[Deribit] Luồng tùy chọn – Tuần 44, năm 2021

Trong ấn bản Dòng tùy chọn tuần này, Tony Stewart đang bình luận về sự thoái lui ETH và BTC từ ATH.

6 tháng 11

Khi BTC + ETH thoái lui từ ATH, một sự thay đổi trong dòng chảy đã xuất hiện, với việc đảo ngược rủi ro BTC vào tháng 11 + tháng 1, người khởi xướng mua 50-60k Puts được tài trợ bởi Calls; trong ETH bán các cuộc gọi có khối lượng lớn theo cơ hội.

Quyền chọn OI vẫn bị chi phối bởi xu hướng tăng, nhưng RV và giao điểm trôi nổi đầy thách thức.

2) BTC tháng 11 26 56k + 58k / 68k và tháng 1 50k / 100k Đảo ngược rủi ro được mua đối với Giao dịch mua, vượt trội hơn so với người mua từ 60-66k tháng 11 khi BTC bán hết <62k sau khi hết hạn. Cả hai giao dịch đều dẫn đến sự gia tăng các lệnh Skew, Put> Calls gần hết thời, nhưng vẫn ở trong một phạm vi thoải mái.

3) Khối lượng ngụ ý của BTC đã giảm nhẹ cả tuần với các lượt chơi Quyền chọn dài bị ảnh hưởng bởi theta trong một phạm vi tương đối hẹp.
Thật vậy, 10 ngày RV là 50%, 1 tháng là 60%, giảm giá 20% cho Khối lượng ngụ ý.
Nói chung, IV có xu hướng giao dịch> RV, nhưng mức độ ở đây có thể được kết nối với khoảng cách 60k.

4) Cũng cần lưu ý là chênh lệch Khối lượng Ngụ ý ETH / BTC ở mức> 20% trên tất cả các khung thời gian.
Việc đọc cao này đã mang lại cơ hội rút ngắn ETH IV và mua dài BTC IV khi so sánh với RV 1 tháng hiện tại ở mức ~ 5%.

Một giao dịch đơn giản hơn và được quan sát là bán các Lệnh gọi cao IV cao.

5) Các giao dịch được thực hiện trong tuần này đã ít bán lẻ hơn, nhiều Quỹ thúc đẩy hơn và đã khôn ngoan tránh mua IV tăng cao (cf RV) một cách khôn ngoan bằng cách chọn chênh lệch + đảo ngược rủi ro hoặc bằng cách rút ngắn IV khi bán ETH tăng giá.
Mua IV trong môi trường RV thấp có nghĩa là bạn phải rất đúng.

Quan điểm Chủ đề Twitter.