- Dòng chảy ETF Netflows tăng vọt 128K BTC trong vòng 30 ngày, đánh dấu đợt dòng vốn tổ chức mạnh mẽ nhất kể từ đầu năm 2024.
- Hoạt động HODL ngắn hạn giảm mạnh cùng các chuyển khoản khổng lồ của cá mập chỉ ra một thiết lập thị trường bullish mang tính cấu trúc.
Bitcoin [BTC] ETF Netflows Chạy Nhanh
Dòng chảy ETF BTC tăng cao vọt, thêm 128K BTC trong chỉ 30 ngày, tạo ra một làn sóng tích trữ tổ chức chưa từng có kể từ đầu năm 2024. Sự gia tăng này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng từ các quỹ lớn, đặc biệt là các nhà đầu tư tổ chức, đang sẵn sàng tích trữ dài hạn để đón đầu các đợt sóng tăng giá lớn. Ngoài ra, Binance cá mập gửi BTC đã tăng từ 2,3 tỷ USD lên 4,59 tỷ USD chỉ trong một ngày.
Sự đồng bộ này thể hiện niềm tin ngày càng lớn của các nhà đầu tư cá mập và các tổ chức tài chính, họ đã bắt đầu vị thế để chuẩn bị cho một đợt rung lắc giá lớn. Rõ ràng, các tay chơi lớn không còn chờ đợi, họ đã tự tin tham gia thị trường để đón đầu chu kỳ tăng trưởng mới.
Nguồn: CryptoQuant
Cạn kiệt nguồn cung, Thị trường Bitcoin Gây Sốc Tăng
Tỷ lệ Stock-to-Flow của BTC đã tăng vọt lên mức 2,12 triệu, ghi nhận mức tăng 133,34%, củng cố hình ảnh của một tài sản khan hiếm. Việc này phản ánh việc nguồn cung mới bị giới hạn, trong khi lượng BTC lưu thông lại tích cực tăng lên, cho thấy hành vi tích trữ mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức. Đây là tín hiệu tích cực cho các chiến lược dài hạn, khi các quỹ lớn đang tìm kiếm cơ hội đón đầu các đợt sóng tăng giá không thể đảo ngược trong thời gian tới. Những diễn biến này từng báo trước các đợt bull run lớn do các cú sốc về nguồn cung trong quá khứ.
Nguồn: CryptoQuant
Liệu Cân Bằng Tác Động Đã Thay Đổi?
Số lượng các giao dịch theo giá trị phân theo kích cỡ đã giảm mạnh ở các nhóm giá trị thấp, trong đó nhóm $1–$10 giảm 38,26%. Trong khi đó, nhóm giao dịch trị giá từ 1 triệu USD đến 10 triệu USD lại tăng 5,35%, cho thấy các cá mập đang kiểm soát dòng tiền trên thị trường. Khoảng trống này phản ánh sự thay đổi cấu trúc của dòng vốn, chính là xu hướng ít giao dịch nhỏ lẻ hơn, tập trung vào các vị thế lớn, mang lại độ tin cậy cao hơn cho tâm lý thị trường. Đây là dấu hiệu của một giai đoạn chuyển đổi chiến lược của các nhà đầu tư dài hạn, tạo điều kiện thúc đẩy xu hướng tăng giá bền vững hơn.
Nguồn: IntoTheBlock
Liệu Thị Trường Có Quá Nóng Hay Chỉ Là Đầu Cơ Thể Thao Thích Ứng?
Ratio NVT của Bitcoin đã tăng vọt lên 824, mức cao hiếm gặp trong các chu kỳ trước. Điều này cho thấy giá trị vốn hóa thị trường vượt xa khả năng giao dịch, là tín hiệu tiềm năng về việc thị trường đang bị định giá quá nhiệt trong ngắn hạn. Tuy nhiên, khi cân nhắc với các dòng ETF nhập vào và các vị thế cá mập, sự tăng cao này có thể phản ánh các chiến lược nắm giữ chiến thuật, chứ không đơn thuần là sự phấn khích huyên náo của các nhà đầu tư lướt sóng. Do đó, dù có mức độ cao, điều này không nhất thiết báo hiệu sắp xảy ra đợt điều chỉnh tiêu cực, mà có thể là giai đoạn tích lũy để phân phối dần dần hơn.
Nguồn: Santiment
Người Giao Dịch Ngắn Hạn Đang “Bỏ Cuộc” Khi Đầu Tư Dài Hạn Tăng Trọng
Chỉ số Realized Cap HODL Wave trong vòng 0–1 ngày đã giảm xuống mức 0,187%, mức thấp nhất trong nhiều tuần, cho thấy các nhà đầu tư ngắn hạn đang rút lui rõ rệt. Ít người tham gia giao dịch lướt sóng hơn nữa. Thay vào đó, BTC ngày càng được giữ lâu hơn bởi các nhà đầu tư trung thành dài hạn, tăng tính khan hiếm và củng cố niềm tin đã được xác nhận qua các dữ liệu ETF và tỷ lệ Stock-to-Flow. Khi các chiến lược lướt sóng vắng bóng, thị trường đang hướng tới sự bền vững và vững chắc hơn, phản ánh một giai đoạn chuẩn bị cho xu hướng tăng dài hạn.
Nguồn: Santiment
Kết Luận
Chứng kiến dòng tiền đổ vào ETF cùng các cá mập bắt đầu tích trữ mạnh mẽ, khả năng cao Bitcoin sắp bước vào giai đoạn bứt phá. Sự phối hợp của dòng vốn tổ chức, giảm thiểu các hoạt động nhỏ lẻ, gia tăng tính khan hiếm, và hành vi nắm giữ dài hạn phản ánh chiến lược rõ ràng, không phải chỉ là đợt đầu cơ ngắn hạn. Trong khi các chỉ số như NVT báo hiệu thị trường có thể quá nóng trong ngắn hạn, các dấu hiệu về nguồn cung thu hẹp lại cho thấy chu kỳ bull vẫn còn rộng mở. Nếu các cơ chế cấu trúc này còn tiếp diễn, đà tăng giá của Bitcoin sẽ còn duy trì mạnh mẽ và có thể được thúc đẩy thêm bởi dòng vốn tổ chức, mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn hưởng lợi từ đà tăng trưởng này.
