Michael Burry cho biết ông đã bán khống Micron Technology ở mức 1.051,87 USD/cổ phiếu, cho rằng mức giá quyền chọn put quá cao là lý do trực tiếp cho quyết định này.
Nhà đầu tư nổi tiếng từ phim The Big Short nói rằng định giá của Micron, tín hiệu kỹ thuật và chu kỳ dài hạn của ngành đều cho thấy rủi ro giảm sâu. Ông cũng gọi Micron là cổ phiếu “mang tính chu kỳ” rõ rệt.
Trong bài viết trên Substack, Burry cho biết Micron đã có 34 nhịp giảm hơn 30% trong 42 năm qua. Ông nói mức lệch của giá cổ phiếu so với đường trung bình 200 ngày hiện là cao nhất kể từ năm 1984, thậm chí vượt cả giai đoạn đỉnh bong bóng internet.
Burry cũng chỉ trích hiệu quả sinh lời dài hạn của Micron, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư trung vị là 4% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung vị là 7%. Ông cho rằng đà tăng gần đây chủ yếu đến từ FOMO và “greater fool theory” hơn là phân tích hợp lý.
Trước đó, Burry đã công bố các vị thế bán khống đối với Nvidia, Applied Materials và quỹ ETF SOXX, với kỳ vọng nhóm cổ phiếu chip AI có thể điều chỉnh 30%. Chỉ số Philadelphia Semiconductor Index đã giảm 12% trong hai ngày, trong khi Micron giảm 10,6% hôm thứ Tư và thêm 5,5% hôm thứ Năm.
