- Lượng Bitcoin rút ra lớn, giao dịch của cá voi tăng và địa chỉ hoạt động tăng cho thấy sự biến động đang gia tăng.
- Lợi nhuận của người giữ mạnh và lãi suất mở gia tăng có thể dẫn đến điều chỉnh mạnh trước khi phục hồi.
Gần đây, hơn 27.000 Bitcoin (BTC) đã rời khỏi các sàn giao dịch phái sinh, một mô hình lịch sử thường báo hiệu sự gia tăng biến động và điều chỉnh mạnh.
Rút tiền nặng thường phản ánh xu hướng bán giao ngay, giảm vị thế đòn bẩy hoặc tâm lý rủi ro chung của nhà đầu tư.
Do đó, BTC đang đối mặt với những áp lực quan trọng, vì những lần rút tiền tương tự ở các chu kỳ trước đã đi trước những đợt giảm mạnh trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế vĩ mô hoặc sau những đợt tăng giá hưng phấn.
Hiện tại, Bitcoin giao dịch ở mức 94.277,74 USD, giảm 0,50% trong vòng 24 giờ qua.
Khi thị trường hấp thụ các chuyển động này, tất cả mọi sự chú ý đều hướng đến hành vi on-chain rộng hơn và tâm lý phái sinh để tìm ra động thái quyết định tiếp theo.
Giao dịch của cá voi và địa chỉ hoạt động cho thấy dấu hiệu hoạt động mới
Giữa lượng rút ra ồ ạt, dữ liệu on-chain cho thấy sự hồi sinh trong hoạt động của cá voi và bán lẻ.
Những giao dịch từ 1 triệu USD đến 10 triệu USD tăng hơn 50%, trong khi giao dịch vượt quá 10 triệu USD tăng 43%, cho thấy các tay chơi lớn đang tích cực tái định vị.
Hơn nữa, số địa chỉ hoạt động hàng ngày tăng hơn 24% trong tuần qua, cho thấy sự tương tác mạng mạnh mẽ hơn. Mặc dù hoạt động gia tăng có thể báo hiệu tâm lý lạc quan, nhưng thường cho thấy điều kiện biến động trong giai đoạn bất định.
Sự gia tăng hiện tại trong giao dịch của cá voi và sự tham gia của bán lẻ cho thấy một bối cảnh thị trường mỏng manh và khó lường.
Source: IntoTheBlock
Dữ liệu này cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ của người giữ BTC
Mặc dù biến động đang cận kề, người giữ Bitcoin vẫn có lợi nhuận cao. Tại thời điểm viết, 83,61% địa chỉ đang ‘Trong Lợi Nhuận,’ trong khi chỉ 9,59% đang dưới nước.
Lịch sử cho thấy, lợi nhuận cao thường giảm bớt đà giảm của thị trường trong giai đoạn khủng hoảng ban đầu, cung cấp cho nhà giao dịch một chút thời gian để thở.
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận cao có thể tạo ra rủi ro nếu sợ hãi lan rộng trong số những người giữ bán lẻ, có khả năng dẫn đến một cuộc đổ xô để hiện thực hóa lợi nhuận.
Mặc dù sức mạnh của người giữ hỗ trợ sự ổn định ngắn hạn, sự thay đổi trong tâm lý có thể nhanh chóng khuếch đại biến động giá.
Source: IntoTheBlock
Sự khan hiếm tăng và lãi suất mở tăng đang tạo ra rủi ro biến động cho BTC
Trong khi đó, tỷ lệ Stock-to-Flow của Bitcoin đã tăng 50%, củng cố câu chuyện khan hiếm dài hạn thường hỗ trợ các chu kỳ thị trường lạc quan. Tuy nhiên, hành động giá ngay lập tức hiếm khi theo sát các chỉ số khan hiếm trong ngắn hạn không chắc chắn.
Đồng thời, lãi suất mở (OI) tăng 2,47% trong vòng 24 giờ, cho thấy sự định vị mạnh mẽ của nhà giao dịch. Tăng OI thường đi trước các động thái lớn, đặc biệt khi dự trữ phái sinh giảm và thanh khoản thị trường thắt chặt.
Do đó, Bitcoin hiện đang ở ngã rẽ mong manh, cân bằng giữa sự lạc quan về khan hiếm và các rủi ro biến động ngắn hạn gia tăng.
Source: CryptoQuant
Sự kết hợp của lượng lớn BTC rút khỏi phái sinh, hoạt động của cá voi gia tăng, lợi nhuận mạnh mẽ của người giữ và sự gia tăng OI cho thấy Bitcoin đang đối mặt với giai đoạn biến động quan trọng.
Nếu các xu hướng lịch sử lặp lại, một điều chỉnh mạnh trong ngắn hạn có thể xảy ra trước khi có bất kỳ đà tăng giá mới nào.
Nhà đầu tư và nhà giao dịch phải ưu tiên quản lý rủi ro và chuẩn bị cho điều kiện thị trường thay đổi nhanh chóng. Khi biến động siết chặt, động thái lớn tiếp theo của Bitcoin dường như đang cận kề.
