Thị trường tiền điện tử đã dần phục hồi mạnh mẽ sau khi chỉ số S&P 500 chạm đỉnh mới ở mức 5.670, kết hợp với khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 9.
Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đã tăng khoảng 4% trong 24 giờ qua, đạt mức 2,1 nghìn tỷ USD. Sự tăng trưởng này bao gồm mức tăng từ Bitcoin (BTC) và Ether (ETH), lần lượt đạt khoảng 5% và 3,4%.
Biểu đồ hiệu suất thị trường tiền điện tử ngày 18 tháng 9. Nguồn: Coin360
Chúng ta hãy khám phá những yếu tố đã thúc đẩy thị trường tiền điện tử hôm nay.
Tâm lý ưa thích rủi ro đã đẩy thị trường tiền điện tử lên cao
Cuộc tăng trần hôm nay phản ánh sức mạnh đã chứng kiến trong chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ số S&P 500 đạt đỉnh mới ở mức 5.670,81, tăng khoảng 20% trong năm 2024. Màn trình diễn này làm nổi bật tác động của sự tăng giá ở các công ty lớn nhất trên sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ.
Nguồn: The Kobeissi Letter
Trong khi đó, các nhà đầu tư thị trường đã chuyển sự chú ý của họ đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sau cuộc họp Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) kéo dài hai ngày từ 17 đến 18 tháng 9.
Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ dự kiến sẽ bắt đầu một loạt các đợt cắt giảm lãi suất vào ngày 18 tháng 9 sau khi đã tăng chi phí vay lên mức cao nhất trong gần hai thập kỷ.
“Đây sẽ là quyết định không chắc chắn nhất của Fed trong hơn một thập kỷ qua,” nhà bình luận thị trường vốn, The Kobeissi Letter, đã tuyên bố trong một bài đăng trên X vào ngày 17 tháng 9.
Theo dữ liệu từ công cụ FedWatch của CME Group, xác suất của một đợt cắt giảm lãi suất 0,5% vào cuộc họp FOMC ngày 18 tháng 9 đạt khoảng 65% ở thời điểm viết bài, so với 35% hy vọng cho một đợt cắt giảm 0,25%.
Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed cho cuộc họp FOMC ngày 18 tháng 9. Nguồn: CME Group
“Dù Fed làm gì vào ngày mai, một nửa thị trường sẽ không hài lòng.”
Dòng tiền vào Bitcoin ETF giao ngay đã thúc đẩy thị trường tiền điện tử
Sự phục hồi của thị trường còn phản ánh sự phát triển của tâm lý tích cực từ các nhà giao dịch và nhà đầu tư Bitcoin ETF giao ngay.
Các Bitcoin ETF giao ngay đặt tại Hoa Kỳ đã chứng kiến dòng tiền vào ròng 403 triệu USD trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 9. Xu hướng này tiếp tục trong tuần, với các ETF chứng kiến dòng tiền vào 12,8 triệu USD vào ngày 16 tháng 9, nâng tổng dự trữ ETF lên 17,3 tỷ USD, theo dữ liệu từ Farside Investors.
Bảng dòng tiền vào Bitcoin ETF giao ngay. Nguồn: Farside Investors
Dòng tiền này trùng hợp với sự thanh lý nhanh chóng các vị thế bán ngắn hạn trên các thị trường phái sinh trong 24 giờ qua.
Dữ liệu từ Coinglass tiết lộ rằng các nhà giao dịch bán khống—những người đặt cược vào việc giảm giá thị trường tiền điện tử—đã chứng kiến tổng cộng 78,94 triệu USD bị thanh lý trong 24 giờ qua. Ngược lại, các nhà giao dịch dài hạn đã chịu tổn thất hơn 44,45 triệu USD trong cùng khoảng thời gian.
Thanh lý Bitcoin (BTC) đạt 46,16 triệu USD, với hơn 36,5 triệu USD giá trị các vị thế bán BTC có đòn bẩy bị thanh lý, theo dữ liệu của CoinGlass.
Tổng thanh lý tiền điện tử. Nguồn: Coinglass
Khi các vị trí bán khống bị thanh lý, các nhà giao dịch đặt cược vào giá sẽ phải bán vị thế của họ, thường là với lỗ.
Cấu trúc thị trường mạnh mẽ chỉ ra nhiều cơ hội tăng trưởng hơn
Từ góc độ kỹ thuật, vốn hóa thị trường tiền điện tử đang giao dịch trong một mô hình kênh hồi kép hiện hữu, cho thấy nó có thể tiếp tục thể hiện hành động giá tăng.
Sự giảm sút dưới mức 1,7 nghìn tỷ USD vào ngày 5 tháng 8, sau đó là sự phục hồi mạnh mẽ đến mức 2,24 nghìn tỷ USD và tiếp tục quay về mức 1,81 nghìn tỷ USD vào ngày 6 tháng 9, xác nhận một phần kịch bản hồi kép. Nếu mô hình này giữ nguyên, vốn hóa thị trường tiền điện tử có thể hoàn thành với một đợt phục hồi lên mức 2,42 nghìn tỷ USD.
Biểu đồ hiệu suất hàng ngày của tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nguồn: TradingView
Cần thận trọng khi giao dịch các thiết lập hồi kép vì chúng mang theo một mức độ rủi ro nhỏ khoảng 21,45%, theo nghiên cứu của Samurai Trading Academy về các mô hình biểu đồ phổ biến.
