- Bitcoin đang tiến gần đến một cuộc đấu giá cao. Một khoản short khổng lồ trị giá 332 triệu USD với đòn bẩy 40x đang được đặt cược.
- Liệu có một cú squeeze do thanh lý đang đến gần?
Trong lúc thị trường tạm ngừng, một trader đã đặt lệnh short 40x đòn bẩy trên Bitcoin (BTC). Trader này đã mạo hiểm toàn bộ tài khoản 8,3 triệu USD để mở một vị thế trị giá 332 triệu USD.
Hiện tại, lệnh short đang bị lỗ chưa thực hiện là 1,3 triệu USD, với mức giá thanh lý được đặt ở 85.290 USD. Với việc Bitcoin đang giao dịch gần mức 83.245 USD, vị thế này đang ở trong tình trạng rất mong manh.
Nguy cơ squeeze hoặc pullback
Nếu Bitcoin vươn lên, một cú short squeeze có thể tạo ra một đột phá. Nhưng nếu phe bán phòng thủ thành công, có thể xảy ra một đợt pullback mạnh. Tuy nhiên, cuộc chiến này sẽ không dễ dàng.
Vượt qua phạm vi này đưa 699,2K BTC vào tầm ngắm, khi áp lực chốt lời gia tăng. Một nhóm cổ đông quan trọng đã mua BTC ở đỉnh 86.391 USD có thể chuẩn bị để rút tiền.
Nguồn: IntoTheBlock
Để phe mua kiểm soát, lượng thanh khoản bán này cần được hấp thụ bởi cầu mạnh mẽ. Không giống như đợt giảm xuống 78K USD của Bitcoin – khi 46K BTC chảy ra, báo hiệu cầu spot mạnh – giá 84K USD không thấy sự gia tăng vốn tương tự.
Áp lực bán và sức mạnh người mua
Điều này làm dấy lên lo ngại về sức mạnh người mua, đặc biệt là khi Net Unrealized Profit/Loss (STH-NUPL) của Holder Ngắn Hạn vẫn nằm trong vùng đầu hàng, nghĩa là nhiều người giữ ngắn hạn vẫn đang lỗ.
Nếu BTC đạt 85K–86K USD, áp lực chốt lời có thể gia tăng, dẫn đến một số Holder đầu hàng và bán hòa vốn thay vì HODL, tăng áp lực bán và rủi ro xảy ra cú squeeze dài.
Với cung có khả năng vượt cầu, trader này đã đặt lệnh short xung quanh vùng kháng cự quan trọng. Nếu phe bán giữ vững, một đợt pullback về 81K USD trở nên khả năng cao.
Biến động trên thị trường phái sinh Bitcoin
Mặc dù cầu yếu, OI (Open Interest) đã tăng vọt thêm 2 tỷ USD chỉ trong hai ngày, báo hiệu sự định vị tự tin trên thị trường phái sinh Bitcoin.
Tuy nhiên, với tỷ lệ Mua/Bán Taker vẫn dưới 1, thanh khoản bán vẫn chiếm ưu thế trên thị trường vĩnh cửu.
Nguồn: CryptoQuant
Điều này cho thấy các trader đang đón đầu khả năng đảo chiều, với nhiều người định vị để chốt lời. Nếu động lực suy yếu, một loạt thanh lý OI hoặc đóng lệnh có thể làm gia tăng biến động trong những ngày tới.
Để kích hoạt cú short squeeze lệnh short 332 triệu USD và phá vỡ kháng cự 85K–86K USD, cần có cầu mạnh mẽ từ thị trường spot và hợp đồng tương lai.
Tuy nhiên, với tỷ lệ Mua/Bán Taker vẫn dưới 1, ưu thế bán vẫn báo hiệu sự kiểm soát từ phe gấu.
Nếu điều kiện thị trường thay đổi, một cú short squeeze có thể đẩy Bitcoin tăng cao hơn. Ngược lại, một đợt pullback về 80K–81K USD vẫn là khả năng mạnh mẽ.