- Dự trữ trao đổi stablecoin cho thấy sức mua đang gia tăng trên thị trường
- Biểu đồ ưu thế của Bitcoin cho thấy thị trường có thể ưu tiên BTC trong các tuần tới
Tether [USDT] và USD Coin [USDC] hiện là các stablecoin lớn nhất tính theo vốn hóa thị trường. Thực tế, tỷ lệ ưu thế kết hợp của chúng đạt 7,19% vào thời điểm viết bài. Xu hướng ưu thế của Bitcoin [BTC] hoặc stablecoin có thể soi tỏ tâm lý chung trên thị trường và dự đoán các biến động giá trong tương lai.
Vậy, chúng ta có thể tìm thấy gì từ các chỉ số của chúng và làm thế nào để kết hợp với biểu đồ ưu thế BTC để cung cấp những thông tin hữu ích cho nhà giao dịch?
Chỉ số ưu thế Stablecoin và Bitcoin cho thấy khả năng giảm giá của altcoin
Nguồn: USDT.D+USDC.D trên TradingView
Tỷ lệ ưu thế kết hợp của Tether và USD Coin đang di chuyển trong một kênh giảm dần trên biểu đồ hàng tuần được vẽ bằng màu cam. Sự chuyển động của ưu thế stablecoin có thể tương quan ngược với giá tiền điện tử. Ưu thế stablecoin cao hơn ngụ ý rằng nhà đầu tư thích giữ stablecoin thay vì altcoin hoặc Bitcoin.
Ngược lại, sự giảm ưu thế từ USDT và USDC có thể cho thấy vốn của các nhà đầu tư đang chuyển vào các tài sản khác, đẩy giá của chúng lên và cho thấy bối cảnh thị trường lạc quan hơn.
Trong biểu đồ đã nói, mô hình kênh giảm dần có nghĩa là ưu thế sẽ sớm giảm. Một sự đột phá là có thể xảy ra nhưng không khả thi, vì kênh này đã được duy trì kể từ tháng 7 năm 2023. Sự giảm ưu thế của stablecoin có thể dẫn đến xu hướng tăng cho Bitcoin và tiềm năng cho nhiều altcoin cũng vậy.
Nguồn: CryptoQuant
Thông thường, dự trữ trao đổi tiền điện tử tăng sẽ ám chỉ xác suất áp lực bán tăng.
Tuy nhiên, sự gia tăng dự trữ USDT trên các sàn giao dịch tập trung ngụ ý sức mua tăng cao. Thực tế, xu hướng của chúng đã được chỉ ra tăng trong 18 tháng qua, với sự tăng trưởng nhanh chóng đáng chú ý vào tháng 11 năm 2024.
Nguồn: CryptoQuant
USD Coin cũng chứng kiến sự gia tăng trong dự trữ trao đổi của mình, nhưng không ổn định như USDT.
Dự trữ ở mức 4,2 tỷ USD vào thời điểm viết bài, so với 42,1 tỷ USD của USDT. Những khối lượng này cho thấy USDT có khả năng vẫn là stablecoin được ưa chuộng cho mục đích giao dịch và thanh khoản.
Nguồn: BTC.D trên TradingView
Biểu đồ hàng tuần của BTC.D đã nhấn mạnh một số điểm tương đồng giữa tháng 11 – tháng 12 năm 2024 và tháng 5 năm 2019. Trong cả hai trường hợp, mức 60% đã đóng vai trò là kháng cự và được chuyển thành hỗ trợ sau khi có sự lệch bên dưới.
Điều còn lại là một bước di chuyển đến mức 72%. Như ưu thế stablecoin, BTC.D có tương quan ngược với hiệu suất của altcoin. Một sự gia tăng trong BTC.D ngụ ý rằng Bitcoin giành được nhiều giá trị hơn so với thị trường altcoin (hoặc giảm ít hơn).
Tuy nhiên, quay vòng vốn sau khi đạt được lợi nhuận tập trung vào BTC có thể mở ra một mùa altcoin. Mặc dù hành động giá trong những tháng gần đây đã làm người tham gia thị trường từ bỏ hy vọng này, có lẽ, nó vẫn chưa thực sự chết.
