Changpeng Zhao (CZ) nhận xét rằng lợi thế của các hệ thống giao dịch AI như DeepSeek có thể bị triệt tiêu khi quá nhiều người cùng dùng cùng tín hiệu, dẫn đến giao dịch đồng bộ và biến động do lực mua/bán tự gây ra.
DeepSeek được cho là có điều kiện cắt lỗ và chốt lời; khi tín hiệu AI lan rộng, hiệu quả chiến lược có thể suy giảm và kích thích làn sóng nghiên cứu về “AI+ giao dịch” cùng khối lượng giao dịch cao hơn.
- Khi nhiều người dùng cùng tín hiệu AI, giao dịch có thể trở nên đồng bộ và tạo ra biến động giá tự phát.
- DeepSeek bao gồm điều kiện cắt lỗ và chốt lời, nhưng lợi thế có thể mất khi chiến lược phổ biến.
- Sự phổ biến của AI trong giao dịch sẽ thúc đẩy nghiên cứu và tăng khối lượng giao dịch thị trường.
CZ nêu vấn đề chính về lợi thế của DeepSeek
CZ lưu ý rằng lợi thế cạnh tranh của hệ thống AI giảm khi chiến lược không còn là “độc quyền” và bị nhiều người sao chép cùng lúc.
Khi một phương pháp giao dịch lan rộng, hiệu suất ban đầu có thể bị triệt tiêu do hành vi thị trường trở nên đồng bộ: buy/sell cùng lúc làm tăng dao động và giảm hiệu quả chiến lược so với khi chiến lược được sử dụng riêng lẻ.
Cơ chế đồng bộ giao dịch và rủi ro thị trường
Khi nhiều người dùng thực hiện lệnh dựa trên cùng một tín hiệu AI, lực mua và bán có thể đẩy giá theo chiều gây tổn thất cho chính các vị thế đó.
Sự đồng bộ này có thể tạo thành sóng phản ứng: lệnh chốt lời hoặc cắt lỗ tập thể sẽ khuếch đại biến động, tăng giảm giá và làm giảm lợi nhuận thực tế so với mô phỏng hoặc kết quả ban đầu khi chiến lược còn ít người dùng.
Hệ quả và xu hướng: AI+giao dịch và khối lượng giao dịch
Việc nhiều hệ thống AI tham gia vào giao dịch dự báo sẽ kích hoạt làn sóng nghiên cứu để tối ưu hóa tín hiệu và giảm rủi ro do đồng bộ hóa.
Kết quả thực tế có thể là khối lượng giao dịch tăng do phản ứng đồng loạt với tín hiệu AI; đồng thời các bên phát triển sẽ tìm cách phân biệt chiến lược, thêm lớp kiểm soát rủi ro như cắt lỗ/chốt lời để giữ tính bền vững.
DeepSeek có thực sự dẫn đầu trong giao dịch AI không?
Không thể khẳng định tuyệt đối: khi chiến lược lan rộng, lợi thế cạnh tranh có thể nhanh chóng giảm do hiệu ứng đồng bộ của thị trường.
Tín hiệu AI bị sao chép nhiều ảnh hưởng thế nào đến giá?
Tín hiệu đồng loạt có thể tạo biến động mạnh, gây giảm giá và làm cho các lệnh cắt lỗ/chốt lời được kích hoạt hàng loạt, làm giảm hiệu suất chiến lược.
Làm sao giảm rủi ro khi dùng chiến lược AI phổ biến?
Áp dụng quản trị rủi ro chặt chẽ, đa dạng hóa chiến lược và giới hạn kích thước vị thế để giảm tác động của giao dịch đồng bộ.
DeepSeek có dùng cắt lỗ và chốt lời không?
Theo mô tả, chiến lược của DeepSeek bao gồm điều kiện cắt lỗ và chốt lời nhằm kiểm soát rủi ro và bảo vệ lợi nhuận.
