo.
Triển khai quỹ trong giai đoạn tích lũy
Hiện tại, thị trường đã trải qua một đợt thoái lui đáng kể và tiếp tục tìm kiếm giá sàn, đây là thời điểm quan trọng để theo dõi biến động giá, để mắt đến việc tìm kiếm các điểm vào tốt cho các dự án khả thi.
Có lẽ hình ảnh nổi tiếng nhất mô tả chi tiết chu kỳ thị trường điển hình là “Tâm lý học về chu kỳ thị trường” của Wall St. Cheat Sheet. Mô hình này đã xuất hiện trên tất cả các thị trường, từ cổ phiếu và hàng hóa đến tiền điện tử và bất động sản.
Nhìn vào biểu đồ cho Bitcoin, chúng ta có thể thấy một mô hình giá tương tự bắt đầu vào cuối năm 2020 với giai đoạn “hoài nghi” có thể bắt đầu vào tháng 11. Giai đoạn tăng sớm vào tháng 1 tương tự như giai đoạn “hy vọng” trên biểu đồ ở trên và được theo sau bởi một đợt tăng giá nhiều tháng lên mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 4.
Giá sau đó giảm xuống từ 64.000 đô la xuống còn 47.000 đô la trước khi bật trở lại phạm vi 53.000 – 60.000 đô la khi sự tự mãn bắt đầu xuất hiện. Đợt bán tháo vào tháng 5 đã đẩy thị trường vượt qua các giai đoạn lo lắng, phủ nhận, hoảng sợ và đầu cơ cũng như phản ứng của hệ sinh thái đối với Các dòng tweet của Musk, ngoài việc các lực lượng khác gây áp lực giảm giá lên thị trường, đã gây ra một lượng lớn sự tức giận trong cộng đồng.
Bây giờ là thách thức đối phó với sự suy thoái của giá trị danh mục đầu tư thấp hơn đáng kể và cố gắng quyết định xem thị trường đã chạm đáy hay chưa, báo hiệu rằng đây là thời điểm tốt để triển khai lại quỹ hoặc nếu điều tốt nhất người ta có thể làm là ngồi trên bàn tay của họ và chờ đợi những diễn biến tiếp theo.
Các đợt tăng giá chính trong thời gian này thường bị coi là một đợt tăng giá không mấy tin tưởng – do đó, chu kỳ đã hoàn tất và chúng ta đã quay trở lại từ đầu.
Vì vậy, điều đó có nghĩa là bây giờ là thời điểm tốt để tích lũy mã thông báo cho các dự án yêu thích của bạn?
Thật không may, không có câu trả lời chính xác được đảm bảo cho câu hỏi đó và mỗi nhà đầu tư phải tự xác định. Với các mã thông báo theo yêu cầu trước đây hiện đã được giảm giá đáng kể so với chỉ một tháng trước, đây có thể là thời điểm tốt để bắt đầu tính trung bình chi phí đô la trở lại các lựa chọn dài hạn hàng đầu để chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo cao hơn.
Chu kỳ lĩnh vực tiền điện tử
Chu kỳ điển hình được trình bày ở đây có thể được áp dụng cho toàn bộ thị trường cũng như cho các mã thông báo hoặc lĩnh vực mã thông báo riêng lẻ.
Một ví dụ điển hình về điều này là sự gia tăng của tài chính phi tập trung trong năm qua, khiến thị trường tiền điện tử như vũ bão, dẫn đầu bởi sự xuất hiện của các sàn giao dịch phi tập trung phổ biến như Uniswap và các nền tảng cho vay như Aave.
Như đã thấy trong biểu đồ trên, toàn bộ lĩnh vực DeFi đã trải qua mô hình chu kỳ thị trường của riêng nó, trùng với sự phổ biến và sử dụng ngày càng tăng của nó trên toàn hệ sinh thái.
Một mô hình tương tự đã được nhìn thấy trong sự gia tăng của các mã thông báo không thể thay đổi (NFT) vào năm 2021, nhưng thời điểm khác nhau, làm nổi bật ý tưởng rằng các lĩnh vực di chuyển cùng nhau và gợi ý về những lợi ích có thể có của cách tiếp cận dựa trên lĩnh vực để đầu tư vào tiền điện tử.
Để tận dụng những cơ hội này, các nhà giao dịch đôi khi buộc phải áp dụng một cách tiếp cận trái ngược. Giai đoạn tích lũy thường được đánh dấu bởi tâm lý giảm, nhưng thời điểm tốt nhất để bán là trong giai đoạn phân phối khi tâm lý ở mức cao nhất và phần lớn các nhà giao dịch đang dốc toàn lực với hy vọng giàu có.
Đối với triển vọng thị trường hiện tại, có thể hành động tốt nhất là áp dụng cách tiếp cận chờ và xem trong khi vẫn giữ một chút bột khô bên lề để tận dụng bất kỳ “đợt bán hàng chớp nhoáng” nào có thể xảy ra với chúng ta. Dù bạn có thể chọn gì, chỉ cần nhớ thực hiện nghiên cứu của riêng bạn và có quy trình quản lý rủi ro, vì bản chất lịch sử biến động của thị trường tiền điện tử không có dấu hiệu giảm bớt trong thời gian sớm.
Muốn biết thêm thông tin về chu kỳ thị trường?
.
