Chỉ số memecoin chứng kiến nhiều biến động hơn với mức giảm đáng kể, đặc biệt là sau khi Bitcoin [BTC] giảm nhẹ. Bitcoin đã trải qua những biến động nhỏ nhưng nhìn chung vẫn duy trì xu hướng tăng ổn định.
Trong khi tỷ lệ phần trăm thay đổi của Bitcoin vẫn tương đối được kiểm soát, memecoin lại có những biến động lớn hơn, cả tích cực và tiêu cực.
Hành vi này cảnh báo về mức độ biến động và rủi ro cao hơn liên quan đến memecoin so với Bitcoin.
Sau khi Bitcoin phục hồi sau đợt giảm nhẹ, chỉ số memecoin đã không phục hồi, dẫn đến mức giảm mạnh xuống -16,8% trong 24 giờ qua tính đến thời điểm viết bài.
Điều này cho thấy rằng trong khi các biến động trên thị trường của Bitcoin có ảnh hưởng theo hướng đến memecoin, thì sự phục hồi của memecoin có thể chậm hơn hoặc ít rõ rệt hơn, tác động đến tâm lý nhà đầu tư và các quyết định đầu tư trong tương lai vào lĩnh vực memecoin.
Mẫu hình này cho thấy khả năng bất ổn hơn nữa trên thị trường meme, đặc biệt là nếu Bitcoin phải đối mặt với nhiều biến động hơn.
Memes đối mặt áp lực bán
So sánh delta khối lượng tích lũy của Bitcoin với chỉ số giá chuẩn hóa cho memecoin cho thấy meme đã phân kỳ đáng kể. Chỉ số memecoin đã tăng mạnh sau đó giảm, phù hợp với delta khối lượng.
Delta khối lượng cho memecoin cho thấy áp lực bán tháo đáng kể, đạt tổng cộng tích lũy là -98 triệu USD trên Binance theo cặp USDT.
Điều này cho thấy hoạt động bán tháo mạnh mẽ trong thị trường memecoin trong 24 giờ qua, góp phần vào sự biến động của chỉ số.
Áp lực bán tháo gia tăng này có thể làm tăng sự biến động giá của đồng memecoin và có khả năng dẫn đến sự suy giảm hơn nữa nếu tình trạng bán tháo tiếp tục.
Sự gia tăng rủi ro và khối lượng của DOGE
Khi xem xét tỷ lệ Sharpe của nhiều memecoin khác nhau cùng với chỉ số chuẩn hóa về biến động giá của chúng, chúng ta thấy rằng Dogecoin [DOGE] có lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro cao nhất so với các loại khác.
Tại thời điểm viết bài, tỷ lệ Sharpe của DOGE luôn thấp hơn tất cả các memecoin hàng đầu khác theo vốn hóa thị trường, phản ánh rủi ro cao hơn do biến động mạnh gần đây.
Điều này cho thấy rằng mặc dù DOGE có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng nó cũng gây ra rủi ro cao hơn cho các nhà đầu tư đang cân nhắc các điểm vào.
Tỷ lệ Sharpe dao động trên nhiều memecoin khác nhau cho thấy các hồ sơ rủi ro đầu tư đa dạng trong ngành.
Điều này có thể tác động đến lĩnh vực meme bằng cách có thể ngăn cản các nhà đầu tư ngại rủi ro tham gia ở mức hiện tại, đồng thời thu hút những người có khả năng chịu rủi ro cao hơn đang tìm kiếm lợi nhuận đáng kể.
Ngoài ra, hoạt động giao dịch và sự thống trị của tiền điện tử trong danh mục meme đến năm 2024 cho thấy FLOKI ban đầu dẫn đầu về khối lượng giao dịch nhưng cuối cùng đã bị SHIB, BONK và DOGE vượt qua trong tuần này.
Sự thay đổi này làm nổi bật sự trỗi dậy trở lại của DOGE trong hoạt động giao dịch, đặc biệt là sự gia tăng mạnh mẽ về khối lượng giao dịch vào cuối năm.
Nếu thị trường ổn định sau biến động gần đây, vị thế thống lĩnh của DOGE và khối lượng giao dịch ngày càng tăng có khả năng đẩy giá của nó lên mức cao mới, củng cố vị thế là memecoin hàng đầu.
