Thống kê từ Lookonchain cho thấy một trader trên Polymarket đã lỗ 2,36 triệu USD chỉ trong 8 ngày dù tỷ lệ thắng 47,2%, do dùng đòn bẩy cao và gần như không quản trị rủi ro.
Trader này thực hiện liên tiếp các giao dịch dự đoán thể thao với quy mô lớn, nhưng thiếu phòng hộ. Kết quả cho thấy chỉ một vài lệnh sai có thể xóa sạch toàn bộ lợi nhuận, đặc biệt khi kết hợp đòn bẩy cao.
- 53 giao dịch dự đoán thể thao trong 8 ngày trên Polymarket.
- Tỷ lệ thắng 47,2% nhưng vẫn lỗ 2,36 triệu USD.
- Đòn bẩy cao, ít/không phòng hộ khiến lệnh thua xóa sạch lợi nhuận.
Hiệu suất giao dịch và mức lỗ
Trong 8 ngày, trader Polymarket thực hiện 53 lệnh dự đoán thể thao và lỗ tổng cộng 2,36 triệu USD dù win rate đạt 47,2%.
Dữ liệu cho thấy tỷ lệ thắng dưới 50% không nhất thiết dẫn đến thua lỗ lớn nếu quản trị rủi ro tốt, nhưng ở trường hợp này mức lỗ bị khuếch đại. Nguyên nhân chính được nêu là sử dụng đòn bẩy cao, khiến biến động bất lợi có thể nhanh chóng xóa lợi nhuận tích lũy.
Thống kê nhấn mạnh rằng các lệnh thua đã quét sạch toàn bộ phần lời trước đó. Do đó, chỉ cần một vài sai lầm cũng đủ làm mất hết thành quả, đặc biệt khi các vị thế được mở với mức rủi ro cao.
Quy mô đặt cược và thiếu phòng hộ
Phần lớn các cược nằm trong khoảng 200.000–1 triệu USD và gần như không có hoạt động hedging.
Với quy mô mỗi lệnh từ 200.000 USD đến 1 triệu USD, rủi ro danh mục trở nên tập trung. Khi không có chiến lược phòng hộ, danh mục dễ bị lệch hẳn về một kịch bản, làm tăng khả năng bị tổn thất lớn nếu kết quả đi ngược dự đoán.
Lookonchain mô tả trader thiếu quản trị rủi ro, kết hợp đòn bẩy cao và gần như không phòng hộ. Hệ quả là các lệnh thua không chỉ tạo lỗ trực tiếp mà còn triệt tiêu toàn bộ lợi nhuận trước đó.
