DWF Labs sẽ tiết lộ chi tiết về danh mục tài sản tiền điện tử trị giá 630 triệu USD hỗ trợ stablecoin USDf trong tuần tới.
USDf là stablecoin do Falcon Finance phát hành, dự trữ tài sản chủ yếu nằm ngoài chuỗi, trong khi tỷ lệ đảm bảo bảo toàn thanh khoản và neo giá của Token đang thu hút nhiều chú ý từ giới chuyên môn và nhà đầu tư.
- USDf có 630 triệu USD dự trữ, trong đó 96% tài sản nằm ngoài chuỗi tại các đơn vị giám sát như Binance.
- Tỷ lệ tài sản dự trữ gồm 89% stablecoin và Bitcoin, 11% là các loại tiền điện tử khác, tất cả được bảo hiểm bằng hợp đồng vĩnh cửu.
- Falcon Finance sắp công bố báo cáo kiểm toán ISAE 3000 nhưng báo cáo này không bao gồm audit tài chính chi tiết.
USDf là gì và danh mục dự trữ của nó được cấu thành ra sao?
CEO DWF Labs, ông Andrei Grachev, khẳng định USDf là stablecoin được hỗ trợ bởi danh mục tài sản tiền điện tử trị giá 630 triệu USD, trong đó 89% là stablecoin và Bitcoin, 11% còn lại là các loại altcoin khác. Điều này được thể hiện qua dữ liệu chính thức trên website của Falcon Finance.
Phân tích cho thấy 96% tài sản được lưu trữ ngoài chuỗi qua các đơn vị lưu ký đáng tin cậy như Binance, chỉ có 4% tài sản có thể xác minh on-chain. Mô hình dự trữ này nhằm cân bằng giữa tính an toàn và hiệu quả quản lý rủi ro.
Tại sao 96% tài sản dự trữ của USDf lại nằm ngoài chuỗi?
Theo ông Grachev, việc lưu trữ 96% tài sản ở ví nguội do các bên thứ 3 quản lý như Binance giúp tăng cường bảo mật và giảm thiểu nguy cơ tấn công hacker. Các tài sản này được cơ quan kiểm toán Harris & Trotter giám sát và cập nhật số liệu hằng ngày.
“Dữ liệu về lượng tài sản do bên lưu ký nắm giữ được công bố hàng ngày, tuy nhiên thành phần chi tiết của tài sản vẫn được bảo mật để đảm bảo an toàn.”
Andrei Grachev – CEO DWF Labs, 10/07/2024
Mặc dù vậy, một số chuyên gia cũng đặt câu hỏi về tính minh bạch và thanh khoản thực sự khi phần lớn tài sản không có on-chain và phụ thuộc vào đối tác bên ngoài.
Báo cáo kiểm toán và các mối lo ngại về tính rủi ro của USDf?
Falcon Finance đang chuẩn bị báo cáo kiểm toán ISAE 3000 để tăng cường uy tín, song tiêu chuẩn này không bao gồm kiểm tra báo cáo tài chính chi tiết, chỉ tập trung vào hệ thống kiểm soát nội bộ. Điều này khiến cộng đồng nghi ngại về mức độ minh bạch của dự trữ.
Số liệu từ LlamaRisk cho thấy Falcon Finance có toàn quyền kiểm soát tài sản dự trữ, trong đó một số tài sản đảm bảo có giá trị thị trường thấp, tạo ra nguy cơ thanh lý trong điều kiện thị trường biến động.
“Chiến lược trung lập thị trường và cơ chế arbitrage giúp USDf duy trì neo giá ổn định bất chấp những biến động nhất thời.”
Andrei Grachev – CEO DWF Labs, 10/07/2024
Các chuyên gia nhận định việc áp dụng hợp đồng vĩnh cửu để phòng ngừa rủi ro là giải pháp cần thiết nhưng vẫn tiềm ẩn nhiều thách thức trong môi trường tiền điện tử đầy biến động.
USDf đã có những biện pháp gì để củng cố sự neo giá sau sự kiện tách khỏi mốc 1 USD?
Trước tình trạng USDf từng giảm xuống 0,992 USD vào ngày 7/7, Falcon Finance đã tăng mức thế chấp lên 116,98% nhằm đảm bảo khả năng thanh khoản và ổn định thị trường.
Động thái này được xem là cam kết mạnh mẽ trong việc giữ vững giá trị neo của stablecoin, đồng thời giúp nhà đầu tư yên tâm hơn về tính bền vững củatoken.
Các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến tài sản dự trữ và thanh khoản của USDf là gì?
Thống kê cho thấy USDf phụ thuộc phần lớn vào các tài sản nằm ngoài chuỗi, với thanh khoản chủ yếu tập trung tại Binance và các đơn vị lưu ký lớn. Điều này làm dấy lên mối lo ngại về khả năng bán tháo tập trung có thể ảnh hưởng xấu đến giá trị Token.
Keồng thời, mức độ minh bạch chưa đủ hoàn chỉnh khiến nhà đầu tư khó đánh giá chính xác tình trạng dự trữ tài sản, tăng rủi ro trong các kịch bản xấu.
Bảng so sánh đặc điểm dự trữ USDf với các stablecoin phổ biến
| Tiêu chí | USDf | USDT | USDC |
|---|---|---|---|
| Giá trị dự trữ | 630 triệu USD | 68 tỷ USD | 55 tỷ USD |
| Tỷ lệ tài sản on-chain | 4% | Không rõ công khai | Phần lớn on-chain |
| Tỷ lệ tài sản stablecoin/Bitcoin | 89% | Chủ yếu stablecoin | Stablecoin chiếm đa số |
| Báo cáo kiểm toán | ISAE 3000 (không kiểm toán tài chính) | Kiểm toán tài chính hàng quý | Kiểm toán tài chính hàng quý |
Những câu hỏi thường gặp
- USDf được hỗ trợ bằng loại tài sản nào? 89% stablecoin và Bitcoin, 11% là các đồng tiền điện tử khác được bảo hiểm qua hợp đồng vĩnh cửu.
- Phần lớn tài sản của USDf được lưu trữ ở đâu? 96% tài sản nằm ngoài chuỗi tại các đơn vị lưu ký như Binance, chỉ 4% có thể xác minh on-chain.
- Báo cáo kiểm toán của USDf có kiểm tra tài chính không? Falcon Finance công bố báo cáo theo chuẩn ISAE 3000, không phải kiểm toán báo cáo tài chính.
- USDf đã xử lý như thế nào khi neo giá bị phá vỡ? Đã tăng tỷ lệ thế chấp lên 116,98% nhằm củng cố thanh khoản và ổn định giá neo.
- Rủi ro chính khi đầu tư vào USDf là gì? Rủi ro bao gồm mức thanh khoản thấp do tài sản tập trung ngoài chuỗi và tính minh bạch dự trữ chưa cao.
