Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch vẫn cảm thấy tự tin về giá BTC vì phí bảo hiểm tương lai và các nguyên tắc cơ bản khác không có dấu hiệu căng thẳng.
Phân tích thị trường
Sự cố đột ngột của Bitcoin (BTC) vào ngày 10 tháng 1 đã khiến giá giao dịch dưới 40.000 đô la lần đầu tiên sau 110 ngày và đây là một lời cảnh tỉnh cho các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy. Các hợp đồng tương lai dài (mua) trị giá 1,9 tỷ USD đã được thanh lý trong tuần đó, khiến tinh thần của các nhà giao dịch lao dốc.
Chỉ số “Sợ hãi & Tham lam” của tiền điện tử, nằm trong khoảng từ “cực kỳ sợ hãi” đến 100 “tham lam”, đạt mức 10 vào ngày 10 tháng 1, mức thấp nhất kể từ vụ tai nạn vào tháng 3 năm 2020. Chỉ báo đo lường tâm lý của các nhà giao dịch bằng cách sử dụng biến động lịch sử, động lượng thị trường, khối lượng, sự thống trị của Bitcoin và phương tiện truyền thông xã hội.
Như thường lệ, cơn hoảng loạn hóa ra là một cơ hội mua vì tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng 13,5%, từ mức đáy 1,85 nghìn tỷ đô la lên 2,1 nghìn tỷ đô la trong vòng chưa đầy ba ngày.
Hiện tại, các nhà đầu tư dường như đang tiêu hóa dữ liệu kinh tế của tuần này cho thấy doanh số bán lẻ tháng 12 năm 2021 của Hoa Kỳ giảm 1,9% so với tháng trước.
Các nhà đầu tư có lý do để lo lắng về lạm phát đình trệ, một kịch bản mà lạm phát tăng nhanh mặc dù kinh tế thiếu tăng trưởng. Tuy nhiên, ngay cả khi điều này cuối cùng chứng minh rằng sự khan hiếm kỹ thuật số của Bitcoin là một đặc điểm tích cực, các thị trường vẫn sẽ trú ẩn với bất kỳ tài sản nào được coi là an toàn. Do đó, làn sóng đầu tiên sẽ có khả năng gây tổn hại cho tiền điện tử.
Giá bitcoin đi ngang trong bảy ngày qua, kém hiệu quả so với mức tăng 7% của thị trường altcoin. Một phần của chuyển động bất thường này có thể được giải thích bởi các nền tảng ứng dụng phi tập trung lớp 1 cho thấy hiệu suất tích cực được thúc đẩy bởi Fantom (FTM), Cardano (ADA), In close proximity to Protocol (In the vicinity of) và Harmony (A person).
Loopring (LRC), một giao thức mở zkRollup dành cho các sàn giao dịch phi tập trung trên Ethereum, đã cho thấy hiệu suất tồi tệ nhất trong tuần. Khối lượng DEX sử dụng giao thức đạt đỉnh là 30 triệu đô la mỗi ngày vào đầu tháng 12 năm 2021, nhưng hiện đã gần 6 triệu đô la. Trong khi đó, Dfinity (ICP) và Chainlink (Link) đang điều chỉnh sau mức tăng 40% hoặc cao hơn trong 10 ngày đầu năm 2022.
Phí bảo hiểm của Tether và phí bảo hiểm tương lai tăng tốt
Phí bảo hiểm hoặc chiết khấu của OKEx Tether (USDT) đo lường sự khác biệt giữa các giao dịch ngang hàng (P2P) tại Trung Quốc và đồng đô la Mỹ chính thức. Các số liệu trên 100% cho thấy nhu cầu đầu tư tiền điện tử quá mức. Mặt khác, chiết khấu 5% thường cho thấy hoạt động bán nặng.
Chỉ báo Tether chạm đáy ở mức chiết khấu 3% vào ngày 31 tháng 12, đây là mức giảm nhẹ nhưng không đáng báo động. Tuy nhiên, số liệu này đã giảm 2% trong tuần qua, báo hiệu không có sự bán tháo hoảng loạn nào từ các nhà giao dịch tại Trung Quốc.
Để chứng minh thêm rằng cấu trúc thị trường tiền điện tử đã được duy trì, các nhà giao dịch nên phân tích phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Số liệu đó phân tích sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn hơn với giá giao ngay hiện tại trên các thị trường thông thường.
Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, đó là một lá cờ đỏ đáng báo động. Tình huống này còn được gọi là sự thụt lùi và cho thấy tâm lý giảm giá đang hiện hữu.
Các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch ở mức phí bảo hiểm nhẹ, cho thấy rằng người bán yêu cầu nhiều tiền hơn để giữ lại các khoản thanh toán lâu hơn. Do đó, hợp đồng tương lai nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm từ ,5% đến 2% trên các thị trường lành mạnh, một tình huống được gọi là contango.
Lưu ý cách chỉ báo chuyển sang tiêu cực vào ngày 9 tháng 12 khi Bitcoin giao dịch dưới 49.000 đô la nhưng nó vẫn cố gắng duy trì một con số hơi tích cực. Điều này cho thấy các nhà giao dịch tổ chức thể hiện sự thiếu tự tin, mặc dù nó chưa phải là một cấu trúc giảm giá.
Xem xét rằng tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm 9,5% cho đến nay, cấu trúc thị trường được tổ chức khá tốt. Phí bảo hiểm tương lai CME sẽ âm nếu có quá nhiều nhu cầu đối với người bán khống.
Trừ khi những nguyên tắc cơ bản này thay đổi đáng kể, vẫn chưa có đủ thông tin có sẵn để hỗ trợ các cuộc gọi với giá Bitcoin dưới $ 40.000.
Các quan điểm và ý kiến được bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.
