Một công ty nhà tù vì lợi nhuận sắp công khai thông qua SPAC, làm dấy lên lo ngại về ESG trong không gian kiểm tra trống

Thị trường SPAC nóng đỏ có thể có vấn đề về ESG.

Securus Systems, một công ty dịch vụ nhà tù kiếm lợi nhuận từ việc tính phí các gia đình bị giam giữ cho các cuộc gọi điện thoại, đang đàm phán để công khai thông qua việc hợp nhất với Atlantic Avenue Acquisition Corp, theo một người quen thuộc với vấn đề này.

Mặc dù các công ty viễn thông dịch vụ nhà tù ít bị xem xét kỹ lưỡng hơn so với các công ty vận hành các cơ sở cải huấn, nhưng bản chất hoạt động vì lợi nhuận và ngành nghề kinh doanh của họ vẫn khiến các nhà đầu tư quan tâm đến ESG phải e dè. (ESG là viết tắt của môi trường, xã hội và quản trị.)

Perrie Weiner, đối tác tại Baker McKenzie LLP, cho biết: “Trong một môi trường tập trung vào ESG và những lời chỉ trích đang diễn ra ở các SPAC nói chung, bạn có thể thấy sự kết hợp này có thể trở thành một thỏa thuận gây tranh cãi đối với các nhà đầu tư như thế nào,” Perrie Weiner, đối tác tại Baker McKenzie LLP cho biết.

Securus Technologies và Atlantic Avenue Acquisition Corp đã không trả lời yêu cầu bình luận của CNBC. Bloomberg News lần đầu tiên đưa tin về các cuộc thảo luận sáp nhập.

SPAC, viết tắt của các công ty mua lại có mục đích đặc biệt, được tạo ra để huy động vốn từ thị trường đại chúng và sau đó sử dụng tiền mặt đó để hợp nhất với một công ty tư nhân và đưa nó ra đại chúng trong khoảng thời gian hai năm.

Thông thường, các nhà đầu tư vào SPAC không biết danh tính của công ty sẽ được nhắm mục tiêu sáp nhập. Sau một năm bom tấn, hiện có hơn 400 SPAC đang tích cực tìm kiếm công ty mục tiêu, theo dữ liệu từ Wolfe Analysis.

Nhiều người thắc mắc rằng liệu các SPAC trước khi sáp nhập có phải vốn dĩ không thân thiện với ESG hay không vì thiếu sự rõ ràng về nguồn tiền sẽ đi về đâu trong tương lai.

Các nhà phân tích của Bernstein đã gọi SPAC là “một trong những tài sản chống ESG nhất có thể tưởng tượng được” vì chúng thất bại về mặt quản trị của mọi thứ.

Xét về khía cạnh xã hội, một thương vụ cụ thể gần đây đã làm nức lòng Phố Wall.

Vào tháng 10 khi Electronic Entire world Acquisition Corp. công bố kế hoạch hợp nhất với nền tảng truyền thông xã hội theo kế hoạch của cựu Tổng thống Donald Trump, ít nhất hai quỹ đầu cơ đã rút các khoản đầu tư của họ sau khi biết công ty mục tiêu.

“Nhiều nhà đầu tư đang vật lộn với những câu hỏi hóc búa về cách kết hợp các giá trị của họ vào công việc của họ. Đối với chúng tôi, đây không phải là một lời kêu gọi gần gũi”, người sáng lập quỹ đầu cơ Saba Capital Management, Boaz Weinstein cho biết sau khi bán DWAC.

Khi các SPAC đối mặt với những trở ngại về quy định, nhiều người đang chuyển hướng sang các công ty có chứng chỉ ESG, nhắm mục tiêu đến luận án môi trường hoặc chủ đề tác động xã hội, chẳng hạn như các công ty xe điện.

Weiner nói: “Đó là lý do mà các nhà đầu tư ưa chuộng ngay bây giờ. “Và, đó là lý do tại sao bạn sẽ thấy nhiều công ty cổ phần tư nhân cắt giảm các công ty lỏng lẻo khi đối mặt với ESG, và họ sẽ tìm đến SPAC như một cách nhanh chóng để thoái vốn khỏi những loại đầu tư bị coi là tiêu cực.”