Vừa qua, QCP Capital, một tổ chức đầu tư tiền điện tử tại Singapore, đã phát hành tuyên bố liên quan đến diễn biến thị trường cổ phiếu và tác động của dữ liệu việc làm Hoa Kỳ. Việc số lượng vị trí tuyển dụng tăng đột biến trước báo cáo việc làm chính thức đã kích thích tâm lý rủi ro trên thị trường, kéo chỉ số S&P 500 tiến sát mốc tâm lý quan trọng 6.000 điểm. Nếu dữ liệu non-farm payrolls (NFP) duy trì ổn định, điều này sẽ củng cố quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) về sự bền vững của thị trường lao động, qua đó tạo điều kiện thuận lợi để lãi suất duy trì ở mức hiện tại.
Về mặt thương mại, giới đầu tư vẫn giữ thái độ thận trọng trước các cuộc đàm phán dự kiến giữa lãnh đạo Trung Quốc và Hoa Kỳ. Tâm lý này khiến thị trường tiếp tục đứng ngoài quan sát, chưa có động lực rõ ràng để bứt phá. Trong lĩnh vực tiền điện tử, biến động ngắn hạn của Bitcoin đã giảm rõ rệt, giá giao ngay được giữ vững ở vùng 105.000 USD, đồng thời độ biến động ngụ ý 1 tháng đã giảm xuống dưới 40. Tiền điện tử này hiện đang giao dịch trong phạm vi ổn định, với vị thế đầu tư thấp và độ lệch giá hợp lý, khiến xu hướng tiếp theo của thị trường trở nên khó đoán.
Đường cong biến động phẳng cho thấy hoạt động đầu cơ đang gia tăng, đồng thời hợp đồng quyền chọn call với giá thực hiện 130.000 USD đáo hạn tháng 9 cho thấy một số nhà đầu tư vẫn kỳ vọng Bitcoin sẽ tăng giá trong quý III. Tuy nhiên, Dự đoán tương lai không mấy thuận lợi khi các tác động do thuế quan có thể bắt đầu ảnh hưởng tiêu cực lên các dữ liệu kinh tế vĩ mô. Đồng thời, các rủi ro tài chính liên quan tới dự luật chi tiêu lớn (Big Beautiful Bill) và trần nợ công vẫn có khả năng tạo ra biến động đáng kể trên thị trường tài chính.
Trước bối cảnh thiếu vắng các yếu tố kích thích mạnh mẽ, Bitcoin khó có thể thoát khỏi vùng giao dịch hiện tại một cách đáng kể trong thời gian tới. Giai đoạn quý III được Dự đoán sẽ là một thử thách lớn đối với các nhà đầu tư tiền điện tử khi những bất ổn vĩ mô cùng những rắc rối về chính sách có thể làm suy yếu đà tăng trưởng. Do đó, sự thận trọng và quan sát sát sao vẫn là chiến lược tối ưu để ứng phó với biến động trên thị trường tiền điện tử trong những tháng tiếp theo.
