Rowland Marcus Andrade, người sáng lập của một sàn giao dịch tiền điện tử gắn liền với chống rửa tiền (AML), đã bị tòa án California kết tội gian lận điện tử và rửa tiền. Vào ngày 12 tháng 3, tòa án đã chứng minh anh ta phạm hai tội trọng liên quan đến một kế hoạch lừa đảo nhà đầu tư. Ban đầu, các nhà chức trách đã buộc tội hình sự vào tháng 6 năm 2020, song song với vụ kiện dân sự của Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đối với Andrade và Tổ chức NAC.
Bà Linda Nguyen, Đặc vụ Phụ trách của Văn phòng IRS Oakland, cho biết những lời nói dối quá mức của Andrade đã lôi kéo mọi người đầu tư vào một loại tiền điện tử mới với các tính năng giả tạo. Andrade bị cáo buộc chiếm đoạt hơn 2 triệu USD từ đợt phát hành coin ban đầu. Số tiền này được chi vào bất động sản và xe hơi sang trọng.
Vụ kiện dân sự của SEC liên quan đến nhà vận động chính trị Jack Abramoff, người đã bị kết án vì gian lận thư từ và âm mưu hối lộ. Một thẩm phán đã đồng ý đình lại vụ kiện đến khi vụ án hình sự kết thúc. Cáo trạng tháng 6 năm 2020 tuyên bố Tổ chức NAC khẳng định một loại tiền điện tử tên AML Bitcoin sẽ tuân thủ các quy định về rửa tiền và KYC, nhưng điều này không bao giờ diễn ra.
Bộ Tư pháp cũng chỉ ra rằng Andrade đã đưa ra những khẳng định sai lầm, như việc thỏa thuận với Cơ quan Kênh đào Panama về việc sử dụng AML Bitcoin mà không có bất kỳ sự đồng thuận nào. Andrade dự kiến trở lại tòa án vào ngày 22 tháng 7 để nghe tuyên án, đối mặt với hình phạt tối đa 20 năm tù cho tội gian lận điện tử và 10 năm cho tội rửa tiền.
