Giao dịch Bitcoin tương lai tăng trên CME khi FTX US, Crypto.com Chuẩn bị gia nhập thị trường

Có nhiều bằng chứng cho thấy đây là một năm lớn đối với các sản phẩm phái sinh tiền điện tử, các thỏa thuận hợp đồng để mua hoặc bán tài sản tiền điện tử dựa trên giá trong tương lai.

Tín hiệu mới nhất đến từ một Báo cáo Glassnode ghi nhận rằng đòn bẩy quá mức (rủi ro cao vốn có khi sử dụng một lượng vốn tương đối nhỏ để đầu cơ vào biến động giá) trong thị trường phái sinh khiến chúng đáng xem, vì nó có thể giải phóng “một cách khá ngoạn mục theo thời gian”.

Ví dụ: lãi suất mở (các hợp đồng chưa thanh toán hoặc chưa hết hạn) trên tất cả Bitcoin thị trường phái sinh giảm từ mức cao nhất 12-14 tỷ đô la được thấy trong tháng 10 và tháng 11. Lãi suất mở hiện ở mức 10 tỷ đô la sau khi các hợp đồng được chốt vào ngày 26 tháng 11 hết hạn vào tuần trước.

Ngay cả với sự sụt giảm, Glassnode cho biết khối lượng hợp đồng mở và hợp đồng tương lai đã tăng đều đặn kể từ đó Bitcoin hợp đồng tương lai được hỗ trợ ETF–ProShares Bitcoin System ETF (BITO), Chiến lược Bitcoin Valkyrie ETF (BTF), và VanEck Bitcoin Method ETF (XBTF)– ra mắt ở Mỹ

Các hợp đồng trên sàn giao dịch phái sinh CME có trụ sở tại Hoa Kỳ đại diện cho 19% của tất cả các hợp đồng mở tương lai. Theo Glassnode, con số này gần như gấp đôi so với hồi tháng 9. Trong cùng thời gian, khối lượng giao dịch trong các công cụ phái sinh Bitcoin trên CME đã tăng từ 1,4% lên 6%.

Sự tăng trưởng đó đến bất chấp thực tế là bản thân các quỹ ETF đã đạt được thành công khá vừa phải sau sự phô trương xung quanh việc ra mắt của họ. Cùng với nhau, tài sản của họ chiếm khoảng 15% trong tổng số 10 tỷ USD lãi mở hiện tại.

ETF của ProShares đạt 1 tỷ đô la tài sản trong hai ngày, nhanh hơn bất kỳ ETF nào trước đó và hiện đang ở mức 1,4 tỷ đô la. Nhưng giá cổ phiếu của nó đã giảm 13% kể từ khi ra mắt. BTF của Valkyrie, với 58 triệu đô la tài sản được quản lý (AUM), đã mất 7% so với giá cổ phiếu đầu tiên của nó và XBTF của VanEck, với 11 triệu đô la AUM, giảm 4% so với thời điểm ra mắt.

Cũng có những dấu hiệu cho thấy các sàn giao dịch lớn đã chơi khăm để tạo cho CME một số cạnh tranh cho các khách hàng có trụ sở tại Hoa Kỳ muốn giao dịch các sản phẩm phái sinh tiền điện tử.

Mới hôm nay, Crypto.com có ​​trụ sở tại Singapore thông báo rằng họ đã trả 216 triệu đô la để mua lại hai công ty, Sàn giao dịch phái sinh Bắc Mỹ (Nadex) và Sàn giao dịch nhỏ từ IG Team, một tập đoàn dịch vụ tài chính có trụ sở tại London. Tất nhiên, một khi giấy mực về thỏa thuận đang chờ phê duyệt theo quy định ,–Crypto.com sẽ có thể cung cấp các sản phẩm phái sinh và hợp đồng tương lai cho người dùng tại Hoa Kỳ.

Đây là cùng một công ty đã có brand của nó văng khắp nơi Công thưc 1 cuộc đua kể từ mùa hè như một phần của thỏa thuận hợp tác trị giá 100 triệu đô la và gần đây đã chi 700 triệu đô la đối với quyền đặt tên cho Trung tâm Staples ở Los Angeles.

Vào tháng 10, chi nhánh FTX có trụ sở tại Hoa Kỳ đã hoàn thành mua lại sàn giao dịch phái sinh LedgerX. Thông qua thỏa thuận, bao gồm đổi tên LedgerX thành FTX Công cụ phái sinh Hoa Kỳ, công ty đã nhận được giấy phép của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ. Điều đó có nghĩa là bây giờ nó có thể cung cấp Bitcoin và Ethereum quyền chọn và hợp đồng tương lai cho khách hàng của mình.

Giám đốc điều hành FTX, Sam Bankman-Fried, người đã có một năm thành công cho các thương vụ mua lại và hợp tác, gọi đây là “có lẽ là một trong những thông báo thú vị nhất mà chúng tôi từng có”.

Coinbase trong khi đó đã thực hiện một cách tiếp cận khác. Sàn giao dịch tiền điện tử được giao dịch công khai đã nộp thủ tục giấy tờ vào tháng 9 để đăng ký làm người bán hoa hồng tương lai với Hiệp hội hàng hóa tương lai quốc gia. Kể từ chiều thứ Tư, ứng dụng Coinbase Fiscal Marketplaces Inc. vẫn đang chờ.