Chu kỳ thị trường Stellar: XLM liệu có đảo chiều?

• XLM đạt đỉnh tại 0,9 USD nhưng đã giảm xuống còn 0,1 USD vào năm 2019, tương đương sụt giảm 90% từ mức đỉnh lịch sử năm 2018.
• Bản đồ nhiệt thanh khoản của XLM tiết lộ các vùng thanh khoản quan trọng và biến động giá từ 0,262026 USD đến 0,289401 USD.

Stellar [XLM] đã theo xu hướng giảm chung trong thời gian dài. Điều này cho thấy mô hình lịch sử của sự dao động giá mạnh sau các đỉnh trong chỉ số rủi ro bong bóng của nó.

Biểu đồ Rủi ro Bong Bóng Ngắn hạn theo dõi giá trong các mức dao động của nó.

Dao động này, phạm vi từ 0 đến 1, đã nhiều lần tăng mạnh trên 0,5, báo hiệu rủi ro bong bóng cao. Các mức tăng đáng chú ý đã xảy ra vào các năm 2017, 2018, 2021 và 2025, mỗi lần đều tương ứng với sự giảm giá đáng kể.

Source: IntoTheBlock

Vào năm 2017, XLM đạt đỉnh tại 0,9 USD nhưng đã giảm xuống còn 0,1 USD vào năm 2019, tương đương với mức giảm 90% từ đỉnh lịch sử (ATH) năm 2018. Một xu hướng tương tự xảy ra vào năm 2021, khi XLM đạt mức 0,7 USD trước khi giảm xuống 0,1 USD vào năm 2023.

Năm 2025, XLM tạm thời tăng lên 0,4 USD trước khi trở lại 0,1 USD, phù hợp với mức đỉnh của dao động tại 0,808, chỉ ra xu hướng giảm mạnh.

Lịch sử cho thấy, mỗi lần dao động vượt qua 0,5 đều Dự đoán một đợt giảm lớn, gợi ý về sự biến động liên tục.

Tuy nhiên, nếu mức dao động giảm xuống dưới 0,5 đồng thời ổn định, điều này có thể báo hiệu sự đảo chiều.

Nếu XLM duy trì trên 0,4 USD, có thể thoát khỏi mô hình sụt giảm mạnh, có khả năng bước vào giai đoạn tăng giá.

XLM: Thông tin từ sự giảm giá so với ATH

Biểu đồ Giảm giá XLM so với ATH đã nêu lên lịch sử giá và các mức giảm đáng kể. Sau khi đạt đỉnh 0,9 USD vào năm 2018, XLM giảm hơn 90% xuống còn 0,1 USD vào năm 2019.

Source: IntoTheBlock

Một đỉnh tương tự tại 0,7 USD vào năm 2021 đã dẫn đến mức giảm -80% vào năm 2022. Năm 2025, XLM đạt 0,4 USD trước khi giảm xuống 0,1 USD, ghi nhận mức giảm -84,5%.

Xu hướng giảm liên tục từ -80% đến -90% nhấn mạnh tính biến động và xu hướng giảm của tài sản này.

Vì vậy, một giá duy trì trên 0,4 USD kết hợp với mức giảm ít hơn -50% có thể chỉ ra một sự đảo chiều tăng giá. Nếu XLM ổn định với giảm bớt biến động, có thể thoát khỏi xu hướng sụt giảm lịch sử.

Rủi ro thanh lý và vùng vào an toàn

Bản đồ nhiệt thanh khoản của XLM tiết lộ các vùng thanh khoản quan trọng và biến động giá từ 0,262026 USD đến 0,289401 USD. Giá lúc viết bài là 0,263026 USD, với mức đòn bẩy thanh lý đáng kể trên 0,28 USD.

Các cụm dày đặc tại 0,285 USD và 0,289401 USD làm nổi bật rủi ro thanh lý cao nếu giá tăng lên.

Source: Coinglass

Ngoài ra, có các cụm thanh khoản thấp hơn tại 0,27 USD và 0,265 USD, với điểm vào an toàn hơn gần 0,262026 USD, nơi áp lực thanh lý là tối thiểu.

Vì vậy, nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro thanh lý thấp có thể xem xét vào ở giữa 0,262026 USD và 0,265 USD, tránh các vị trí trên 0,28 USD.

Một đột phá vượt qua 0,289401 USD với áp lực thanh lý giảm có thể báo hiệu một xu hướng tăng giá, làm cho việc vào trên 0,29 USD trở nên khả thi hơn cho các nhà giao dịch theo đà.

Cuối cùng, xu hướng lịch sử của XLM chỉ ra sự biến động liên tục, với các điều chỉnh giá mạnh sau các đỉnh dao động.

Tuy nhiên, sự ổn định trong giảm giá và áp lực thanh lý giảm có thể mang lại một lộ trình cho sự phục hồi.

Tuyên bố miễn trừ: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin dưới dạng blog cá nhân, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư cần tự nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định và chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định đầu tư nào của bạn.

Theo Nghị quyết số 05/2025/NQ-CP ngày 09/09/2025 của Chính phủ về việc thí điểm triển khai thị trường tài sản số tại Việt Nam, TinTucBitcoin.com hiện chỉ cung cấp thông tin cho độc giả quốc tế và không phục vụ người dùng tại Việt Nam cho đến khi có hướng dẫn chính thức từ cơ quan chức năng.