Grayscale Investments đã nộp một bản dự thảo cập nhật cho quỹ ETF Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin (exchange-traded fund).
Điều này cho thấy hành động nhanh chóng sau khi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) phê duyệt việc niêm yết các tùy chọn Bitcoin ETF giao ngay.
Grayscale Theo Đuổi ETF Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin
Quỹ này, cung cấp tiếp cận với Bitcoin và Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), nhằm tạo ra thu nhập thông qua các quyền chọn mua và bán được quản lý chủ động trên sản phẩm giao dịch Bitcoin (ETP). Bản dự thảo đã được nộp ban đầu cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) vào tháng 1 năm 2024.
Theo hồ sơ, quỹ ETF này sẽ đạt được mục tiêu của mình bằng cách cung cấp tiếp cận với GBTC. Ngoài ra, nó cũng sẽ áp dụng chiến lược quyền chọn bảo hiểm. Điều này có nghĩa là nó sẽ bán quyền chọn mua để tạo thu nhập trong khi giữ Bitcoin hoặc GBTC làm tài sản thế chấp.
“Quỹ này tìm cách đạt được mục tiêu đầu tư của mình chủ yếu thông qua việc tiếp cận chủ động với Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) và việc mua bán một tổ hợp hợp đồng quyền chọn mua và quyền chọn bán sử dụng GBTC như tài sản tham chiếu,” hồ sơ tháng 1 tuyên bố.
James Seyffart, một nhà phân tích ETF tại Bloomberg Intelligence, đã đưa ra ý kiến về sự phát triển này. Theo ông, Grayscale đang tận dụng sự phê duyệt cho tùy chọn Bitcoin ETF.
“Grayscale không lãng phí thời gian sau khi phê duyệt tùy chọn ETF BTC. Họ đã nộp một bản dự thảo cập nhật cho quỹ ETF Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin của họ (chưa có mã giao dịch). Quỹ này sẽ cung cấp tiếp cận với GBTC và BTC trong khi thực hiện viết và/hoặc mua hợp đồng quyền chọn trên ETP Bitcoin để tạo thu nhập,” Seyffart nhận xét.
Việc này diễn ra sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) phê duyệt việc giao dịch quyền chọn cho các Bitcoin ETF giao ngay. Cột mốc quy định này, được công bố vào tháng trước, cho phép các nhà phát hành ETF tích hợp các chiến lược quyền chọn vào các quỹ tập trung vào Bitcoin của họ. Trong số các lợi ích khác, điều này mở ra những con đường đầu tư mới.
Văn phòng Giám sát Tiền tệ (OCC) cũng đang chuẩn bị để khởi động giao dịch quyền chọn trên Bitcoin ETF. Eric Balchunas, một chuyên gia trong ngành ETF khác, nhấn mạnh tầm quan trọng của quyết định của CFTC. Ông cho rằng điều này đã mở đường cho các sản phẩm đầu tư Bitcoin phức tạp hơn.
Với việc quyền chọn hiện có sẵn, các quỹ như ETF Hợp đồng Quyền chọn của Grayscale có thể phục vụ cho nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất trong một loại tài sản biến động.
Chiến Lược ETF của Grayscale trong Bối Cảnh Rộng Lớn
Hồ sơ của Grayscale cho ETF Hợp đồng Quyền chọn là một phần trong nỗ lực lớn hơn của họ để đặt mình như một nhà lãnh đạo trong các ETF về Tiền Điện Tử. Vào tháng 10, SEC đã thừa nhận đơn của Grayscale để chuyển Quỹ Đại Cap Tài Sản Kỹ Thuật Số của mình thành một ETF, điều này cho thấy cam kết của công ty trong việc đa dạng hóa các sản phẩm của mình.
Thêm vào đó, Grayscale đã hợp tác với NYSE Arca để đảm bảo phê duyệt để niêm yết một loạt các ETF, bao gồm cả những quỹ tập trung vào tài sản kỹ thuật số ngoài Bitcoin. Những nỗ lực này phản ánh chiến lược của công ty nhằm mang các sản phẩm tài chính đạt tiêu chuẩn cho thị trường Tiền Điện Tử.
Khả năng tích hợp giao dịch quyền chọn vào các Bitcoin ETF có thể đánh dấu một bước ngoặt cho ngành công nghiệp crypto. Chiến lược quyền chọn bảo hiểm, liên quan đến việc bán quyền chọn trên tài sản đã nắm giữ, cho phép quỹ tạo thu nhập ổn định — một tính năng có thể thu hút một dải nhà đầu tư rộng hơn.
Phản ứng nhanh chóng của Grayscale trước những diễn biến này và nỗ lực cho một ETF Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin phản ánh sự khéo léo của họ trong việc điều hướng môi trường quy định ngày càng phức tạp. Bằng việc nộp một bản dự thảo cập nhật cho ETF Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin, công ty đặt mình vào vị trí để tận dụng sự quan tâm ngày càng tăng đối với các khoản đầu tư dựa trên quyền chọn trong Tiền Điện Tử.
Nếu được chấp thuận, ETF Hợp đồng Quyền chọn Bitcoin có thể mở đường cho một thế hệ sản phẩm đầu tư mới kết hợp các chiến lược tài chính truyền thống với tài sản kỹ thuật số mới lạ. Với các khung quản lý bắt đầu thích nghi với những đổi mới như vậy, không gian đầu tư crypto đang chuẩn bị cho sự tăng trưởng đáng kể.
Tuy nhiên, quỹ Ethereum ETF của công ty vẫn bị ảnh hưởng bởi việc rút tiền, chứng kiến năm ngày liên tiếp bị rút vốn kể từ ngày 12 tháng 11.
