Khối lượng giao dịch Bitcoin vượt 300 tỷ USD

Khối lượng giao dịch Bitcoin vượt 300 tỷ USD cho thấy hoạt động thị trường bùng nổ, nhưng lực bán áp đảo từ nhà đầu tư Hoa Kỳ đang tạo áp lực giảm ngắn hạn, trong khi các chỉ báo phái sinh duy trì trạng thái trung lập.

CryptoQuant và Glassnode ghi nhận Funding Rate trung lập, Coinbase Premium Index chỉ nhích 0,009%, còn khối lượng lệnh bán trên Kraken và Coinbase vượt 50%. Cá voi Hoa Kỳ bán ròng đáng kể, làm nghiêng cán cân rủi ro về phía giảm giá ngắn hạn.

Nhà đầu tư Hoa Kỳ đang tạo áp lực giảm ngắn hạn cho Bitcoin

BTC biến động mạnh, giao dịch quanh 110.000 USD, giảm 2,84% trong 24 giờ, trong khi dòng tiền và vị thế từ nhà đầu tư Hoa Kỳ nghiêng về kịch bản tiêu cực.

Dữ liệu cho thấy dòng ra và lệnh bán từ nhóm nhà đầu tư Hoa Kỳ tăng, khiến triển vọng ngắn hạn chịu sức ép.

Mặc dù vậy, nền tảng thị trường rộng hơn giữ trạng thái cân bằng, nên mọi chuyển dịch tâm lý có thể đảo chiều nhanh.

Các nền tảng phân tích như BingX cũng ghi nhận xu hướng tương tự, khi dòng vốn từ nhà đầu tư Hoa Kỳ có dấu hiệu thận trọng hơn và tỷ trọng lệnh bán spot tăng mạnh trong phiên giao dịch cuối tháng 10.

Điều này phản ánh tâm lý phòng thủ vẫn chiếm ưu thế dù thị trường toàn cầu duy trì thanh khoản cao.

Khối lượng giao dịch tăng vọt phản ánh ưu thế phe bán

Khối lượng giao dịch BTC đạt đỉnh thứ 2 trong năm, vượt 300 tỷ USD, phần lớn do chuỗi thanh lý đầu tháng 10, với dấu hiệu phe bán lấn át trong giai đoạn cao điểm.

Theo CryptoQuant, khối lượng spot cao hàm ý sự tham gia của nhà đầu tư ít dùng đòn bẩy, phản ánh chất lượng dòng tiền tốt hơn phái sinh.

Tuy nhiên, trong giai đoạn này, phía bán vẫn chiếm ưu thế, khiến biến động nghiêng về giảm giá.

Spot sôi động là tín hiệu lành mạnh nhưng không loại trừ áp lực bán

Khối lượng spot tăng hàm ý thanh khoản tốt, nhà đầu tư thật tham gia nhiều hơn. CryptoQuant ghi nhận Binance dẫn đầu với 174,9 tỷ USD; nhà đầu tư Hoa Kỳ góp 38,5 tỷ USD trên Coinbase và Kraken, đặt bối cảnh cho áp lực bán nội địa.

Khi khối lượng tăng trong bối cảnh thanh lý lan rộng, biến động thường khuếch đại về một phía. Lần này, dữ liệu nghiêng về phe bán chi phối, dù cấu trúc spot cho thấy chất lượng dòng tiền cải thiện so với giai đoạn bị đòn bẩy chi phối.

Cá voi Hoa Kỳ dẫn đầu lực bán trên sàn nội địa

Hoạt động của cá voi tại Hoa Kỳ cho thấy xu hướng “bán vào sàn”. Theo Lookonchain, một cá voi đã bán khoảng 2.587,6 BTC, trị giá xấp xỉ 290 triệu USD trong 10 ngày, nạp vào Kraken.

Dòng bán của cá voi tại sàn Hoa Kỳ thường khiến giá giao ngay chịu áp lực, do thanh khoản nội địa hấp thụ lượng cung lớn trong thời gian ngắn.

Nhà đầu tư phái sinh tại Hoa Kỳ tăng đặt cược giá giảm

Dữ liệu từ Kraken và Coinbase cho thấy khối lượng bán chiếm trên 50% tổng giao dịch phái sinh 24 giờ gần nhất, cho thấy kỳ vọng giảm giá đang chiếm ưu thế ở nhóm nhà đầu tư Hoa Kỳ.

Tỷ lệ Taker Buy-Sell âm có thể kéo giá xuống sâu hơn nếu vị thế sử dụng đòn bẩy cao. Tuy nhiên, Coinbase Premium Index ghi nhận mức tăng nhẹ 0,009%, hàm ý lực cầu spot từ Hoa Kỳ vẫn còn, dù chưa đủ đảo ngược tâm lý chung.

Chỉ báo trái chiều đặt thị trường vào thế nhạy cảm

Sự phân kỳ giữa bán ròng phái sinh và premium spot dương nhẹ cho thấy thị trường ở trạng thái nhạy cảm với thông tin. Bất kỳ cú sốc thanh khoản nào cũng có thể khuếch đại biến động theo hướng đang chủ đạo.

Trong bối cảnh này, quản trị rủi ro của nhà đầu tư phái sinh là then chốt, đặc biệt khi tỷ lệ đặt cược giảm đòn bẩy cao thường khiến biến động sau đó khó lường.

Trạng thái trung lập vẫn chi phối cấu trúc thị trường

Bất chấp tâm lý giảm giá của nhà đầu tư Hoa Kỳ, báo cáo của Glassnode cho thấy Funding Rate đang trung lập, phản ánh cân bằng giữa hai phe trên thị trường phái sinh.

Theo Glassnode, Open Interest đang dao động quanh mức âm và dương 30% so với đỉnh gần đây, hàm ý vị thế không bị dồn về một phía.

Trạng thái trung lập giúp giảm rủi ro squeeze cực đoan, nhưng không loại trừ nhịp giảm ngắn hạn nếu lực bán nội địa kéo dài.

Cân bằng mua – bán là điểm tựa ngắn hạn, nhưng chưa đủ xác nhận xu hướng

Khi Funding Rate trung lập, giá thường cần chất xúc tác mới để bứt khỏi vùng cân bằng. Vì vậy, biến động sắp tới có thể phụ thuộc vào hướng đi của dòng vốn Hoa Kỳ và cường độ thanh lý.

Nếu áp lực bán tiếp diễn, xác suất giảm ngắn hạn tăng; ngược lại, cải thiện ở premium spot kèm khối lượng mua thực có thể làm dịu tâm lý tiêu cực.

Bảng tóm tắt dữ liệu nổi bật

Kịch bản ngắn hạn: rủi ro giảm còn hiện hữu nếu dòng bán từ Hoa Kỳ kéo dài

Nếu lực bán từ nhà đầu tư Hoa Kỳ tiếp tục, BTC có thể ghi nhận thêm điều chỉnh ngắn hạn, đặc biệt khi Taker Buy-Sell Ratio âm và thanh lý tăng tốc.

Nhà đầu tư nên theo dõi: khối lượng spot tại Hoa Kỳ, tỷ lệ Taker Buy-Sell, Coinbase Premium Index, Funding Rate và biến động Open Interest.

Các chỉ dấu này sẽ cho tín hiệu sớm về sự thay đổi cán cân cung – cầu trong những phiên tới.

Những câu hỏi thường gặp

Vì sao khối lượng giao dịch BTC vượt 300 tỷ USD lại quan trọng?

Khối lượng lớn cho thấy thanh khoản và mức độ tham gia cao. Khi khối lượng bùng nổ sau các đợt thanh lý, biến động giá thường mạnh hơn, và hướng đi phụ thuộc bên nào chiếm ưu thế.

Taker Buy-Sell Ratio âm nói lên điều gì?

Taker Buy-Sell Ratio âm cho thấy lệnh bán chủ động vượt lệnh mua, thường gây áp lực giảm, đặc biệt khi đi kèm đòn bẩy cao trên phái sinh.

Coinbase Premium Index 0,009% có ý nghĩa thế nào?

Mức premium dương nhẹ hàm ý nhu cầu mua spot tại Hoa Kỳ nhỉnh hơn sàn châu Á, nhưng biên độ rất nhỏ, chưa đủ để đảo ngược tâm lý bán chi phối.

Funding Rate trung lập tác động ra sao?

Funding Rate trung lập phản ánh cân bằng mua – bán trên phái sinh, giảm rủi ro squeeze cực đoan, nhưng xu hướng giá vẫn phụ thuộc dòng tiền và thanh khoản spot.

Cá voi bán 2.587,6 BTC vào Kraken có ảnh hưởng lớn không?

Đó là lượng cung đáng kể tại sàn Hoa Kỳ, thường tạo áp lực ngắn hạn lên giá spot do thị trường phải hấp thụ nhanh khối lượng bán lớn.

Lưu ý: Nội dung bài viết chỉ nhằm cung cấp thông tin, không phải khuyến nghị đầu tư. Vui lòng tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với mọi kết quả phát sinh từ quyết định đầu tư của bạn.