DCA là gì?
Dollar-cost averaging (DCA) là một kế hoạch đầu tư ít được đo lường hơn giúp các nhà đầu tư loại bỏ các quyết định dựa trên cảm xúc. Ở đây, nhà đầu tư tìm cách giảm thiểu tác động của biến động giá bằng cách phân tán mua hàng trên các khoảng thời gian được xác định trước. Thay vì đầu tư một lần vào một loại tài sản, nhà đầu tư chọn đầu tư một số tiền cố định hàng tuần, hàng tháng hoặc trên cơ sở hai tháng một lần. Điều này được thực hiện bất kể sự thay đổi về giá cả.
Hãy nghĩ về mức trung bình chi phí đô la như một phương tiện khả thi để điều hướng một thị trường biến động mà không cần phải đánh giá điểm vào tốt nhất. Vì vốn được trải rộng trên các khoảng thời gian được xác định trước, chiến lược có xu hướng làm dịu giá mua của bạn trong suốt thời gian đầu tư. Điều này tốt hơn rất nhiều so với đầu tư một lần với mức giá cao nhất.
Về bản chất, chúng ta có thể nói rằng trung bình chi phí đô la là một chiến lược đầu tư phù hợp cho người mới bắt đầu hoặc những cá nhân không muốn gánh nặng cho mình với khía cạnh kỹ thuật của phân tích thị trường.
Ai nên sử dụng DCA?
Dollar-cost averaging là lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn.
Mục tiêu là gắn bó với một chu kỳ đầu tư trong đó một số tiền cố định luôn được đầu tư vào một tài sản. Không có chỗ cho sự nghi ngờ, tham lam hoặc sợ hãi liên quan đến các chiến lược đầu tư ngắn hạn. Điều đáng nói là trung bình chi phí đô la hiệu quả hơn trong thị trường gấu. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư quá sợ mua, luôn tự hỏi liệu họ có quá sớm hay quá muộn cho trò chơi, kế hoạch trung bình chi phí đô la của bạn sẽ cung cấp cho bạn một khuôn khổ đầu tư để mua giảm.
Bây giờ bạn đã biết các nguyên tắc cơ bản của trung bình chi phí đô la, chúng ta hãy xem các tác động có thể có của chiến lược này trong các kịch bản đầu tư khác nhau.
DCA hoạt động như thế nào?
Trước khi chúng ta đi sâu vào các kỹ thuật liên quan, chúng ta hãy vẽ tất cả các kết quả có thể có của chiến lược đầu tư một lần. Ví dụ, giả sử bạn quyết định đầu tư một khoản tiền 1.000 đô la vào một tài sản trị giá 50 đô la mỗi cổ phiếu. Như vậy, bạn có thể mua 20 cổ phiếu trong một lần mua. Vì vậy, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn chọn bán khi giá ở mức 40 đô la, 60 đô la hoặc 80 đô la?
Từ bảng trên, rõ ràng là chiến lược tổng một lần hoạt động tốt nhất khi nhà đầu tư đã xác định thời điểm tốt nhất để tham gia thị trường – điều đó cũng có nghĩa là bạn sẽ cần phải chọn bán đúng thời điểm. Chúng ta hãy so sánh đường cơ sở này với kết quả tiềm năng của chiến lược trung bình chi phí đô la.
DCA trong thị trường giảm
Vì đầu tư DCA là một kế hoạch mua liên tục, bạn sẽ cần phải phân bổ vốn 1.000 đô la của mình qua nhiều lần mua hàng. Ví dụ, bạn có thể có một kế hoạch trung bình chi phí đô la để mua một tài sản trong bốn tháng. Nói cách khác, bạn dành 250 đô la mỗi tháng. Có lẽ giá giảm đều đặn đến mức tại mỗi khoảng thời gian được xác định trước, giá là $ 50, $ 35, $ 30 và $ 25. Trong trường hợp này, vốn đầu tư 1.000 ĐÔ la đã tích lũy được 30,4 cổ phiếu. Chiến lược này ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn như thế nào nếu bạn chọn bán với cùng mức giá bán?
Bởi vì bạn quản lý để mua nhiều cổ phiếu hơn theo thời gian, đầu tư của bạn phát triển nhanh hơn. Ngay cả khi chiến lược một lần báo lỗ, trung bình chi phí đô la quản lý để tạo ra lợi nhuận.
DCA trong thị trường tăng
Mặc dù trung bình chi phí đô la là một chiến lược hiệu quả trong thị trường gấu, nhưng nó không mạnh trong một thị trường tăng trưởng. Khi giá mua của bạn tăng theo thời gian, cổ phiếu tích lũy sẽ ít hơn số lượng cổ phiếu bạn sẽ mua với một khoản tiền một lần. Ví dụ: bạn có thể chia đều 1.000 đô la cho bốn lần mua và giá mỗi cổ phiếu là 50 đô la, 65 đô la, 70 đô la và 80 đô la. Với kế hoạch mua này, bạn sẽ kết thúc với 15,5 cổ phiếu. Điều này ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn như thế nào?
Từ bảng trên, bạn sẽ nhận thấy rằng lợi nhuận của khoản đầu tư của bạn giảm đáng kể.
DCA trong thị trường đi ngang(sideway)
Kịch bản thứ ba là khi giá của tài sản có phần ổn định theo thời gian. Ở đây, bạn sẽ không cảm thấy tác động của trung bình chi phí đô la. Ví dụ: giá mua của một tài sản di chuyển ngang và đăng $ 50, $ 55, $ 40 và $ 60 tại mỗi khoảng thời gian mà bạn đầu tư $ 250. Cuối cùng, bạn sẽ có tổng cộng 18,9 cổ phiếu, gần hơn một chút với 20 cổ phiếu được mua với số tiền một lần là 1.000 đô la với giá 50 đô la mỗi cổ phiếu.
DCA có phù hợp để đầu tư tiền điện tử không?
Như bạn phải nhận thấy, chiến lược đầu tư trung bình chi phí đô la phù hợp với bất kỳ tầng lớp đầu tư biến động nào. Tuy nhiên, DCA cho tiền điện tử có thể còn quan trọng hơn. Điều này là do tiền điện tử không ai sánh kịp khi nói đến biến động và không dễ dự đoán tình huống biến động của giá. Đây là lý do tại sao bạn có thể cần phải áp dụng chiến lược trung bình chi phí đô la để thậm chí ra giá mua của bạn và tận dụng lợi thế của sự sụt giảm thị trường.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải đảm bảo rằng bạn không bị tổn thất đáng kể trong chu kỳ tăng giá. Lưu ý rằng chiến lược đầu tư DCA mạnh hơn khi giá tài sản kỹ thuật số đang trải qua sự sụt giảm. Điều này là do nó làm giảm giá mua Bitcoin trung bình của bạn xuống với mỗi lần mua Bitcoin định kỳ.
Làm thế nào để sử dụng DCA như một chiến lược đầu tư Bitcoin
Để sử dụng DCA như một chiến lược đầu tư Bitcoin và tiền điện tử, bạn có thể chọn các sàn giao dịch cung cấp các tùy chọn mua hàng định kỳ. Nhiều sàn giao dịch hàng đầu, chẳng hạn như Binance, Coinbase, Gemini và Crypto.com, cung cấp tính năng mua định kỳ. Bạn có thể dễ dàng đặt tần suất mua hàng (hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng), số tiền mua hàng và để sàn giao dịch xử lý phần còn lại cho bạn. Tuy nhiên, tính năng này chỉ có thể có sẵn ở Mỹ chỉ cho một số sàn giao dịch này. Nếu bạn muốn tính toán kết quả của dca đầu tư vào Bitcoin, có những trang web như thế này. Kể từ tháng 8 năm 2021, nếu bạn chỉ mua Bitcoin trị giá 10 đô la mỗi tuần trong 5 năm, nó sẽ biến 2.610 đô la thành 38.650 đô la. Đó là một mức tăng ấn tượng 1.380%!
Ngoài ra, nếu tính năng mua định kỳ không có sẵn, bạn có thể thiết lập kế hoạch mua hàng theo cách thủ công bằng cách chọn một số tiền cố định để đầu tư trong khoảng thời gian được xác định trước. Tuy nhiên, điều này sẽ đòi hỏi kỷ luật và nỗ lực hơn vào cuối của bạn, thay vì phương pháp đặt và quên ở trên.
Lợi ích của DCA là gì?
Từ các ví dụ trên của chúng tôi, có thể nói rằng DCA đầu tư vào tiền điện tử giúp tăng lợi nhuận của đầu tư bằng cách tận dụng sự sụt giảm giá. Các ưu điểm khác bao gồm:
- Nó giúp tránh rủi ro phát sinh từ mistiming của thị trường.
- Nó loại bỏ các quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc.
- Nó phù hợp với những người quan tâm đến đầu tư dài hạn.
Những hạn chế của DCA là gì?
Hạn chế rõ ràng là tăng phí giao dịch. Xem xét rằng chiến lược này đòi hỏi nhiều giao dịch mua, chi phí giao dịch có thể tăng đáng kể, đặc biệt là khi sử dụng các dịch vụ môi giới tiền điện tử cho các sàn giao dịch fiat-to-crypto.
Tuy nhiên, tùy thuộc vào lợi nhuận của bạn và thời gian đầu tư, bạn có thể không nhất thiết cảm thấy tác động của chi phí thêm chi phí phát sinh từ việc mua hàng định kỳ như chống lại việc mua với một khoản tiền một lần.
Ngoài ra còn có những tổn thất tiềm năng do sự gia tăng nhất quán của giá tài sản. Giá mua càng cao theo thời gian, tác động của trung bình chi phí đô la càng thấp như một chiến lược đầu tư.
Tổng kết
DCA là một chiến lược đầu tư mạnh mẽ cho người mới bắt đầu và các nhà đầu tư ít nghiêng về kỹ thuật hơn, đặc biệt là khi đầu tư dài hạn vào một thị trường biến động. Như đã thảo luận trong hướng dẫn này, xác suất của mistiming thị trường là thấp, và những rủi ro do các quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc được giảm.
