Bridgewater Associates nhận thấy cơ hội đầu tư lớn ở vàng và trái phiếu, cho rằng những lĩnh vực này vẫn chưa được khai thác hết.
Dù giá vàng đã tăng mạnh trong năm nay, quỹ đánh giá vàng còn dư địa tăng do xu hướng các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư gia tăng phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
- Bridgewater kỳ vọng vàng và trái phiếu là các lĩnh vực có cơ hội đầu tư chưa được khai phá.
- Giá vàng tăng nhưng vẫn có thể tiếp tục tăng do nhu cầu phòng ngừa rủi ro tiền tệ.
- Nhà đầu tư cần cân nhắc rủi ro liên quan đến lãi suất, lạm phát và thanh khoản khi điều chỉnh danh mục.
Vì sao Bridgewater chú trọng vàng và trái phiếu?
Quỹ cho rằng vàng và trái phiếu đang phản ánh nhu cầu gia tăng về công cụ phòng ngừa rủi ro tiền tệ từ phía ngân hàng trung ương và các nhà đầu tư lớn.
Vàng được xem là hàng rào chống biến động tiền tệ, còn trái phiếu có thể cung cấp sự bảo vệ thu nhập hoặc đa dạng hóa khi điều kiện thị trường thay đổi. Sự kết hợp này giúp quỹ tìm kiếm cơ hội trong môi trường bất định.
Quỹ thấy nhiều cơ hội ở các lĩnh vực như vàng và trái phiếu mà chưa được khám phá.
Karen Karniol‑Tambour, đồng Giám đốc đầu tư, Bridgewater Associates; nguồn: CNBC, ngày 7/10, năm không được cung cấp
Ý nghĩa với chiến lược đầu tư
Vàng và trái phiếu có thể đóng vai trò là công cụ phòng ngừa rủi ro và nguồn lợi suất bổ sung trong danh mục đa dạng hóa.
Trái phiếu cung cấp thu nhập cố định và có thể tăng giá khi lãi suất giảm; vàng thường giữ giá trị trong bối cảnh lạm phát hoặc biến động tiền tệ. Kết hợp hai loại tài sản này giúp cân bằng rủi ro và lợi nhuận tùy mục tiêu đầu tư.
Rủi ro cần lưu ý
Dù có cơ hội, vàng và trái phiếu vẫn đối mặt với rủi ro về biến động giá, thay đổi lãi suất và vấn đề thanh khoản trên thị trường.
Nhà đầu tư nên đánh giá thời điểm vào/ra, kỳ vọng lãi suất và mức độ chịu rủi ro cá nhân; đồng thời theo dõi chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương để điều chỉnh vị thế.
Vàng còn tăng được không?
Vàng có thể tăng nếu nhu cầu phòng rủi ro tiền tệ và lạm phát tiếp tục, nhưng biến động phụ thuộc vào chính sách tiền tệ và dòng tiền toàn cầu.
Trái phiếu có còn là nơi trú ẩn an toàn?
Trái phiếu có thể là nơi trú ẩn khi lãi suất giảm hoặc suy thoái, nhưng kém hiệu quả nếu lãi suất tăng mạnh gây mất giá danh mục.
Nên phân bổ bao nhiêu vào vàng và trái phiếu?
Tỷ trọng phụ thuộc mục tiêu, khung thời gian và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư; không có công thức cố định, cần cân nhắc đa dạng hóa.
