Khối lượng giao ngay thấp trong lịch sử và sự do dự của nhà đầu tư đè nặng lên giá Bitcoin

Nếu một từ có thể được sử dụng để mô tả cách phần lớn những người tham gia vào hệ sinh thái tiền điện tử cảm thấy như thế nào về triển vọng ngắn hạn đối với Bitcoin (BTC) thì nó sẽ là ‘chưa quyết định’, vì các tín hiệu hỗn hợp từ tất cả các loại chỉ báo có nhiều nhà giao dịch đang chờ đợi di chuyển đáng kể theo một trong hai hướng trước khi lên kế hoạch cho điểm vào tiếp theo của họ.

Một báo cáo mới từ Delphi Digital đã xem xét vĩ mô hành động giá hiện tại của Bitcoin và nhận thấy rằng nhiều yếu tố, bao gồm khối lượng trao đổi thấp và đồng đô la Mỹ mạnh lên đã ảnh hưởng nặng nề đến tiền điện tử hàng đầu.

Sự sụt giảm gần đây của Bitcoin xuống còn 31.000 đô la làm tăng thêm nỗi sợ hãi hiện đang bao trùm thị trường tiền điện tử và các nhà phân tích hiện đang cảnh báo rằng việc không đóng cửa trên 31.000 đô la có thể khiến BTC giảm xuống vùng 29.000 đến 24.000 đô la.

Dưới đây là ba lĩnh vực trọng tâm mà Delphi Digital nhấn mạnh là có tác động mạnh nhất đến hành động giá ngắn hạn của Bitcoin

Khối lượng giao ngay và thu gọn lãi suất mở

Theo Delphi Digital, hoạt động giao dịch sụt giảm là một trong những yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến thị trường. Điều này là do sau đợt bán tháo ngày 19 tháng 5, đã có một cuộc di cư của các nhà giao dịch giao ngay và phái sinh khỏi các sàn giao dịch.

Như đã thấy trong biểu đồ trên, sau khi chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể trong nửa đầu năm 2021, khối lượng trao đổi đã giảm hơn 60% do giá sụp đổ và các nhà giao dịch thề sẽ sử dụng đòn bẩy.

Sự sụt giảm nhanh chóng của giá BTC cũng giúp ngăn chặn việc sử dụng đòn bẩy cao của các nhà giao dịch bán lẻ trong các thị trường phái sinh và bằng chứng về điều này đến từ việc lãi suất mở hợp đồng tương lai BTC giảm trở lại mức đã thấy kể từ đầu năm 2021.

Delphi Digital cho biết:

“Cuộc thanh trừng này đã gây ra thiệt hại đáng kể cho cấu trúc thị trường tăng giá, với cơ sở hợp đồng tương lai gần 0% và giảm tỷ lệ tài trợ cho các hợp đồng vĩnh viễn.”

Trên một lưu ý tích cực hơn, sự kiện thanh lý lớn được nhìn thấy trở lại vào tháng 5 đã giúp loại bỏ các nhà giao dịch bị thu quá mức, có nghĩa là “những người tham gia mạnh tay hơn là những người chủ yếu đóng góp vào mức lãi suất mở hiện tại”.

Sức mạnh của đồng đô la dẫn đến sự suy yếu của BTC

Một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá Bitcoin là sức mạnh gần đây của đồng đô la Mỹ, đã có xu hướng tăng kể từ khi chạm đáy ở mức 89,53 vào ngày 25 tháng 5.

Như đã thấy trong biểu đồ trên, một mô hình vai đầu vai nghịch đảo lớn đã hình thành trên biểu đồ DXY với đường viền cổ áo hiện đang được thử nghiệm lần thứ ba.

Nếu đồng đô la tăng giá nữa, sự phục hồi kinh tế hiện tại có thể bị đe dọa do các điều kiện tài chính sẽ thắt chặt và điều này có thể đè nặng lên nhiều giao dịch phổ biến nhất của năm 2021.

Delphi Digital cho biết:

“Hàng hóa, vàng, chứng khoán thị trường mới nổi, Bitcoin đều dễ bị tổn thương bởi đồng bạc xanh mạnh lên, mặc dù tốc độ di chuyển của nó cũng vẫn là một yếu tố quan trọng”.

Giá bitcoin giảm xuống mức hỗ trợ dài hạn

Mặc dù giá BTC giảm 51% khiến nhiều nhà phân tích lo ngại rằng một thị trường gấu kéo dài nhiều năm khác có thể bắt đầu, nhưng điều quan trọng là phải tính đến một số xu hướng vĩ mô lớn hơn dẫn đến các điều kiện hiện tại.

Biểu đồ trên cho thấy rằng Bitcoin đã có sáu tháng tăng giá liên tiếp trước khi suy thoái và tài sản này sẽ phải phục hồi từ góc độ lịch sử.

Ngay cả khi BTC giảm 51% so với mức cao nhất mọi thời đại, trên cơ sở hàng năm, giá của nó vẫn cao hơn 250% so với mức định giá 9.100 đô la vào ngày 16 tháng 7 năm 2020.

Xu hướng tăng dài hạn của Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn với giá của nó hiện đang kiểm tra đường trung bình động 12 tháng, một mức hỗ trợ quan trọng sẽ xác định nơi giá đi lên từ đây.

Khối lượng giao dịch bitcoin tại chỗ và các sàn giao dịch phái sinh đang giảm và triển vọng đồng đô la mạnh lên đang đè nặng lên các thị trường tài chính toàn cầu. Điều này đã dẫn đến sự thiếu quyết đoán trở thành cảm xúc chính thống trị thị trường tiền điện tử vào lúc này và tâm lý này có khả năng sẽ tồn tại cho đến khi một biến động giá lớn hoặc sự kiện thúc đẩy thúc đẩy sự tham gia từ các nhà giao dịch đứng ngoài cuộc.