New York đã xử lý Coinbase và Gemini qua hai vụ việc riêng biệt, với các khoản phạt, chi phí khắc phục và bồi hoàn quy mô lớn liên quan đến tuân thủ, cho vay và bảo vệ nhà đầu tư.
Đây là một trong những cách thực thi mạnh tay nhất của cấp bang đối với các sàn crypto lớn. Cách xử lý của New York cho thấy các vi phạm về kiểm soát nội bộ, giám sát giao dịch và sản phẩm cho vay có thể dẫn tới hậu quả tài chính rất nặng.
- Coinbase bị NYDFS phạt 50 triệu USD và buộc đầu tư thêm 50 triệu USD để khắc phục tuân thủ.
- New York kiện Gemini, Genesis và DCG vì cáo buộc gây thiệt hại hơn 1 tỷ USD cho nhà đầu tư.
- Gemini đã hoàn trả hơn 2,18 tỷ USD cho người dùng Earn và bị cấm vận hành chương trình cho vay crypto tại New York.
Coinbase bị phạt vì lỗi tuân thủ và giám sát giao dịch
NYDFS yêu cầu Coinbase nộp 50 triệu USD tiền phạt dân sự và thêm 50 triệu USD để nâng cấp chương trình tuân thủ. Cơ quan này cho rằng hệ thống giám sát của sàn có nhiều thiếu sót nghiêm trọng, đặc biệt ở mảng chống rửa tiền, theo dõi giao dịch và an ninh mạng.
Điểm đáng chú ý nhất là tồn đọng cảnh báo chưa xử lý của Coinbase đã vượt 100.000 vào cuối năm 2021. NYDFS xem đây là dấu hiệu cho thấy quy trình kiểm soát nội bộ không theo kịp quy mô hoạt động của sàn.
Vụ việc được giải quyết bằng consent order, tức Coinbase chấp nhận thỏa thuận thay vì tranh tụng với cơ quan quản lý. Sau đó, sàn đã thực hiện một số điều chỉnh, trong đó có việc tạm dừng một số sản phẩm để đáp ứng yêu cầu giám sát.
Gemini bị kiện riêng vì chương trình Earn
Vụ Gemini không phải là một phần của cùng một hồ sơ với Coinbase. New York Attorney General đã kiện Gemini, Genesis Global Capital và Digital Currency Group vào tháng 10 năm 2023, với cáo buộc họ đã gây thiệt hại cho hơn 230.000 nhà đầu tư, trong đó có ít nhất 29.000 người ở New York.
Tâm điểm của vụ kiện là Gemini Earn, chương trình cho phép khách hàng gửi tài sản crypto để cho Genesis vay. Khi Genesis vỡ nợ khoảng 940 triệu USD khoản vay này, hơn 200.000 người dùng Earn không thể rút lại tài sản của mình.
Tổng thiệt hại bị cáo buộc vượt 1 tỷ USD. Quy mô này khiến vụ việc trở thành một trong những hành động thực thi ở cấp bang có giá trị lớn nhất trong lĩnh vực crypto.
Gemini đã hoàn trả phần lớn tài sản cho người dùng Earn
NYDFS ban hành một consent order với Gemini vào ngày 28 tháng 2 năm 2024 liên quan đến các vấn đề của Earn. Sau đó, vào ngày 14 tháng 6 năm 2024, Attorney General cho biết Gemini đồng ý hoàn trả khoảng 50 triệu USD tài sản số cho nhà đầu tư Earn và chấp nhận lệnh cấm vận hành bất kỳ chương trình cho vay crypto nào tại New York.
Đến tháng 6 năm 2024, Gemini đã hoàn trả hơn 2,18 tỷ USD tài sản số cho người dùng Earn, với hơn 97% khoản phân phối đã hoàn tất. Kết quả này cho thấy mức độ ưu tiên của cơ quan quản lý New York đối với bồi hoàn khách hàng trong các vụ việc liên quan đến sản phẩm rủi ro.
Vì sao cách làm của New York đáng chú ý?
New York đang dùng hai hướng thực thi song song: NYDFS xử lý giấy phép và tuân thủ, còn Attorney General theo đuổi cáo buộc gian lận. Cách tiếp cận này cho phép bang áp dụng luật tài chính hiện hành với công ty crypto mà không cần chờ luật liên bang mới.
Với các sàn hoạt động dưới khung BitLicense, đây là một tiền lệ quan trọng. Lỗi giám sát và kiểm soát có thể dẫn tới các khoản phạt tám chữ số, trong khi sản phẩm cho vay có thể bị soi kỹ nếu khiến khách hàng cá nhân đối mặt rủi ro đối tác.
Tác động với người dùng cũng khá rõ: khách hàng Coinbase tại New York có thể gặp quy trình kiểm tra chặt hơn, còn Gemini không thể khôi phục sản phẩm kiểu Earn trong bang này. Điều đó phản ánh áp lực ngày càng lớn lên các mô hình sinh lợi trong ngành crypto.
Những điểm cần tiếp tục theo dõi
Vụ kiện của Attorney General với Genesis và Digital Currency Group vẫn đang diễn ra. Bất kỳ thỏa thuận hay phán quyết nào cũng có thể ảnh hưởng đến cách các bang khác xử lý những công ty cho vay crypto và các bên liên quan.
Đồng thời, tiến trình khắc phục tuân thủ của Coinbase vẫn là biến số quan trọng. Việc NYDFS đánh giá thế nào về các biện pháp đã thực hiện sẽ cho thấy chi phí tuân thủ cho các sàn được cấp phép có thể tăng đến mức nào trong thời gian tới.
Tổng kết
Hai vụ việc với Coinbase và Gemini cho thấy New York đang áp dụng cách thực thi rất cứng rắn đối với các sàn crypto lớn: phạt nặng khi hệ thống tuân thủ yếu, và siết chặt các sản phẩm cho vay có rủi ro cao. Đây vẫn là một tín hiệu quan trọng cho toàn bộ thị trường về chuẩn quản lý và áp lực pháp lý.
