Tuần này, đợt ra mắt thảm hại của memecoin Hawk Tuah (HAWK) do influencer Haliey Welch khởi xướng đã bị vướng vào cáo buộc về hành vi sniping và giao dịch nội gián, khiến Token sụt giảm 91% chỉ trong ba giờ đồng hồ.
Welch đã phủ nhận các cáo buộc này và cơ quan chức năng chưa thông báo bất kỳ cuộc điều tra nào.
Tuy nhiên, nếu Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC) hoặc Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) quyết định điều tra vụ việc gây tranh cãi này, thì Welch và đội ngũ của cô có thể đối mặt với áp lực pháp lý nghiêm trọng.
Theo Yuriy Brisov, đối tác tại công ty luật Digital and Analogue Partners, SEC có thể truy tố các cáo buộc dân sự về gian lận chứng khoán, kể tội ngụy tạo hoặc lừa dối trong việc mua bán chứng khoán nếu HAWK được coi là một chứng khoán theo tiêu chí Howey. DOJ có thể xem xét các cáo buộc hình sự như gian lận dây điện hoặc rửa tiền, đặc biệt nếu có bằng chứng về việc lừa đảo cố ý hoặc sai phạm tài chính.
Vào ngày 4 tháng 12, Welch đã ra mắt memecoin HAWK, chỉ trong thời gian ngắn, giá trị đạt đỉnh 490 triệu USD trước khi giảm mạnh hơn 90% xuống còn 30 triệu USD trong vài giờ.
Giá của memecoin Hawk Tuah biến động mạnh sau khi ra mắt. Nguồn: DexScreener
Việc ra mắt đã bị làm khó bởi cáo buộc giao dịch nội gián, cùng với việc cung cấp bị cáo buộc là gần như bị kiểm soát hoàn toàn bởi một số ít địa chỉ, cùng với việc tống nạp phí và sniping.
Brisov cho biết liệu các cáo buộc này có cấu thành giao dịch nội gián hay không phụ thuộc vào việc Token được phân loại là chứng khoán:
“Giao dịch nội gián truyền thống liên quan đến việc mua bán chứng khoán dựa trên thông tin nội bộ quan trọng, không công khai, vi phạm nghĩa vụ tin tưởng hoặc tin cậy. Trong bối cảnh tiền điện tử, khung pháp lý vẫn đang phát triển. Nếu đội ngũ của Welch có thông tin không công khai về việc ra mắt Token hoặc đã có chiến lược sắp xếp trước để bán lượng lớn cung cấp, dẫn đến việc suy giảm giá Token, các hành động này có thể bị điều tra theo cách thức gian lận hoặc thao túng thị trường.”
Welch công khai phủ nhận bất kỳ hoạt động giao dịch nội gián nào từ phía đội ngũ của cô hoặc bất cứ lãnh đạo quan trọng nào liên quan.
“Đội ngũ chưa bán một Token nào và không một KOL nào được tặng một Token miễn phí”, cô đăng trên một bài viết vào ngày 5 tháng 12 trên X.
“Chúng tôi đã cố gắng ngăn chặn sniping hết sức qua phí cao trong giai đoạn ra mắt trên Meteora.”
Tuy nhiên, dữ liệu tổng hợp từ Dexscreener và trình khám phá blockchain Solana Solscan cho thấy có hơn 80 địa chỉ ví không hề mua Token — đáng ngờ là chúng đã được phân phối Token trước khi ra mắt — tất cả đều bán lượng HAWK mà họ nắm giữ để thu lợi từ 10K USD đến 365K USD.
Có hơn 80 ví chưa từng mua Token HAWK nhưng đã bán để kiếm lời. Nguồn: DexScreener
Joni Pirovich, luật sư tiền điện tử tại công ty luật B’das*l nói với TinTucBitcoin rằng mọi bằng chứng về việc giao dịch dựa trên thông tin nội gián sẽ tăng thêm mức độ nghiêm trọng của bất kỳ hậu quả pháp lý nào trong tương lai cho Welch và đội ngũ của cô.
“Kiếm lợi từ thông tin nội gián là một vấn đề pháp lý nghiêm trọng, nhưng dối trá hoặc lừa gạt công chúng có thể làm tăng mức độ nghiêm trọng của những gì đã xảy ra và những điều đã bị cáo buộc,” Pirovich cho biết.
Trách nhiệm pháp lý cho việc ra mắt memecoin phụ thuộc vào cách SEC xử lý tài sản tiền điện tử trên đất Mỹ. Hiện tại, hầu hết các Token crypto đều được coi là chứng khoán bởi SEC do Gary Gensler lãnh đạo, điều này có nghĩa là bất kỳ ai phát hành Token đều cần phải đăng ký với cơ quan này trước đó. Tuy nhiên, tình trạng của Memecoin thì không rõ ràng.
Mặc dù Memecoin thường thiếu giá trị nội tại hoặc sự bảo chứng tài sản truyền thống, chúng có thể được coi là chứng khoán nếu được tiếp thị theo cách khiến nhà đầu tư kỳ vọng thu nhập từ nỗ lực của người quảng bá, Brisov cho biết.
SEC tuyên bố tài sản kỹ thuật số có thể được phân loại là chứng khoán dựa trên thực tế kinh tế bất kể hình thức. Nguồn: SEC
Kathryn Umi, một đối tác trẻ tại công ty luật tiền điện tử OnChain Advisors cho biết nếu các cáo buộc được chứng minh và Token được coi là chứng khoán, thì danh sách các vi phạm pháp lý tiềm năng có thể bao gồm các cáo buộc công bố thông tin không đầy đủ, không đăng ký làm môi giới, hoạt động môi giới không đăng ký, vi phạm Luật tư vấn đầu tư, và nếu đội ngũ không tuân thủ luật AML/KYC, họ cũng có thể bị cáo buộc theo Đạo luật về bảo vệ bí mật ngân hàng và Đạo luật Yêu nước.
Umi cũng lưu ý rằng có khả năng Bộ Tư pháp có thể tham gia vào bất kỳ cáo buộc hình sự tiềm năng nào, ghi chú đến sự can dự gần đây của cơ quan trong việc cáo buộc người sáng lập của mixer tiền điện tử Bitcoin Fog tới 12,5 năm tù giam.
“SEC cũng có thể thi hành các hình phạt dân sự và các nhà đầu tư có thể đệ đơn kiện tập thể,” cô nói thêm.
Các hình phạt cho gian lận chứng khoán có thể từ mức phạt lớn đến mức tối đa là 25 năm tù, trong khi các hình phạt cho thao túng thị trường dao động từ mức phạt lên tới 5 triệu USD đến tối đa 20 năm tù giam.
Pirovich nói thêm rằng vẫn chưa rõ liệu Memecoin có ngay lập tức được coi là chứng khoán trên đất Mỹ hay không. Ngoài ra, một cách tiếp cận có hơn ủng hộ tiền điện tử dưới sự lãnh đạo của Donald Trump có thể làm thay đổi đáng kể cách thức xử lý pháp lý của tài sản crypto trong những tháng tới.
“Nhưng có ngày càng nhiều tổn thất và giảm tài chính mà người dân hàng ngày phải chịu đựng khi cố gắng kiếm tiền từ giao dịch memecoin,” Pirovich nói.
“Nếu Haliey và đội ngũ của cô chưa thuê cố vấn pháp lý, họ nên thực hiện ngay lập tức. Sự chuyển biến của sự kiện, các hậu quả đối với những người bị ảnh hưởng, và các cáo buộc chống lại Haliey và đội ngũ của cô là vô cùng đáng lo ngại.”
