Dữ liệu của người khai thác cho thấy Bitcoin có thể đã chạm đáy

Việc nắm bắt được mức đáy Bitcoin đáng mơ ước đòi hỏi phải phân tích nhiều hơn là chỉ giá của nó. Một trong những chỉ báo đáng tin cậy nhất về mức đáy của thị trường trong lịch sử là dữ liệu của thợ đào. Thường được coi là một trong những người chơi kiên cường nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử, các thợ đào chỉ đầu hàng khi Bitcoin trở nên quá đắt để khai thác.

Ruy băng băm là một số liệu duy nhất được sử dụng để xác định liệu thị trường hiện đang ở trong giai đoạn giảm giá hay tăng giá. Chỉ báo này chứa đường trung bình động đơn giản (SMA) trong 30 ngày và 60 ngày của tỷ lệ băm của Bitcoin. SMA 30 ngày giảm xuống dưới 60 ngày cho thấy sự bắt đầu của thị trường gấu và cho thấy các thợ đào đã bắt đầu đầu tư.

Dữ liệu cho thấy thị trường đã ở trong chế độ đầu cơ của thợ đào trong gần 60 ngày liên tiếp. Tình trạng đầu tư của thợ đào sẽ càng tồi tệ hơn khi SMA 30 ngày vượt lên trên SMA 60 ngày. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa các đường trung bình động đứng yên trong nhiều ngày khiến chúng ta khó xác định khi nào chúng ta có thể thấy sự đảo ngược xu hướng.

Tuy nhiên, phân tích số dư của thợ đào cho thấy điều tồi tệ nhất đã qua và các thợ đào đã bắt đầu phục hồi. Số dư của thợ đào xem xét tổng nguồn cung được giữ ở các địa chỉ thuộc về thợ đào để xác định liệu họ có đang bán bớt tài sản của mình hay không. Theo dữ liệu từ Glassnodesố dư của thợ đào đã phục hồi từ mức thấp mà họ đạt được vào tháng 6 và là mức cao nhất mà họ đạt được kể từ tháng 10 năm 2017 (được đánh dấu bằng màu đỏ).

Cùng với việc phục hồi số dư, chúng tôi cũng đã thấy dòng tiền của thợ đào từ các sàn giao dịch nhanh chóng vượt qua dòng tiền vào các địa chỉ trao đổi (được đánh dấu bằng màu đen). Điều này cho thấy rằng nhiều người khai thác đã rút BTC của họ từ các sàn giao dịch hơn là họ đã gửi nó để bán trên thị trường.

Việc điều chỉnh độ khó cũng cho thấy Bitcoin có thể đã chạm đáy. Được xác định bằng số lượng băm ước tính hiện tại cần thiết để khai thác một khối, điều chỉnh độ khó đã tăng lần đầu tiên kể từ tháng 6, tăng 1,7%. Sự gia tăng cho thấy độ khó khai thác Bitcoin có thể đã chạm đáy vào đầu tháng 8. Nếu Bitcoin có thể tiếp tục giữ giá của nó cùng với mức kháng cự $ 23.000, chúng tôi có thể không xem lại mức độ khó khai thác này sớm bất kỳ lúc nào.

Cuối cùng, một chỉ báo đáng tin cậy khác về đáy thị trường dường như cũng nhấp nháy màu đỏ. Puell Multiple là một chỉ số được sử dụng để xác định xác suất khai thác bằng cách tính toán tỷ lệ phát hành tiền xu hàng ngày bằng USD và trung bình động 365 ngày của giá trị phát hành tiền xu hàng ngày. Khi Puell Multiple thấp, điều đó cho thấy lợi nhuận của thợ đào thấp so với mức trung bình hàng năm. Khi chỉ số này cao, lợi nhuận của thợ đào cao và nó khuyến khích thợ đào thanh lý kho bạc của họ.

Puell Multiple đã đánh dấu các đáy chu kỳ trước đó với mức độ chính xác tốt – nó phát ra các tín hiệu đáy vào tháng 11 năm 2011, tháng 1 năm 2015, tháng 11 năm 2018 và tháng 5 năm 2020. Dữ liệu cho thấy Puell Multiple đã rời khỏi vùng xanh lần đầu tiên kể từ đó Tháng sáu và đang leo chậm và đều đặn. Và trong khi chỉ báo đã đi vào và ra khỏi vùng xanh trong các chu kỳ thị trường trước đó, triển vọng vẫn tích cực.