Hình thức tài sản kỹ thuật số nào sẽ là tương lai của thanh toán?

Chúng ta đang sống trong thời kỳ mà tài sản kỹ thuật số đang hướng tới việc áp dụng phổ biến. Từ khách hàng bán lẻ đến các ngân hàng truyền thống và các nhà cung cấp dịch vụ tài chính, tài sản kỹ thuật số đang gia tăng. Nhiều tài sản trong số này hứa hẹn sẽ phá vỡ thị trường tài chính và các công ty lớn đương nhiệm, và trong khi chúng nhận được sự chú ý rộng rãi, chúng vẫn chưa hoàn toàn đạt được tiềm năng của chúng. Điều đó nói rằng, các tổ chức lớn đang chú ý – 86% ngân hàng trung ương trên thế giới đang khám phá các loại tiền kỹ thuật số, theo một báo cáo của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế.

Họ nhận ra rằng mặc dù đang trong thời kỳ hoàng kim của sự đổi mới, các hệ thống thanh toán vẫn còn cổ điển. Và vì vậy, theo quan điểm của tôi, không có lý do gì tại sao các hệ thống thanh toán hiện tại lại không đi theo một quỹ đạo tương tự như các ngành đã được chuyển đổi bởi công nghệ mới trong thập kỷ qua.

Xét cho cùng, thế giới chúng ta đang sống hiện nay là kỹ thuật số, vì vậy, tiền và tài sản cũng phải tuân theo. Nhưng điều này thực tế đến mức nào trong năm năm tới? Và liệu công nghệ và loại tài sản kỹ thuật số có giống nhau không?

Có liên quan: Tiền điện tử là bước tiếp theo hướng tới một xã hội không tiền mặt

Các tổ chức lớn bắt đầu hành trình tài sản kỹ thuật số của họ

Sự quan tâm của các tổ chức đối với tiền điện tử tiếp tục tăng lên. Goldman Sachs đã khảo sát hơn 300 khách hàng có tài sản ròng cao của mình, phát hiện ra 40% trong số họ đã tiếp xúc với tiền điện tử. Gần đây hơn, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) – ngân hàng lớn thứ hai của Tây Ban Nha – đã thông báo sẽ ra mắt dịch vụ giao dịch Bitcoin (BTC) cho các khách hàng ngân hàng tư nhân ở Thụy Sĩ, trong khi Citigroup đang xem xét cung cấp các dịch vụ giao dịch, lưu ký và tài trợ.

Ngoài các ngân hàng, các công ty thanh toán như MasterCard và PayPal đang tham gia vào tiền điện tử bằng cách chấp nhận thanh toán cho khách hàng của họ.

Có liên quan: Không thể đánh bại họ? Tham gia cùng họ: Mastercard và Visa tạo nên một trường hợp cho Bitcoin

Và sau đó là các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đang cố gắng định vị mình sẵn sàng cho các CBDC. SWIFT và Accenture gần đây đã xuất bản một báo cáo chung phác thảo cách nó có thể hoạt động như một phương tiện vận chuyển CBDC tiềm năng, nếu chúng trở thành hiện thực. Hơn nữa, các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đang khám phá các CBDC và nỗ lực để bảo vệ niềm tin của công chúng vào tiền và thanh toán. Các CBDC bán buôn và bán lẻ này có thể thực hiện điều này bằng cách cung cấp các tính năng độc đáo về tính cuối cùng, tính thanh khoản và tính toàn vẹn, đồng thời cung cấp tính bảo mật. Ví dụ: thiết kế CBDC hứa hẹn nhất sẽ gắn liền với danh tính kỹ thuật số, yêu cầu người dùng xác định danh tính để truy cập quỹ. Liên doanh mới này thúc đẩy sự đổi mới phục vụ lợi ích công cộng.

Có liên quan: CBDC có ảnh hưởng đến không gian tiền điện tử vào năm 2020 và điều gì tiếp theo vào năm 2021? Chuyên gia trả lời

Tuy nhiên, đó vẫn là những ngày đầu của sự phát triển của tiền điện tử, CBDC và các dạng tài sản kỹ thuật số khác. Có một quan điểm gần như nhất trí rằng những tài sản này cần phải trở nên tiêu chuẩn hóa, an toàn và mạnh mẽ hơn trước khi đi vào xu hướng chính.

Các cơ quan quản lý thông báo về sự thay đổi

Trong những năm tới, tài sản kỹ thuật số có thể sẽ phải đối mặt với sự giám sát gắt gao từ các cơ quan quản lý tài chính và ngân hàng trung ương trước khi chúng được phép sử dụng như một hình thức thanh toán an toàn. Điều này là để được mong đợi. Bất cứ điều gì có thể ảnh hưởng đến hoạt động trơn tru của hệ thống tài chính và tiền tệ quốc tế sẽ phải đối mặt với những trở ngại bởi những người gác cổng và những người chịu trách nhiệm về hoạt động và an ninh của nó.

Ví dụ, cơ quan thiết lập tiêu chuẩn ngân hàng toàn cầu chính, Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng, đã tăng yêu cầu vốn đối với các ngân hàng tiếp xúc với tiền điện tử dễ bay hơi để phản ánh rủi ro cao hơn và lo ngại về ổn định tài chính. Theo các đề xuất, các ngân hàng sẽ được yêu cầu giữ vốn bằng với mức rủi ro mà họ phải đối mặt. Do đó, 100 đô la tiếp xúc với Bitcoin sẽ yêu cầu yêu cầu vốn tối thiểu là 100 đô la.

Có liên quan: Quy định sẽ thích ứng với tiền điện tử hay tiền điện tử tuân theo quy định? Chuyên gia trả lời

Điều này có thể khiến các tổ chức tài chính được quản lý không tham gia hoặc mở rộng các dịch vụ tiền điện tử hiện có của họ. Ví dụ: trong khi BBVA đã tung ra các dịch vụ giao dịch vào Thụy Sĩ, họ đã từ chối các thị trường khác do các quy định không rõ ràng và không được tiêu chuẩn hóa.

Điều đó nói rằng, không phải tất cả các tài sản kỹ thuật số sẽ được đối xử nghiêm khắc như tiền điện tử theo các đề xuất này. Các token chứng khoán và stablecoin sẽ phù hợp với các quy tắc hiện có được sửa đổi về tiêu chuẩn vốn tối thiểu cho các ngân hàng, có khả năng khiến chúng trở thành một lựa chọn khả thi hơn.

Có liên quan: Stablecoin đưa ra những tình huống khó xử mới cho các nhà quản lý khi việc áp dụng hàng loạt xuất hiện

Tại một ngã tư

Hiện tại, tiền điện tử vẫn dễ bay hơi và mặt khác, stablecoin cung cấp một lựa chọn an toàn, minh bạch và ổn định hơn và tôi tin tưởng chắc chắn vào tiềm năng của chúng, đặc biệt là do tốc độ thanh toán nhanh của chúng. Bằng cách đưa dữ liệu vào đồng xu, tiền sẽ được liên kết với những gì nó thanh toán. Điều này cung cấp rất nhiều khả năng tự động hóa, khiến nó trở thành một đối thủ nặng ký.

Tuy nhiên, có lẽ hình thức tài sản kỹ thuật số có nhiều khả năng nhất mà chúng tôi sẽ áp dụng là CBDC, được kiểm soát và phát hành bởi các ngân hàng trung ương. Thử nghiệm đáng kể đã diễn ra và loại tài sản kỹ thuật số này sẽ đảm bảo cung cấp, quản trị và quy định mạnh mẽ tương tự như những gì chúng ta thấy với các loại tiền tệ fiat ngày nay.

Đối với bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào trong số này, việc mua vào giữa những người dùng cuối – các tập đoàn lớn, doanh nghiệp vừa và nhỏ và người tiêu dùng cá nhân – sẽ rất quan trọng để xác định thành công. Và thành công cuối cùng sẽ được đo bằng thập kỷ chứ không phải năm.