Sự không chắc chắn về quy định và các chính sách tiền tệ thắt chặt hơn tiếp tục ảnh hưởng đến giá BTC, nhưng dữ liệu cho thấy những con bò đực đang cố gắng kích động sự đảo ngược.
Phân tích thị trường
Các nhà đầu tư Bitcoin (BTC) có vẻ không thoải mái với việc thêm các vị trí sau lần điều chỉnh 40% gần đây nhất từ mức cao nhất mọi thời đại 69.000 đô la được thực hiện vào ngày 10 tháng 11. Ngoài xu hướng giảm kéo dài, nhận xét từ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào ngày 15 tháng 12 về việc tăng lãi suất cũng đang đè nặng lên các tài sản có rủi ro.
Fed báo hiệu rằng họ có thể tăng lãi suất chuẩn ba lần trong năm nay và có kế hoạch tăng tốc độ mua tài sản của mình.
Do đó, các nhà giao dịch lo lắng rằng những kế hoạch này sẽ tác động tiêu cực đến thị trường tiền điện tử và truyền thống vì tính thanh khoản sẽ không còn “dễ dàng” nữa.
Quy định về tiền điện tử ở Mỹ gần đây đã được chú ý và gần đây, một thành viên của Ủy ban Tư vấn Nhà đầu tư của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã kêu gọi cơ quan này mở rộng bình luận công khai về quy định tài sản kỹ thuật số.
Vào ngày 18 tháng 1, phó giáo sư luật JW Verret đã giải quyết kiến nghị với Bộ trưởng SEC Vanessa Countryman và theo Verret, con đường hiện tại mà SEC đang thực hiện dường như không nhận ra rằng tài sản kỹ thuật số không phù hợp với khuôn khổ quy định được thiết kế cho các khoản đầu tư cổ phiếu.
Giáo sư cũng đặt câu hỏi về những yêu cầu mà SEC sẽ xem xét trong việc phê duyệt một quỹ giao dịch trao đổi giao ngay Bitcoin.
Quyền chọn trị giá 590 triệu đô la sẽ hết hạn vào thứ Sáu
Mặc dù Bitcoin được cho là có tương quan với các thị trường truyền thống, các nhà giao dịch phái sinh BTC không mong đợi mức giá dưới 44.000 đô la theo ngày hết hạn quyền chọn ngày 21 tháng 1. Lãi suất mở 590 triệu đô la vào thứ Sáu sẽ cho phép những con gấu kiếm được tới 82 triệu đô la nếu BTC giao dịch dưới 41.000 đô la trong thời gian hết hạn.
Ngay từ cái nhìn đầu tiên, các tùy chọn gọi (mua) trị giá 380 triệu đô la vượt trội hơn rất nhiều so với công cụ đặt (bán) 210 triệu đô la, nhưng tỷ lệ đặt cược 1,81 là lừa đảo bởi vì đợt giảm giá gần đây có thể sẽ quét sạch hầu hết các cược tăng.
Không có giá trị nào đối với quyền mua Bitcoin ở mức 44.000 đô la nếu nó đang giao dịch dưới mức giá đó. Do đó, nếu Bitcoin vẫn dưới 44.000 đô la vào lúc 8 giờ sáng theo giờ UTC vào ngày 21 tháng 1, thì chỉ có 64 triệu đô la trong số các tùy chọn gọi (mua) đó sẽ khả dụng khi hết hạn.
Những chú gấu cảm thấy thoải mái với giá Bitcoin dưới 42.000 đô la
Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất cho việc hết hạn quyền chọn trị giá 590 triệu đô la vào thứ Sáu. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết. Nói cách khác, tùy thuộc vào giá hết hạn, số lượng hợp đồng gọi (mua) và đặt (bán) đang hoạt động khác nhau:
- Từ $ 40.000 đến $ 41.000: 30 cuộc gọi so với 3,320 lần đặt. Kết quả ròng là 132 triệu đô la ủng hộ quyền chọn bán (gấu).
- Từ $ 41,000 đến $ 42,000: 170 cuộc gọi so với 2.180 lượt đặt. Kết quả ròng là 82 triệu đô la ủng hộ các công cụ thỏa thuận (gấu).
- Từ $ 42,000 đến $ 44,000: 1.480 cuộc gọi so với 1.130 lượt đặt. Kết quả ròng là cân bằng giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán.
- Từ $ 44,000 đến $ 45,000: 2.980 cuộc gọi so với 630 cuộc gọi. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ gọi vốn (tăng giá) 103 triệu đô la.
Ước tính thô này xem xét quyền chọn bán được sử dụng trong các cược giảm và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung tính đến tăng. Tuy nhiên, sự đơn giản hóa quá mức này không để ý đến các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.
Những con bò đực cần 44.000 đô la để thu về 103 triệu đô la lợi nhuận
Sự không chắc chắn về quy định và các chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang có thể là lý do dẫn đến sự suy yếu của thị trường gần đây, nhưng chỉ cần bơm giá 5% từ mức 42.000 đô la hiện tại là đủ để những con bò Bitcoin kiếm được 103 triệu đô la trong ngày hết hạn vào thứ Sáu.
Tuy nhiên, nếu tâm lý tiêu cực ngắn hạn hiện tại chiếm ưu thế, những con gấu có thể dễ dàng gây áp lực lên mức giá dưới 41.000 đô la và bỏ túi 132 triệu đô la.
Hiện tại, dữ liệu thị trường quyền chọn hơi thiên về quyền chọn bán (bán), nhưng kết quả vẫn chưa được nhìn thấy.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
