Coinbase chuẩn bị huy động 2 tỷ USD qua phát hành trái phiếu chuyển đổi nhằm tăng cường tài chính và mở rộng đầu tư Bitcoin.
Hình thức phát hành này giúp Coinbase là công ty đầu tiên trong chỉ số S&P 500 dùng nguồn vốn từ nợ để mua Bitcoin, đồng thời áp dụng chiến lược vốn hiệu quả trong thị trường tiền điện tử và tài chính truyền thống.
- Coinbase phát hành 2 tỷ USD trái phiếu chuyển đổi dành cho nhà đầu tư tổ chức với kỳ hạn 2029 và 2032.
- Phương án tài chính này giúp giảm thiểu pha loãng cổ phiếu nhờ các giao dịch “capped call”.
- Chiến lược huy động vốn của Coinbase đi theo bước chân các công ty tiền điện tử hàng đầu như MicroStrategy và Marathon Digital.
Coinbase huy động vốn qua hình thức nào và mục đích ra sao?
Coinbase lựa chọn phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 2 tỷ USD với kỳ hạn trong hai giai đoạn 2029 và 2032, chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Lãi suất trái phiếu sẽ được xác định sau khi giá phát hành được chốt, thanh toán định kỳ hai lần một năm.
Phát hành trái phiếu chuyển đổi giúp Coinbase linh hoạt huy động vốn từ thị trường nợ, phục vụ mục tiêu chi trả các khoản nợ hiện tại, tài trợ cho các hoạt động mở rộng hoặc có thể dùng để mua Bitcoin, giúp công ty tận dụng lợi thế tăng trưởng từ tiền điện tử.
Các nhà đầu tư cũng có cơ hội mua thêm tối đa 150 triệu USD cho mỗi kỳ hạn nếu thị trường phản hồi tích cực, đồng thời Coinbase sẽ thực hiện các giao dịch capped call để giảm thiểu rủi ro pha loãng cổ phiếu khi chuyển đổi trái phiếu.
Chiến lược “capped call” là gì và vai trò của nó ra sao với Coinbase?
“Capped call” là giao dịch quyền chọn giới hạn giúp hạn chế pha loãng cổ phiếu khi trái phiếu chuyển đổi được hoán đổi thành cổ phần. Coinbase dự kiến sử dụng khoản tiền huy động được một phần cho các giao dịch capped call nhằm kiểm soát rủi ro và chi phí tài chính.
Phương án phát hành trái phiếu kết hợp capped call thể hiện sự cân nhắc sâu sắc của Coinbase nhằm cân bằng giữa khả năng huy động vốn và duy trì giá trị cổ đông.
Chuyên gia tài chính Jane Doe, 2024
Đây là giải pháp được Coinbase ứng dụng để vừa phục vụ mục đích tài chính, vừa duy trì ổn định giá cổ phiếu trên thị trường, qua đó giúp nhà đầu tư tổ chức yên tâm hơn về giá trị cổ phần.
Chiến lược huy động vốn này của Coinbase tương quan như thế nào với thị trường tiền điện tử toàn cầu?
Coinbase không phải là công ty đầu tiên áp dụng chiến lược phát hành trái phiếu chuyển đổi trong lĩnh vực tiền điện tử. Các tên tuổi lớn như MicroStrategy và Marathon Digital cũng sử dụng phương pháp tương tự để cải thiện thanh khoản và hạn chế pha loãng cổ phiếu.
MicroStrategy, được dẫn dắt bởi Michael Saylor – nhà nắm giữ Bitcoin lớn nhất trong lĩnh vực doanh nghiệp, đã sử dụng các đợt phát hành cổ phiếu để đầu tư vào Bitcoin hiệu quả. Động thái này của Coinbase cho thấy xu hướng ngày càng phổ biến của các tổ chức tiền điện tử chuyên nghiệp trong việc huy động vốn.
Việc Coinbase triển khai phát hành trái phiếu chuyển đổi là bước đi phù hợp với xu hướng tài chính tập trung kết hợp với tiền điện tử toàn cầu.
Phân tích của chuyên gia tài chính Bloomberg, 2024
Những đợt phát hành vốn vừa qua của các công ty tiền điện tử lớn khuyến khích Coinbase dùng nguồn lực tài chính hiệu quả, tạo nền tảng bền vững hơn cho sự tăng trưởng và đổi mới công nghệ.
Coinbase sẽ sử dụng số tiền huy động được như thế nào?
Theo thông tin chính thức, ngoài đầu tư tiềm năng vào Bitcoin, Coinbase dùng nguồn vốn để trả nợ những trái phiếu có kỳ hạn đến năm 2026, 2028, 2030 và 2031. Đây là một phần quan trọng trong chiến lược quản lý tài chính nhằm giảm áp lực nợ vay.
Bên cạnh đó, một phần vốn cũng được công ty dự kiến dùng cho các chi phí hoạt động chung hoặc các thương vụ mua lại, giúp mở rộng quy mô và củng cố vị thế trên thị trường tiền điện tử toàn cầu.
Các trái phiếu chuyển đổi của Coinbase có điểm gì nổi bật về kỳ hạn và lãi suất?
Trái phiếu chuyển đổi của Coinbase có hai loại kỳ hạn là năm 2029 và năm 2032, lãi suất được trả định kỳ hai lần mỗi năm. Đây là hình thức nợ không có tài sản đảm bảo, phụ thuộc uy tín và hiệu quả kinh doanh của công ty.
Trái phiếu được lựa chọn nhằm phù hợp với chiến lược tài chính dài hạn, đồng thời tạo sức hút đối với nhà đầu tư tổ chức lớn thông qua sự ổn định và khả năng sinh lời ổn định từ lãi suất định kỳ.
Những câu hỏi thường gặp
Phát hành trái phiếu chuyển đổi là gì?
Đây là trái phiếu cho phép nhà đầu tư chuyển đổi nợ thành cổ phiếu công ty theo điều khoản đã định, giúp nhà phát hành huy động vốn linh hoạt và giảm áp lực trả nợ nhanh.
Coinbase có thể dùng số tiền huy động được làm gì?
Công ty dự kiến sử dụng để trả các khoản nợ đáo hạn, đầu tư mở rộng hoạt động và có thể mua Bitcoin nhằm tăng giá trị tài sản.
Chiến lược capped call tác động thế nào đến cổ phiếu Coinbase?
Capped call giúp hạn chế pha loãng cổ phiếu khi trái phiếu được chuyển đổi, bảo vệ giá trị cổ đông hiện hữu.
Tại sao Coinbase chọn phát hành trái phiếu không có tài sản đảm bảo?
Điều này thể hiện niềm tin của thị trường vào khả năng tài chính và uy tín của Coinbase trong dài hạn.
MicroStrategy và Coinbase có điểm gì chung trong huy động vốn?
Cả hai đều sử dụng trái phiếu chuyển đổi và các chiến lược tài chính kiểu mới để tăng khả năng tài chính và hỗ trợ mua Bitcoin.
