Deribit thông báo hơn 4,5 tỷ USD quyền chọn tiền điện tử sẽ đáo hạn vào 15:00 (giờ Việt Nam) ngày 5/9, trong đó quyền chọn Bitcoin chiếm 3,28 tỷ USD với xu hướng nghiêng về phe bán.
Sự tập trung kỳ hạn vào dải giá quan trọng của Bitcoin (105.000–110.000 USD) và vị thế call của Ethereum trên 4.500 USD có thể kích thích biến động khi hợp đồng đáo hạn, quyết định hướng đi ngắn hạn của thị trường.
Tổng giá trị quyền chọn đáo hạn: hơn 4,5 tỷ USD, đáo hạn 15:00 (giờ Việt Nam) ngày 5/9.
Quyền chọn Bitcoin: 3,28 tỷ USD, put/call 1,38, OI tập trung 105.000–110.000 USD — thiên hướng giảm.
Quyền chọn Ethereum: 1,27 tỷ USD, put/call 0,78, xu hướng tăng tập trung trên 4.500 USD.
Tổng quan về đáo hạn quyền chọn
Hơn 4,5 tỷ USD quyền chọn tiền điện tử sẽ đáo hạn vào 15:00 (giờ Việt Nam) ngày 5/9, tạo điểm tập trung thanh khoản và khả năng biến động mạnh trong ngắn hạn.
Kỳ hạn lớn như vậy thường làm tăng áp lực giá tại các mức giá có nhiều open interest; thị trường có thể trải qua giai đoạn cố định giá (pinning) hoặc bứt phá tùy vào phân bổ lệnh và hoạt động thanh lý.
Chi tiết quyền chọn Bitcoin
Quyền chọn Bitcoin có quy mô 3,28 tỷ USD, tỉ lệ put/call 1,38, đỉnh giá quyền chọn ở 112.000 USD, open interest tập trung giữa 105.000 và 110.000 USD.
Tỉ lệ put/call trên 1 cho thấy áp lực bảo hiểm bán tăng, có khuynh hướng giảm. Sự tập trung OI quanh 105.000–110.000 USD có thể kéo giá đến vùng đó hoặc gia tăng dao động khi các vị thế được điều chỉnh trước đáo hạn.
Chi tiết quyền chọn Ethereum
Quyền chọn Ethereum có quy mô 1,27 tỷ USD, put/call 0,78 và đỉnh giá quyền chọn ở 4.400 USD; vị thế tăng chủ yếu nằm phía trên 4.500 USD.
Tỉ lệ put/call dưới 1 phản ánh ưu thế call, tức kỳ vọng tăng tương đối; nhưng sự tập trung call trên 4.500 USD cho thấy lực mua kỳ vọng bứt phá qua vùng đó để kích hoạt lợi nhuận cho bên mua.
Tác động tiềm tàng lên thị trường
Đáo hạn có thể củng cố giá hiện tại nếu dòng lệnh cân bằng hoặc tạo dao động mạnh nếu có lệch lớn giữa put và call; kết quả sẽ phụ thuộc vào khối lượng thanh khoản và hành động của các quỹ và trader lớn.
Trong mọi trường hợp, nhà đầu tư nên theo dõi diễn biến open interest và biến động khớp lệnh quanh khung thời gian đáo hạn để đánh giá rủi ro thanh lý và khả năng bứt phá tạm thời.
Đáo hạn diễn ra khi nào?
Đáo hạn vào 15:00 (giờ Việt Nam) ngày 5/9 theo thông báo từ sàn giao dịch Deribit.
Put/call ratio cao nghĩa là gì?
Put/call ratio cao (trên 1) thường phản ánh vị thế bán bảo hiểm nhiều hơn, thiên về xu hướng giảm hoặc tâm lý phòng ngừa rủi ro tăng.
Đáo hạn có thể khiến giá bứt phá không?
Có thể; nếu áp lực giao dịch lệch mạnh về một phía, đáo hạn có thể kích hoạt dao động lớn hoặc bứt phá qua các mức giá có nhiều open interest.
Nên theo dõi gì trước đáo hạn?
Theo dõi open interest tại các mức giá then chốt, khối lượng giao dịch và thanh khoản để đánh giá khả năng pinning hoặc bứt phá khi đáo hạn xảy ra.