Hướng dẫn cho người mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử ký quỹ

Năm 1940, cơ hội con cái vượt trội hơn cha mẹ về thu nhập là 41%. Năm 1980, con số này giảm xuống còn 8%, theo Opportunity Insights. Với quỹ đạo lạm phát hiện tại kéo theo sự đình chỉ hoạt động kinh tế trên diện rộng trong suốt năm 2020, có vẻ như tính dịch chuyển xã hội so với các thế hệ trước sẽ tiếp tục giảm.

Một cách để chống lại xu hướng này là thông qua đầu tư vào các tài sản giảm phát – chẳng hạn như một số loại tiền điện tử. Không có gì ngạc nhiên khi các thế hệ trẻ, dẫn đầu là thế hệ millennials, đang đi đầu trong việc áp dụng tiền điện tử.

Có nhiều cách để người ta có thể đầu tư vào các tài sản kỹ thuật số như vậy. Cách thụ động nhất là chỉ cần mua một tài sản, giữ nó và hy vọng bán nó khi giá trị của nó tăng gấp đôi, gấp bốn lần hoặc hơn thế nữa. Hình thức đầu tư chủ yếu dựa vào thời gian này đã tạo ra nhiều triệu phú tiền điện tử. Vào tháng 5 năm 2021, có khoảng 100.000 địa chỉ BTC với số Bitcoin trị giá hơn 1 triệu đô la.

Chứng kiến ​​sự gia tăng nhanh chóng của tài sản của rất nhiều người, không có gì thắc mắc tại sao một số nhà giao dịch bán lẻ hiện xem thị trường tiền điện tử như một kế hoạch làm giàu nhanh chóng. Theo suy nghĩ này, một trong những phương pháp đầu tư tích cực hơn được sử dụng là giao dịch ký quỹ, lấy gốc rễ của nó từ cuối những năm 1800 như một cách để rút tiền từ các tuyến đường sắt. Khi chúng ta tua nhanh hơn 120 năm, hãy cùng xem xét cách thức hoạt động của giao dịch ký quỹ trong không gian tiền điện tử.

Giao dịch ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ là tận dụng vị thế thị trường của bạn để gặt hái những phần thưởng lớn hơn với một khoản đầu tư ban đầu nhỏ. Điều này có thể thực hiện được bằng cách thêm một tài sản thế chấp được gọi là ký quỹ – số tiền bạn vay từ bên thứ ba (môi giới hoặc sàn giao dịch) – vào giao dịch của bạn. Tuy nhiên, theo cách tương tự, đòn bẩy của bạn có thể mang lại lợi nhuận gấp X lần, nó cũng có thể gây ra tổn thất nghiêm trọng nếu giá của tài sản không phù hợp với kỳ vọng của bạn.

Trên thực tế, nếu bạn ký quỹ giao dịch BTC trị giá 50 đô la với đòn bẩy 5X, bạn sẽ vay 200 đô la để mua Bitcoin (BTC) trị giá 250 đô la. Do đó, giao dịch hiệu quả của bạn mà bạn sẽ tham gia thị trường sẽ ở mức 250 đô la thay vì 50 đô la. Đổi lại, bất kể giao dịch diễn ra như thế nào, bạn sẽ phải trả lại 200 đô la + phí của nền tảng.

Nếu biến động giá của tiền điện tử gặp trục trặc – giảm thay vì tăng kể từ khi bạn vào vị trí của mình – thì sàn giao dịch tiền điện tử sẽ “ký quỹ” giao dịch của bạn khi giá chạm mức khi bạn bắt đầu mất các khoản tiền đã vay. Để tránh nhận được các cuộc gọi ký quỹ và giao dịch của bạn bị thua lỗ, bạn sẽ phải tiếp tục nạp tiền trên mức đó.

Khi bạn đặt cược rằng giá tiền điện tử sẽ giảm xuống, bạn nhập một vị thế bán. Tương ứng, khi bạn đặt cược rằng giá tiền điện tử sẽ tăng lên, bạn nhập một vị thế mua. Trong không gian tiền điện tử, giao dịch ký quỹ đặc biệt rủi ro vì tài sản tiền điện tử vốn đã biến động. Xét cho cùng, tất cả chúng đều nắm giữ vốn hóa thị trường tương đối thấp (so với các cổ phiếu truyền thống), điều này khiến nhiều khả năng cá voi tiền điện tử có thể di chuyển giá theo lợi ích của chúng. Ví dụ: Bank of America gần đây đã ước tính rằng sẽ mất 93 triệu đô la để di chuyển giá BTC thêm 1%.

Theo Tim Fries, đồng sáng lập nền tảng giáo dục tài chính The Tokenist, các cuộc gọi ký quỹ chịu rủi ro đáng kể. Bất cứ khi nào cuộc gọi ký quỹ không thể được đáp ứng, nhiều nhà môi giới chứng khoán truyền thống có quyền đóng các vị thế mở khác do nhà đầu tư nắm giữ, để đáp ứng số tiền tối thiểu trong vị thế đòn bẩy. Fries giải thích:

“Các cuộc gọi ký quỹ có thể khiến bạn phải trả một khoản lớn thuế thu nhập vốn ngắn hạn, cũng như lợi nhuận chưa thực hiện từ các khoản đầu tư đang có dấu hiệu phục hồi hoặc tăng trưởng hơn nữa”.

Vì lý do này, nên thận trọng khi bắt đầu giao dịch ký quỹ của bạn ở mức nhỏ – dưới 100 đô la – và tăng lên theo từng phần nhỏ. Tương tự như vậy, bạn nên có một kế hoạch rõ ràng về thời điểm thoát khỏi thị trường và chốt lời. Nhiều nhà giao dịch trở nên quá tham lam và muốn kiểm tra sự biến động vượt quá mức lợi nhuận. Thường xuyên xảy ra sự đảo ngược giá và thay vào đó nhà đầu tư phải cắt lỗ.

Giao dịch ký quỹ trong thực tế

Mặc dù các sàn giao dịch có giao diện và phong cách khác nhau, nhưng bạn sẽ nhận thấy chúng đều có các yếu tố chính giống nhau:

• Biểu đồ giá với các công cụ – chỉ báo kỹ thuật, từ nến Nhật Bản đến MACD, RSI, và nhiều biểu đồ khác. Chúng giúp bạn hiểu xác suất biến động giá của tài sản. Dựa trên chúng, bạn quyết định xem nên tham gia vào một vị trí ngắn hay dài.
• Sổ đặt hàng – giống như trong thị trường chứng khoán, sổ đặt hàng ghi lại các lệnh mua và bán cũng như giá mua và giá đặt mua của chúng. Điều này rất hữu ích vì sổ đặt hàng có thể hình dung các bức tường mua hoặc bán. Nếu có lượng đặt mua cao hơn, giá sẽ có xu hướng tăng và ngược lại.

Sau đó, bạn có phạm vi đòn bẩy có thể có – từ 2X đến 300X – mặc dù hầu hết các sàn giao dịch đều giới hạn ở mức 200X hoặc thấp hơn. Đây là cách hoạt động của giao dịch ký quỹ trong thực tế. Giả sử bạn cam kết đạt được vị trí $ 500, tương đương với 500 USDT. Với đòn bẩy 10X, bạn sẽ tham gia thị trường một cách hiệu quả ở mức $ 5000.

Sau đó, bạn có hai tùy chọn – theo dõi thủ công cách giao dịch của bạn hoạt động hoặc tự động hóa nó. Trong không gian tiền điện tử, tự động hóa giao dịch ký quỹ được thực hiện bằng hai công cụ:

• TP – Lệnh Chốt lời – cho phép bạn tùy chỉnh phạm vi lợi nhuận, thông qua tỷ lệ phần trăm hoặc giá trị thô, dẫn đến việc bạn tự động thoát khỏi thị trường khi đạt đến lợi nhuận được xác định trước.
• SL – Lệnh cắt lỗ – cho phép bạn tùy chỉnh phạm vi thua lỗ mà bạn cảm thấy thoải mái để tự động thoát khỏi thị trường thua lỗ.

Như đã đề cập trước đó, nếu số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới Yêu cầu ký quỹ duy trì (MMR), bạn sẽ được gọi ký quỹ. Để ngăn chặn điều này, tài khoản của bạn sẽ phải được lấp đầy để giải quyết khoản lỗ 10X (theo ví dụ của chúng tôi ở trên) hoặc các khoản tiền bổ sung sẽ cần được thêm vào trong quá trình giao dịch ký quỹ.

Nếu bạn làm theo logic này, bạn sẽ ngay lập tức thấy giao dịch ký quỹ có thể tàn phá như thế nào. Bạn nhập một cược nhất định – ngắn hoặc dài – và giá sẽ ngược lại với cược đó. Sau đó, bạn hy vọng điều này chỉ là tạm thời để bạn nạp thêm tiền vào giao dịch để tránh nhận được các lệnh gọi ký quỹ. Tuy nhiên, giá có thể tiếp tục đi theo hướng khác của vị trí tham gia thị trường của bạn, thậm chí còn khiến lỗ thêm nữa.

Như bạn có thể thấy, rủi ro hoàn toàn đổ lên vai bạn. Mặt khác, sự thay đổi bất thường của thị trường tiền điện tử cũng có thể mang lại cho bạn lợi nhuận lớn. Để giảm thiểu rủi ro liên quan, đừng nạp nhiều tiền hơn mức bạn chuẩn bị mất. Quan trọng không kém, hãy học cách đọc các chỉ báo phân tích kỹ thuật để bạn có thể sử dụng chúng một cách hợp lý để đạt được hiệu quả tối đa.

Với ý nghĩ đó, cách tốt nhất là đầu tiên bạn nên giao dịch với tài khoản demo và tiền ảo. Điều này cho phép bạn áp dụng chiến lược của mình vào thực tế mà không gặp bất kỳ rủi ro nào.

Tài sản kỹ thuật số đang ngày càng trở nên tích hợp trong nhiều khía cạnh trên thế giới, từ việc tự động hóa thanh toán cho các doanh nghiệp đến, bạn đoán nó – giao dịch ký quỹ. Dưới đây là một số sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến nhất cung cấp giao dịch ký quỹ:

• StormGain – không có hoa hồng cho chênh lệch, tài khoản demo và đòn bẩy lên đến 300X.
• FTX – cấu trúc phí theo cấp, tài khoản demo và đòn bẩy lên đến 20X.
• Kraken – đòn bẩy lên tới 5X và là một trong những mức phí thấp nhất đối với cư dân Hoa Kỳ.
• BitMEX – đòn bẩy lên đến 100X, tự động xóa đòn bẩy nếu không đủ thanh khoản để thực hiện lệnh.

Do tính chất rủi ro cao của giao dịch ký quỹ, cả Coinbase và Binance gần đây đã hạn chế hoặc loại trừ tính năng này đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Điều này – tự nó – nên cảnh báo bạn không nên xem nhẹ giao dịch ký quỹ.